헤지펀드란 무엇인가요? 얼마나 많은 작업이 있습니까?

헤지펀드: 헤징 거래 방식을 사용하는 펀드를 헤지펀드라고 하며, 헤지펀드 또는 헤지펀드라고도 합니다. 금융선물, 금융옵션 등 금융파생상품과 금융상품을 결합하여 수익을 목적으로 하는 금융자금을 말합니다. 투자펀드의 한 형태로 '위험헤지펀드'를 뜻합니다.

전략 방법:

1. 차익거래 전략: 가장 전통적인 헤징 전략

2. 지수 강화 포트폴리오 + 지수 선물 단기 롤링 연도 알파 분포 90 마진금융 및 증권대출 대상 포트폴리오의 통계적 차익거래 성과

3. 알파 전략: 상대 수익을 절대 수익으로 전환

4. 중립 전략: 베타 제거 차원에서 시작

투자전략

현재 헤지펀드에서 흔히 사용하는 투자전략은 20여종이 넘으며, 그 기법은 다음과 같은 5가지 유형으로 나눌 수 있다.

롱 포지션과 숏 포지션

즉, 주식을 사고 파는 동시에 순 매수 포지션 또는 순 매도 포지션이 될 수 있습니다.

시장 중립

즉, 주가가 낮은 주식을 매수하고 주가가 높은 주식을 동시에 매도하는 것입니다. 주식

전환사채

즉, 저가 전환사채를 매수하고 기초주를 매도하고 그 반대도 가능

글로벌 매크로

즉, 여러 곳의 경제 및 금융 시스템을 위에서 아래로 분석하고, 정치, 경제 상황에 따라 사고 파는 것입니다. 이벤트 및 주요 트렌드

선물 관리

즉, 다양한 파생상품 창고의 길이를 보유하고 있습니다. 헤지펀드의 가장 고전적인 두 가지 투자 전략은 '공매도'와 '레버리지'입니다.

공매도

즉, 단기 투자로 주식을 산다는 것은 단기에 산 주식을 팔았다가 주가가 떨어지면 다시 사서 이익을 얻는다는 뜻이다. (차익거래). 단기 투자자는 거의 항상 다른 사람의 주식을 빌려 자신의 단기 포지션을 취합니다("장기 포지션"이란 장기 투자로서 주식 자체를 구매하는 것을 말합니다). 숏 포지션 전략은 약세장에서 가장 효과적입니다. 주식시장이 하락하지 않고 상승하고, 단기투자자들이 주식시장의 잘못된 방향에 배팅을 한다면, 그들은 평가된 주식을 되사기 위해 많은 돈을 지출해야 하고 손실을 입게 될 것입니다. 단기 투자 전략은 위험이 높기 때문에 일반 투자자가 채택하지 않습니다.

레버리지

금융계에서 '레버리지'는 다양한 의미를 갖습니다. 영어 단어의 가장 기본적인 의미는 '레버리지'입니다. 일반적으로 자본 기반을 확장하기 위해 신용을 사용한다는 의미입니다. . 신용은 금융의 생명선이자 원동력입니다. '대출 레버리지'를 통해 월스트리트(금융 시장)에 진출하면 헤지펀드와 '공생' 관계가 형성됩니다. 고위험 금융 활동에서 '대출'은 월스트리트가 대형 플레이어에게 칩을 제공할 수 있는 기회가 되었습니다. 헤지펀드는 대형 은행으로부터 자본을 빌리고, 월스트리트는 채권 매매, 백오피스 등의 서비스를 제공한다. 즉, 은행대출로 무장한 헤지펀드가 차례로 거액의 돈을 수수료 형태로 월스트리트에 쏟아부었다는 것이다.

산업 전략

현재 이 전략을 사용하는 헤지펀드는 총 14개(주식 투자 펀드 포함)입니다. 산업 전략 펀드는 펀드의 70% 이상을 차지합니다. 산업의 전반적인 성장을 추종하고 초과수익을 얻기 위해 특정 산업의 주식에 투자합니다. 단일 산업의 주가 변동은 상하이종합지수의 변동보다 훨씬 더 심할 것이기 때문에 블랙록의 7개 산업 전략 투자 펀드의 성과에 따르면 위험도 더 커지고 수익도 증폭될 것입니다. 산업 전략은 투자자에게 더 나은 성과를 제공할 수 있습니다. 다른 전략 펀드는 운용 펀드 회사의 전문성과 운영 방식이 다른 회사보다 앞서 있을 경우 더 높은 위험 수익을 얻을 수 있습니다. 현재 우리나라의 산업 전략 펀드는 주로 TMT, 의약품, 소비에 중점을 두고 있으며 그 중 제약 산업 전략 헤지 펀드가 주류를 차지하고 있으며, 소비 산업 전략 펀드는 공공 기금 투자 전략의 주류를 차지하고 있습니다. 공모와 사모의 수익률에도 일정한 차이가 있는데, 이는 공모와 사모펀드 운용의 제약 정도에 따른 것입니다.