기금넷 공식사이트 - 헤지 펀드 - 전국 중소기업 주식 양도시스템 주식은 비특정 합격투자자에게 공개 발행 및 인수 관리 세칙 (시범) 을 공개한다.
전국 중소기업 주식 양도시스템 주식은 비특정 합격투자자에게 공개 발행 및 인수 관리 세칙 (시범) 을 공개한다.
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업무규칙 및 본 규칙의 규정에 따라 주식 공개 발행 및 인수 활동 및 < P > 발행인, 증권회사 < P > 제 4 조 증권사가 공개적으로 발행한 주식을 인수하는 것은 < P > 중국증권감독회, 중국증권업협회, 전국주식회사의 관련 규정 < P > 에 따라 완벽한 위험관리제도와 내부통제제도를 제정하고 엄격하게 집행해야 하며, < P > 강가격 및 배급과정관리, 인수 책임 이행, 이해 충돌 방지 < P > 제 5 조 증권 서비스 기관 및 인력은 업계에서 인정한 < P > 의 업무 기준 및 실무 규범에 따라 법적 책임을 엄격히 이행하고 < P > 문서의 신뢰성, 정확성 및 무결성에 대한 책임을 져야 합니다. < P > 제 2 장 가격 및 배급 < P > 제 1 절 일반 규정 < P > 제 6 조 주식 공개 발행은 발행인과 주요 인수 < P > 가 직접 협상, 적격 투자자 온라인 입찰 또는 온라인 가격 조회 등 < P > 방식을 통해 발행 가격을 결정할 수 있습니다. 발행인과 주요 언더라이터는 발행 방안에서 < P > 가 이번 발행에 채택된 가격 책정 방식을 설명하고 주식 모집 문서 및 발행 공고 < P > 에 공개해야 합니다. < P > 특선층 상장회사가 비특정 자격을 갖춘 투자자에게 공개적으로 주식을 발행하는 경우,
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발행가격은 발행 전 일정 기간의 거래가격을 참고하여 결정해야 한다. < P > 이 세칙에서' 주식 모집 서류' 라고 부르는 것은 중국 증감 < P > 회의 승인을 받은 후 발행인이 공고한 공개 발행 의향서 또는 공개 발행 설명 < P > 서를 가리킨다. < P > 제 7 조 주식 공개 발행 가격 조회 방식을 채택한 경우, 위탁업자는 < P > 가 인터넷 투자자에게 투자 가치 연구 보고서를 제공해야 합니다. 입찰 방식을 채택한 < P > 대리점은 투자 가치 연구 보고서를 제공하고 공개해야 한다. 투자 가치 < P > 연구 보고서는 중국 증권업 협회의 관련 규정에 부합해야 한다. < P > 투자 가치 연구 보고서는 가치 평가 구간과 과거 거래 가격 < P > 및 과거 발행 가격의 편차 및 원인을 설명해야 합니다. < P > 이 세칙에 언급된 역사적 거래가격은 이번 신청 공개 발행 전 < P > 6 개월 동안 최근 2 개 거래가 성사된 거래일의 평균 종가를 가리킨다. 역사발 < P > 행가격은 이번 신청 공개 발행 1 년 전 역대 주식 발행 < P > 가격을 말한다. < P > 제 8 조 주식 공개 발행 및 정선층에 상장하여 직접 < P > 가격 또는 가격 조회 방식을 채택하고, 발행인과 주요 위탁업자가 확정한 발행 가격 중 하나인 경우 < P > 열 상황 중 하나는 최소한 신청일 1 주일 전에 투자위험 특 < P > 를 발표해야 한다. < P > (1) 역사 초과 < P > (2) 인터넷 투자자의 유효 견적에서 가장 높은 견적 부분을 제거한 후 < P > 중앙값 또는 가중 평균을 초과합니다. < P > 제 9 조 주식 공개 발행은 직접 가격 책정 또는 입찰 방식을 채택하고,
