은행 간 신용 자산 이전 사업 현황 및 검토

대출은 은행의 가장 중요한 업무이며, 그 수익은 은행 영업소득의 주요 원천이다. 동시에 대출을 발행할 때 대량의 예금이 파생될 수 있기 때문에 대출도 은행의 일반 예금의 중요한 원천이다. 은행은 자격을 갖춘 고객에게 대출을 지급하고, 자산 부채 규모를 확대하고, 은행의 영향력을 높일 방법을 강구할 것이다. 다른 한편으로는 상당한 이차수입을 얻을 수 있고, 수입의 성장을 촉진할 수 있다. 하지만 대출 확대만 강조하면 업무 심사 기준이 완화될 것으로 보이며 대출 불량률이 높아질 것으로 보인다. 4 대 업종의 재편은 바로 남발대출로 인한 부실 채권이 높기 때문에, 점점 성숙해지는 규제기관도 각 방면에서 대출 위험을 통제하고, 은행이 너무 빨리 하지 않도록 각종 붉은 선을 설치하고, 대출을 과다하게 지급한다 (예: 예금비, 신규 신용규모 한도 등). 이것은 실제로 은행의 규모를 제한하고 있다. 어떤 은행이든 자산을 크게 하려는 충동이 있기 때문에' 4 조' 시대부터 유동성이 범람하면서 각종 금융기관이 자산 규모를 다투고 있다. 규제가 유동성의 범람에 경각심을 갖게 되면서 업무 확장이 어려워지면서 은행과 기타 금융기관들이 합의 등을 통해 규제를 회피하기 시작했다. 은신협력과 동업대배은신협력은 신용자산 양도의 이정표이다. 은신협력이란 은행재테크자금구매자금신탁을 말하며, 이 신탁이 기업에 신탁대출을 발행하는 행위를 말한다. 이런 방식으로 재테크자금구매신탁은 금융자산에 속하고, 신탁발행신탁대출도 준수된다. 그러나 대출을 받는 기업은 종종 그 자체로 은행의 고객이다. 이렇게 신탁의 포장을 통해 신용자산은 금융자산으로 변모했고, 은행표 안에서 재테크 상품장으로 들어갔다. 이런 모드에서 기업은 대출을 받았고, 은행 재테크 상품은 투자 채널을 갖게 되었고, 신탁도 적지 않은 채널 업무 수입을 얻었다. 이 모델의 폭발적인 성장으로 규제 기관이 시장의 신용 규모를 실질적으로 얻을 수 없게 되었고, 위험 모니터링은 더 이상 말할 수 없게 되었으며, 얼마 지나지 않아 은감회는 은신협력을 중단했다. 은신협력이 중단된 지 얼마 되지 않아 동업대급이 또 횡공했다. 전형적인 모델은 A 라인 고객 C 에 융자 수요가 있고, A 라인은 신용규모 또는 기타 규제 사유로 대출을 받을 수 없고, 시장에는 B 라인이 있고, 더 많은 자체 자금이 있으며, A 라인은 B 라인에 C 에 자금을 지급하도록 위임합니다. 이 모드에서는 A 라인은 일반적으로 B 라인에 보증서를 발행하고 C 에 일정한 비용을 청구합니다. 이 거래에서 A 라인은 소개비를 받았고, 신용규모도 영향을 받지 않았고, B 라인은 기업이 지불한 이자를 받았지만, A 라인의 담보를 받아 신용규모에 포함되지 않아 회계상 동업 AR 을 위해 C 는 융자 수요를 해결했다. 단일 사업으로 볼 때 은행 A, 은행 B, 고객 C 3 자 * * * 가 이긴 결과, 사실상 각 당사자가 시장에서 대출가능한 자금의 활용 효율을 극대화하는 것이다. 하지만 규제의 관점에서 볼 때, 이 모든 마련은 당시 중앙은행이 자금면의 긴축을 요구한 규제에 어긋나기 때문에, 동업대급이 얼마 지나지 않아 기승을 부리게 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 일명언) 신탁수익권 매입이 211 년부터 신탁수익권 매입이 되던 사업이 시작되면서 단시간에 신탁과 은행의 성연이 되었다. 쿠폰상, 펀드는 자금 관리 업무가 자유화된 후에도 이 업무에서 케이크 한 조각을 나누어 주었다. (윌리엄 셰익스피어, 템플린, 펀드명언) 기업 E 는 "A 형, 돈 좀 주세요." A 행이 말했다. "작은 E 야, 형도 어쩔 수 없어. 집에서는 엄하게 볼 수 없어. 돈 줄 수 없어." 이때 D 행이 나타났다. "걱정하지 마, 내가 너에게 줄 돈이 있어. 하지만, 늙은 A 야, 우리 신탁을 찾아 돈을 빌려줄게." 하지만, E 는 네 동생이야, 난 몰라, 만약 그때 그가 돈을 갚지 않으면 나는 크게 손해를 보지 않을까? 그래서 돈을 빌려 줄 때 환매를 해 주세요. 만약 그가 돈을 떼면 이 물건을 다시 사야 해요. " A 의 마음이 합쳐져서, 이렇게 하면 나의 신용규모를 차지하지 않고, 나는 E 와 한 푼의 비용을 받을 수 있다. 