펀드의 순단가와 누적 순가치의 차이는 무엇인가요?

1. 기본 개념:

(1) 펀드 단위의 순 가치 정의:

그런데: 순 가치의 제목(이름) 귀하의 펀드 단위 이름이 표준화된 이름이 아닙니다. 이것은 과거의 이름입니다. 펀드법 표준제목에 따르면 펀드지분 순가치로 한다. 펀드 지분의 순 가치는 얼마입니까? 일반인의 관점에서 이는 각 펀드 지분의 가치입니다(즉, 각 펀드 지분의 가치는 얼마입니까?). 주식의 주당 가격, 즉 주식을 사고 파는 단가와 동일합니다.

(2) 펀드의 누적 순주가치 정의:

펀드의 누적 순주가치는 ​​펀드의 순주가치와 펀드의 주당 누적 배당금의 합입니다. 공식 (2) 참조;

(3) 펀드의 누적 순주가치의 중요성

펀드의 누적 순주가치는 ​​펀드의 투자 성과를 평가하는 중요한 지표입니다. 일반적으로 말하면, 펀드 주식의 누적 순 가치가 높을수록 펀드의 주당 누적 배당금도 커지고 과거 실적도 좋아집니다. 그러나 펀드 주식의 누적 순가치는 펀드 선택의 주요 기준이 아닙니다. 향후 펀드지분 순가치의 성장 여부는 펀드의 투자가치를 판단하는 관건이다.

(4) 펀드의 주당 누적 배당금 정의:

펀드의 주당 누적 배당금은 각 펀드의 과거 배당금 합계입니다. 기금 설립 이후 기금 지분. 방정식 (3)을 참조하십시오.

2. 계산식:

(1) 펀드 지분 순 가치:

펀드 지분 순 가치 = (총 펀드 자산 – 총 펀드 부채) / 총 펀드 지분

(1)

.

(2) 펀드 지분의 누적 순 가치:

누적 순 가치 펀드 지분 = 펀드 지분 순 가치 + 펀드 주당 누적 배당금

(2)

(3) 펀드 주당 누적 배당금:

펀드 주당 누적 배당금 = 펀드 각 주식의 역사적 지분 배당금 합계

(3)

3. 펀드 지분 및 펀드 지분의 누적 순 가치:

실제로 공식 (1)에서 확인하는 것은 어렵지 않습니다. 펀드 지분의 순 가치는 현재 가치(순 가치)만 고려합니다. 가치) 각 펀드 지분의. 또한 식(1)에서도 펀드 지분의 순가치가 매일 달라지는 것을 알 수 있다. 펀드 투자상품의 가격은 끊임없이 변하기 때문에 펀드의 총자산과 총부채도 이에 따라 변하게 됩니다. 투자자는 매일 청약, 환매, 전환 등의 펀드 거래 활동을 할 수 있으므로 총 펀드 지분도 언제든지 변경될 수 있습니다.

펀드 지분의 누적 순 가치는 다음과 같습니다. 해당일의 펀드 지분 순가치, 또한 펀드 설립 이후 각 펀드 지분의 과거 배당금 금액도 고려됩니다.

4. 예:

예를 들어, 특정일의 펀드 지분 순 가치 = 1.25위안/주, 1개 ***가 분배되었습니다. 세 번의 배당, 배당 금액은 다음과 같습니다: 첫 번째 펀드 주식당 배당금 = 0.25위안/주, 두 번째 배당금 = 0.56위안/주, 배당금 = 0.34위안/주. 공식 (2)에서 다음을 얻을 수 있습니다.

펀드의 누적 순 주식 가치 = 1.25위안/주 + 0.25위안/주 + 0.56위안/주 + 0.34위안/주 = 2.4위안/주

5. 단위 발행:

이 문제에서는 펀드의 순주가치 단위 발행이 아직 공개되지 않았습니다. "기본 개념"의 정의에서 펀드 지분의 순 가치는 각 펀드 지분의 가치임을 알 수 있습니다. 따라서 "펀드별 지분"이므로 단위는 각 주식의 의미를 가져야 합니다. 따라서 펀드 지분 순가치의 올바른 단위는 "위안/주"입니다. 그러나 일반적으로 사람들(일부 펀드회사 포함)은 펀드 지분의 순가치 단위를 '위안'으로 표시합니다. 이것은 완전히 잘못된 개념입니다. 왜 이런 말을 하는 걸까요? 분석을 참조하십시오: 일부 계산 공식에서는 펀드 지분의 순 가치 단위를 "위안"으로 대체하면 잘못된 결과가 발생할 수 있기 때문입니다. 예를 들어 청약지분 계산식에서 펀드지분의 순가치 단위를 '위안'으로 대체하는 경우가 이에 해당한다. 참조:

1. 단위가 잘못된 상황:

청약 지분(몫) = 순 청약 금액(위안)/펀드 순 가치(위안)(4)

식(4)에서 식의 오른쪽에 있는 두 매개변수의 단위 "위안"이 제거되고 취소되고 단위가 없다는 것을 쉽게 알 수 있습니다. 공식 왼쪽의 청약 지분은 (share)이므로 공식 왼쪽의 단위와 공식 오른쪽의 단위가 일치하지 않거나 다릅니다. 분명히 이것은 잘못된 것이며 용인될 수 없는 일이다. 이런 결과가 나온 이유는 펀드 지분의 순가치 단위를 '위안'으로 대체했기 때문이다.

2. 올바른 단위 상황:

펀드 지분의 순 가치 단위가 "위안/주"인 경우 대체는 다음과 같습니다:

구독 지분(share) ) = 순청약금액(위안)/펀드지분순가치(위안/주(5))

식(5)에서 단위를 “위안”으로 나눈 것을 알 수 있다. ” 수식 오른쪽의 두 매개변수 중 해당이 제거되고, 나머지 단위는 "주"이고, 수식 왼쪽의 청약 지분 단위도 "주"가 됩니다. 공식의 왼쪽과 오른쪽의 단위가 일치하거나 동일합니다. 이는 올바른 결과입니다.

주의를 기울여야합니다!

6.

참고 자료:

[1] lbd200909 펀드 지분 순 가치 - 바이두 백과사전 항목

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