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는 모두 온라인 투자자에게 발행하며, 온라인 가격 조회와 배급은 하지 않는다. < P > 제 1 조 투자자는 발행인 및 주요 대리점의 요청에 따라 < P > 요청시 요청서를 전액 납부하거나 요청서 보증금을 납부하거나 다른 방식으로 < P > 요청서에 참여해야 합니다. 자금 동결로 인한 이자는 전국주식회사가 설립한 < P > 위험기금으로 분류되며, 위험기금의 사용은 중국증권감독회의 규정에 부합해야 한다. < P > 제 11 조 온라인 투자자 유효 요청서 총량이 온라인 발행량 < P > 보다 클 경우, 온라인 발행량과 유효 요청서 총량의 비율에 따라 각 투자 < P > 자가 배급 주식을 획득한 수량을 계산한다. 이 중 1 주 미만의 부분은 요약 후 < P > 시간 우선 원칙에 따라 각 투자자에게 나머지 주식 < P > 표가 없을 때까지 1 주를 순차적으로 판매한다. < P > 제 12 조 엄선층 상장회사는 비특정 자격을 갖춘 투자자에게 < P > 행 주식을 공략하고, 전체 또는 일부를 원주주에게 우선적으로 배정할 수 있으며, 우선 배급비 < P > 사례는 발행공고에 공개해야 한다. < P > 2 절 견적 요청 발행 < P > 제 13 조 주식 공개 발행은 견적 요청 방식을 채택한 것으로, 초기 < P > 단계 견적 요청을 통해 발행 가격을 결정해야 합니다. < P > 제 14 조 중국증권업협회에 등록되어 중국증권업협회 < P > 가 규정한 조건에 부합하며 전국주식시스템 특선층 거래권한을 개설한 인터넷 < P > 투자자가 문의에 참여할 수 있다. < P > 문의에 참여한 인터넷 투자자는 풍부한 투자 경험과 양호한
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의 가격 능력을 갖추어야 하며, 중국 증권업 협회의 자율관리를 받아들이고 < P > 중국 증권업 협회의 자율규칙을 준수해야 한다. < P > 제 15 조 발행인과 주요 판매업자는 자율적으로 온라인 투매자 < P > 의 구체적인 조건을 협의하여 사전 공개할 수 있다. 주요 언더라이터는 온라인 투자 < P > 가 사전 공개 조건을 충족하는지 확인하고, 자격이 없는 < P > 투자자에 대해서는 견적을 거부하거나 제거해야 합니다. < P > 제 16 조 인터넷 투자자는 스스로 오퍼 여부를 결정할 수 있으며, 주요 인수 < P > 상은 정당한 이유 없이 거절할 수 없다. 인터넷 투자자는 독립적이고 객관적인 < P > 성실성의 원칙에 따라 가격을 제시해야 하며, 가격을 협상하거나 고의로 낮추거나 가격을 올려서는 안 된다. < P > 문의에 참여한 인터넷 투자자는 자신이 관리하는 배급 대상을 단일 < P > 자리로 견적해야 하며, 견적에는 주당 가격과 그에 상응하는 요청서 주식 수 < P > 각 배급 대상당 하나의 견적만 신고할 수 있어야 하며, 같은 인터넷 투자자는 모두 < P > 가격 중 서로 다른 요청서 가격은 3 개를 초과할 수 없습니다. < P > 제 17 조 발행인과 주요 대리점은 요청서 총량 중 < P > 가격이 가장 높은 부분을 제거하고 나머지 견적과 요청서 수량 협상에 따라 < P > 라인 가격을 확정해야 합니다. 제거 부분은 모든 인터넷 투자자들이 요청서 총량의
5% 보다 낮아서는 안 되며, 제거로 인해 요청서 총량이 부족한 부분은 제거할 수 없습니다. < P > 인터넷 투자자가 요청서 총량을 인터넷 초기 발행 부수의 15 배를 초과할 계획이며, < P > 제거 부분은 모든 인터넷 투자자들이 요청서 총액의 1% 를 넘지 않아야 한다. < P > 제 18 조 주식 발행 가격이 확정되면 유효한 견적을 제공하는 인터넷 < P > 투자자가 요청서에 참여할 수 있으며, 인터넷 투자자는 배급 대상 단위 < P > 로 요청서를 제출해야 합니다.
