동시에 너무 많은 펀드를 구매하는 것이 왜 나쁜가요?

대부분의 투자자들은 분산투자의 개념을 알고 있는데, 펀드를 살 때 분산투자의 목적을 달성하고 위험을 줄이기 위해 펀드 종류, 위험 및 수익률 특성 등에 따라 서로 다른 펀드를 배분하기 때문에 그들은 동시에 여러 자금을 보유하게 됩니다.

물론 펀드 투자에 대한 이해가 깊지 않은 투자자들도 있는데, 펀드를 사는 것을 우표 모으는 일로 여기는 사람들도 있는데, 점점 좋은 펀드를 보면 펀드가 손에 들어오게 된다. 점점 인기가 많아지고 있는데 어떻게 관리해야 할지 모르겠어요.

우리는 한 가지 진실을 이해해야 합니다. 펀드를 더 많이 산다고 해서 투자를 다양화하는 것은 아니며, 펀드를 많이 보유한다고 해서 얼마나 많은 것이 더 좋은 것도 아닙니다. 동시에 10개 이상의 펀드를 보유하고 있다면 너무 많다는 것은 말할 필요도 없습니다.

이렇게 많은 펀드를 동시에 구매하게 되면 펀드의 관리와 이해는커녕 각 펀드의 이름조차 기억하지 못할 수도 있고, 더욱이 많은 문제가 발생하기 쉽습니다.

펀드 포트폴리오 개념으로는 관리가 더 어렵다

일반적인 펀드 포트폴리오 구조

펀드 투자에는 아이디어의 조합이 필요하다 기대수익률, 투자대상의 상관관계, 리스크 노출 등의 조합을 고려하여 서로 균형을 이룰 수 있는 좋은 구조를 갖는 경우가 많습니다. 일반적인 포트폴리오 구조는 다음과 같습니다:

성장, 가치, 품질

A주, 홍콩주, 미국주

주식, 채권, 금

공격, 미드필더, 수비

Short- 장기, 중기, 장기

핵심, 위성

동시에 많은 자금을 보유할 경우 관리 및 운영이 어려울 수 있습니다. 포트폴리오의 각 구성원은 자신의 책임을 갖고 있습니다. 마치 팀처럼 각 구성원은 코트에서 자신의 의무를 수행하고 서로 협력합니다.

펀드가 너무 많으면 펀드를 추적하기가 어렵습니다.

펀드를 너무 많이 보유하면 직면하게 되는 한 가지 문제는 각 펀드에 대한 후속 조치가 어렵다는 것입니다. 더 많은 에너지가 소비될수록, 구매할 펀드를 선택했다고 해서 모든 것이 괜찮을 것이라는 의미는 아니지만, 펀드의 성과를 계속해서 추적해야 한다는 의미입니다.

펀드에 대한 철저한 이해가 없으면 잘못된 투자 결정으로 이어지기 쉽습니다.

특히, 많은 투자자들이 단기 성과 순위를 바탕으로 펀드를 선택하는 것을 선호합니다. 실제 시장에서는 단기 성과가 좋은 대부분의 펀드가 지속적으로 이해되지 않으면 단기적입니다. 매우 어려울 것입니다.

소득은 개선될 수 없다

펀드 시장에서는 1+1이 2보다 큰 효과가 거의 발생하지 않습니다. 이는 두 개의 좋은 펀드를 한 번에 보유할 가능성이 있음을 의미합니다. 하지만 이 두 펀드를 보유하면 평범한 수익만 얻을 수 있습니다. 왜일까요?

특히 대형주 회전 특성을 지닌 국내 시장에서 너무 많은 전략을 보유하면 상호 상쇄가 발생하기 쉽기 때문에 대형주, 중형주, 소형주 전략을 동시에 배분할 경우 더욱 그렇습니다. 시간이 지나면 쉽게 이로 이어질 수 있으며, 그 결과는 상충관계이며, 더 많이 구매할수록 이 효과는 더욱 분명해집니다.

예를 들어 CSI 300, CSI 500, GEM 등을 배분한다면 대형주 지수를 매수하는 것과 같다. 여러 전략을 보유하면 실제로 시장 변동을 원활하게 할 수 있지만 눈에 띄는 종목이 없다면 주요 공격 전략에 따라 수입이 크게 평활화됩니다.

위험 감소 효과는 명확하지 않습니다

다각화 투자의 목적을 달성하려면 펀드를 많이 사는 것보다 상관 관계가 낮은 자산 배분을 고려해야 합니다. 제가 구매한 상품은 모두 같은 종류로 변동성 감소 효과가 전혀 없었습니다.

게다가 펀드 투자를 선택했기 때문에 일정한 시장 변동성을 견딜 수 있고, 무작정 낮은 변동성을 추구하며 많은 펀드를 구입할 필요도 없습니다.