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훌륭한 PE 펀드 관리 팀을 만드는 방법

사모 지분 투자 펀드의 운영 과정은 실제로 펀드 규제 기관이 협의와 관련 제도 규정에 따라 모금된 자금으로 투자하고 투자 수익을 합의에 따라 투자자 간에 분배하는 과정이다. 이 과정의 궁극적인 목적은 집합 투자를 자본의 증액으로 만드는 것이다. 앞서 언급한 자본 증자 목적을 달성하기 위해서는 발견 가치와 위험 통제 능력을 갖춘 팀이 기금을 관리해야 합니다. 따라서 기술적인 관점에서 볼 때, 우수한 사모 지분 투자 기금 관리 팀은 망망대해에서 잠재적 기업과 그 가치를 발견하고, 위험을 합리적으로 예측하고, 위험을 합리적으로 회피할 수 있는 전문가 그룹이어야 합니다.

잠재적 인 기업과 그 가치를 발견하는 관점에서. 시장경제 조건 하에서 소속 업종이 많고, 업종마다 미래 전망이 다르다. 일부는 조양산업이고, 일부는 석양산업이고, 일부는 아직 산업이 형성되지 않았지만, 후속 발전 전망은 매우 좋다. 동시에, 같은 업종에도 내부 경쟁은 매우 크며, 같은 업종에 종사하는 기업마다 차이가 크다. 따라서 사모 지분 투자 펀드의 경우, 많은 업종에서 투자 잠재력을 가진 업종을 발견할 수 있는 것은 학문이고, 같은 업종의 여러 기업들 중에서 혁신 능력, 경쟁력, 발전 잠재력을 가진 기업과 그 잠재력이 있는 기업을 발견할 수 있는 것은 대학 질문이다. 따라서 사모 지분 투자 펀드는 관련 업계에 대한 예민함과 안목을 가진 인원을 갖추어 수많은 융자 수요 기업들 중에서 투자 가치가 있는 기업과 그 가치를 발견하고 분석해야 한다. 이에 기초하여 투자 여부를 초보적으로 판단해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자, 투자)

위험 예측 및 위험 회피의 관점에서. 구체적인 목표회사에 투자하기 전에 투자기금은 창업기업 및 창업자에 대해 전혀 알지 못하여 투자자와 창업자 간의 정보 비대칭을 초래하며, 이런 정보 비대칭으로 인해 투자자의 투자가 사실에 대한 이해가 부족하거나 진실이 아닌 상황에서 잘못된 투자 행위를 하게 될 수 있다. 한편 시장 등 외부 환경 요인으로 예측할 수 없고 통제할 수 없고 기업 자체가 끊임없이 변화하고 있어 창업업체들은 후속 발전에 많은 가능성을 가지고 있어 투자자들에게 서로 다른 위험을 안겨주고 있다. 또한 사모지분투자기금 자체는 기본적으로 목표기업의 일상적인 경영과 관리에 너무 깊이 개입하지 않기 때문에 투자가 완료되면 창업자와의 정보 비대칭과 창업자의 비도덕적 행동으로 인한 위험에 직면하게 된다. 따라서 투자자가 대상 기업을 보다 포괄적이고 진실되게 인식하고 분석할 수 있도록 전문가의 개입이 필요합니다. 대상 기업의 후속 경영에서 발생할 수 있는 비시장적 위험, 정보 비대칭으로 인한 기타 위험, 창업자 및 대상 기업 경영진의 비도덕적 행동으로 인한 위험을 보다 과학적으로 예측하고 제도 설계를 통해 합리적으로 예방해야 합니다. 따라서 사모 지분 투자 펀드에는 전문적인 재테크 인력과 법무원 (또는 변호사) 이 갖추어져야 한다. 투자하기 전에 회계 담당자는 대상 기업의 재무 및 자산 상태를 분석하고, 법무원 (또는 변호사) 이 대상 기업을 법적으로 분석하여 기금이 상대적으로 완전하고 진실된 정보를 바탕으로 투자 결정을 내릴 수 있도록 합니다. 투자가 완료되면 회계 담당자는 대상 회사의 재무 상황을 분석하여 기금이 대상 회사의 재무 상태 변화에 대해 합리적인 조치를 취할 수 있도록 합니다. 또한 법무원 (또는 변호사) 이 투자 전 기업의 실제 및 후속 가능한 위험에 따라 합리적인 합의와 제도 설계를 진행하고, 투자가 완료된 후 대상 회사나 창업자의 가능한 손해 펀드에 대한 조치를 제안하고 필요한 조치를 취하여 해당 위험을 회피합니다. < P > 또 투자기금이 투자를 결정할 때 펀드와 목표기업, 창업자 간의 거래 대비 가격 결정도 중요하다는 점도 주목할 만하다. 간단히 말해서, 대가를 어떻게 확정해야 이익 극대화 원칙에 더 잘 맞거나 재정적 손실을 입지 않을 수 있는가 하는 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 일반적으로 가격 결정은 펀드가 진입할 때 기업 자체의 자산 상황, 투자 기간의 길이, 펀드가 퇴출될 것으로 예상되는 기업 가치, 그에 상응하는 순 현재 가치, 기회 비용, 내부 수익률 등을 고려한다. 이러한 요소들을 종합해 펀드 투자 시 지급해야 할 공정가격을 결정할 수 있는 작업은 매우 전문적이며, 이 작업은 펀드에 매우 중요하기 때문에 관리팀을 위한 전문 회계원을 갖추는 것이 필수적이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 경영명언) < P > 요약하면, 우수한 사모 투자 펀드 관리 팀에는 팀을 구성하는 기초이자 핵심인 최소한 일정 수의 업계 인사, 법무 및 회계 인력이 포함되어야 합니다. 물론, 우수한 팀은 물질적 차원에서의 조합뿐만 아니라, 구성원 간의 협력과 협력만이 우수한 팀의 실질에 부합한다. 따라서 기금은 다양한 전문가 간의 협력 관계를 조율하기 위해 경험 많은 종합 관리자도 필요합니다.

또한 펀드 운영 자체의 특성, 펀드 투자 프로젝트의 수, 펀드 관리 회사가 관리하는 펀드의 수, 경영진의 수 등을 결합해 펀드 관리 팀 내에서 필요에 따라 프로젝트 그룹 및 부서제 등을 운영할 수 있어 관리팀이 펀드를 보다 효율적으로 관리할 수 있다.