만기가 되면 E 가 만일 사슬을 떨어뜨릴 경우, 어차피 신용이 있으면, 화미간을 불태워도 결코 대출을 받지 않을 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 믿음명언) A 와 D 가 단번에 합쳐져서 신탁 B 를 찾았다. 이 말을 듣자마자, 은행 D 는 갑자기 큰 돌 한 덩이에 가라앉았다. "나는 지점이야, 투자 권한이 없는데, 이 비계를 토해내야 하지 않겠니?" " 신탁 b "그리고 내가 그것에 대해 생각하게 해줘. 。 。 。 글쎄, 우리는 C 라인을 찾고 있는데, 그는 매일 많은 돈을 준비한다. 신탁이 성립되는 날, 그는 나에게 돈을 전화해서 신탁을 샀다. D, 당신은 C 가 나에게 지불한 후에 C 를 지불하고 신탁수익권을 구매하는데, 이것이 바로 금융자산이 투자를 포함하지 않는 것이 아닌가? " 은행 d 와 e 는 듣고 나서 고개를 끄덕였다. 신탁B 는 C 라인을 찾아 이 업무 모델을 소개했고, C 라인도 당연히 두 눈을 빛나게 하고, 한 푼의 자금을 몇 시간 동안 지불하면 하루 .1% 의 수익을 얻을 수 있고, 1 년 249 일 (영업일 기준) 에 따라 매일 업무 계산이 있는데, 바로 24.9% 의 수익이다. 이렇게 이윤이 있고, 위험도 없는 일이다. C 라인에도 투자 권한이 없지만, 그는 수십억의 준비금을 가지고 있으며, 매일 수십억 달러를 드나들고 있습니다. 하루 중 수억의 출입을 발견할 수 있는 신선이 또 있을까요? 이에 따라 B 가 신탁계획을 설립한 날, C 행은 원금을 신탁계획에 배정하고, D 행은 C 행에 이 신탁계획을 양도하고, 신탁은 모든 자금이 인도되었다는 것을 확인한 후, 금융인 E 에게 신탁대출을 지급한다. 동시에 B 와 C 는 자금신탁계약을 체결했고 B 와 E 는 신탁대출 계약을 체결했다. 은행 A, C, D 는 신탁수익권 매입 판매협정을 체결했다. 이 모드에서 B,C 측은 채널 비점유 자금으로 어느 정도 수익을 올렸고, D 라인은 무위험 이자 수입을 얻었고, A 라인은 E 에 대한 신용을 동결하고, 그에 상응하는 융자 보상을 받았고, 기업 E 도 융자 수요를 해결했다. 신탁수익권 매입판매의 모델을 돌이켜보면 한 기업이 돈을 내고 각 기관이 케이크를 나누는 모델이다. 일반적으로, 밑바탕의 A 라인은 만기가 될 수 있는 위험을 해결하기 위해 E 에 충분한 신용을 부여한다. 그러나, 이런 모드에서, 각 방면은 신용 규모에 포함되지 않아 규제를 통제하기 어렵다. 또한 시장의 종목이 점차 줄어들면서 점점 더 많은 A 행이 기업에 대한 신용은 없지만 신탁수익권에 환매를 약속했다. 이런 식으로, 만료 후, 일단 기업이 상환할 수 없는 상황이 발생하면, 나쁜 빚은 A 라인 보고서에 반영되며, 전체 동업 시장은 큰 영향을 받을 것이며, A 라인의 시장 신용도 큰 영향을 받을 것이다. 필자는 이 모델이 머지않아 규제 기관에 의해 감시당하고 쇠락할 가능성이 높다고 생각한다. 금융업계는 기관과 규제가 끊임없이 숨바꼭질을 하는 과정이며, 도가 1 피트 높고, 매번 규제가 붉은 선을 긋을 때마다 기관들은 집단적으로 조심스럽게 이 붉은 선을 우회한 다음, 또 다른 겉옷을 크게 입고 큰 걸음으로 다음 빨간 선을 향해 나아가는 과정이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈드서머, 독서명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈드서머, 희망명언) 동서고금을 막론하고 모두 그렇지 않다. 은행 신용자산 양도의 본질은 숨바꼭질 게임이다. 은행이 자산을 표 밖으로 전출했지만 상대측에 실제 내막을 주는 이 모델은 은행이 신용위험을 감당할 수 있는 틀을 벗어나지 않았다. 그동안 규제에 대한 생각도 어색하고, 많은 돈을 보내고, 또 쓰지 못하게 하는 것은 사람을 답답하게 하는 것이 아닌가. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 감독명언) 비교해 보면, 헤지신용 위험을 목적으로 한 파생물은 성숙 시장에서 수십 년 동안 발전해 왔으며, 그들의 생각은 전체 업무량을 통제하기 위한 규제가 아니라, 전체 시장이 신용과 분산 대출 자산의 위험을 평가하도록 하여 가격을 정하고 양도할 수 있게 하였다. 이것은 위험을 효과적으로 분산시키고, * * * * 수익을 얻는 모델이다. 그중에는 수백 조 개의 시장이 관련되어 있으며, 국내 종사자들이 주목하고, 탐구하고, 개척할 가치가 있다.