증권 투자 분석에서 베타 계수란 무엇이며, 그것은 무엇을 의미합니까?

"베타 계수" 는 통계 개념으로+1 에서-1 사이의 숫자로, 넓은 시장에 대한 투자 대상의 성과를 반영합니다. 절대값이 클수록 그 수익은 큰 접시에 비해 변화폭이 커진다. 절대값이 작을수록 변화 폭이 시장에 비해 작아진다. 음수라면, 변화의 방향은 큰 접시와 반대되는 것이다. 큰 접시가 오르면 떨어지고, 큰 접시가 떨어지면 오른다. 우리가 투자 펀드에 투자하는 목적은 전문가의 금융 서비스를 받기 위한 것이기 때문에 더 넓은 시장에서 수동적인 투자보다 더 나은 실적을 얻기 위한 것이기 때문에 이 지표는 펀드 매니저가 투자 변동의 위험 능력을 낮추는 지표로 삼을 수 있다.

베타 계수를 계산할 때 펀드의 실적 데이터 외에 시장 실적을 반영하는 지표로 사용해야 합니다.

β 계수 적용:

베타 계수는 시장 (또는 넓은 시장) 변화에 대한 개별 주식의 민감도를 반영합니다. 즉, 개별 주식과 넓은 시장 또는 통속적인' 주식' 의 상관관계를 반영합니다. 시장 동향 예측에 따라 베타 계수가 다른 증권을 선택하여 추가 수익을 얻을 수 있으며, 특히 밴드 작업에 적합합니다. 큰 황소 시장이나 큰 시장의 비 상승 단계가 자신있게 예측되면 베타 계수가 높은 증권을 선택해야합니다. 시장 수익률을 두 배로 늘리고 높은 수익을 가져다 줄 것입니다. 반대로, 곰 시장이 도착하거나 더 넓은 시장의 하락 단계가 다가올 때, 베타계수가 낮은 증권을 선택하여 시장 위험을 막고 손실을 피하도록 투자 구조를 조정해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 시장명언) 비체계적 위험을 피하기 위해 해당 시장 추세에서 베타 계수가 같거나 유사한 증권을 선택하여 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 예를 들어 한 주식의 베타 계수는 1.3 으로 큰 시장이 1% 상승할 때 65433 이 오를 수 있음을 의미한다. 그러나 한 주식의 베타 계수가-1.3% 이면 큰 시장이 1% 상승할 때 1.3% 하락할 수 있음을 의미합니다. 마찬가지로 큰 시장이 1% 떨어지면 1.3% 상승할 수 있습니다.