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전항에서 "유효한 견적" 이란 온라인 투자자가 < P > 보행자 및 주요 언더라이터가 정한 발행 가격보다 낮지 않고 최고 견적 부분 < P > 로 제거되지 않고 발행자와 주요 언더라이터가 미리 결정하고 공고한 < P > 의 조건을 충족하는 견적입니다. < P > 제 19 조 발행인과 주요 판매업자는 자율적으로 유효한 신문 < P > 가격 조건, 배급 원칙 및 배급 방식을 결정하고 사전 결정된 배급원 < P > 에 따라 유효한 청약 인터넷 투자자에서 배급 대상을 결정할 수 있다. < P > 제 2 조 주식이 공개 발행돼 정선층에 상장된 경우, 인터넷 초기 < P > 발행 비율은 6% 미만이어야 하며 8% 이하여야 한다. < P > 전략투자자가 주식을 배급하는 경우 전략투자 < P > 에 대한 배급 부분을 공제한 후 온라인 발행 비율을 결정해야 합니다. < P > 제 21 조 인터넷 투자자를 분류하여 판매하는 경우, 동종 투자 < P > 가 배급을 받는 비율은 동일해야 한다. 공개 모집 방식으로 설립된 증권투자 < P > 자금과 기타 편향형 자산관리제품, 전국사회보장기금, < P > 기본연금보험기금, 기업연금기금, 보험자금의 배급비율 < P > 은 다른 투자자보다 낮지 않아야 한다. < P > 제 22 조 인터넷 투자자는 발행인 및 주요 대리점과 자율적으로 < P > 인터넷 배급 주식의 보유 기간을 정하고 공개적으로 공개할 수 있다. < P > 제 23 조 주식 공개 발행 및 선정 계층 상장망 아래 배매할 때 < P > 발행인과 주요 유통업자는 < P > (1) 발행인과 주주, 실제 지배인, 이사, 감독자, 고위 < P > 급 관리자 및 기타 직원에게 주식을 배급할 수 없습니다. 발행인과 해당 주주, 실제 통제자,
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이사, 감독자, 고위 경영진이 직접 또는 간접적으로 통제를 실시할 수 있는 회사, ***
통제 또는 중대한 영향을 미치는 회사, 해당 회사의 지주주주,
자회사 및 지주주주 통제를 통제하는 기타 자회사 < P > (2) 주요 언더라이터 및 지분 5% 이상의 주주, 주요 언더라이팅 < P > 의 이사, 감독자, 고위 경영진 및 기타 직원 주요 언더라이터 및
지분 5% 이상의 주주, 이사, 감독자, 고위 경영진은
가 직접 또는 간접적으로 통제를 실시할 수 있고, * * * 통제 또는 중대한 영향을 미치는 회사
와 해당 회사의 지주주주, 지주자회사 및 지주주주 통제를 위한 기타
< P > (3) 인수 업체 및 해당 지주 주주, 이사, 감독자, 고위 관리자 < P > 직원 및 기타 직원 < P > (4) 본 조 (1), (2), (3) 항에 기술된 개인의 관계 < P > 는 배우자, 자녀 및 배우자, 부모 및 < P > 배우자와 어울리는 부모, 형제자매 및 배우자를 포함한 밀접한 가족 구성원입니다. < P > (5) 지난 6 개월 동안 주요 언더라이터와의 보증, 언더라이팅 업무 관계 < P > 계열 회사 및 지분 5% 이상의 주주, 실제 통제인, 이사, 감독 < P > 일, 고위 경영진 또는 주요 언더라이터와 보증, 언더라이팅 업무를 체결했습니다.
(6) 배급에 참여하면 위법 행위나 부당한 이익을 초래할 수 있는 기타
자연인, 법인 및 단체.
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본 조 (2), (3) 항에 규정된 금지 대상이 관리하는 공공 < P > 모금기금은 전액 규정에 의해 제한되지 않지만 중국증권감독회의 < P > 관련 규정을 준수해야 한다. < P > 제 24 조 주식 공개 발행 및 정선층에 상장, 인터넷 투자 < P > 의 유효 청약 수가 인터넷 초기 발행량보다 낮은 경우 발행인과 주요 인수 < P > 업체는 인터넷 발행 부분을 인터넷에 발탁할 수 없으며 발행을 중단해야 합니다. 온라인 < P > 투자자의 유효 요청서 수가 온라인 초기 발행량이 부족하여 < P > 가 인터넷 투자자에게 다시 전화할 수 있습니다.
온라인 투자자 유효 요청서 배수가 15 배 이상 5 배 이하인
는 이번 공개 발행량의
5% 에 해당하는 인터넷 하향 콜백을 해야 한다. 온라인 투자자 유효 요청서 5 배 이상, 콜백 비율은 < P > 회 공개 발행 수량의 1% 입니다. < P > 전략투자자들이 주식을 배급하는 약정이 있는데, 이 조에 따르면 공개 발행수 < P > 는 전략 배급량 계산을 공제해야 한다. < P > 제 25 조 온라인 배포와 온라인 배포는 동시에 진행되어야 하며, 투자자 < P > 는 온라인 또는 온라인 배포에 참여하도록 선택해야 하며, 동시에 참여해서는 안 됩니다. < P > 제 3 절 경매발행 < P > 제 26 조 주식 공개발행은 입찰방식을 채택하고, 본 세칙 제 < P > 23 조에 규정된 투자자를 제외하고 모두 요청서에 참여할 수 있다.
투자자당 한 번만 신고할 수 있습니다. 요청서 정보에는 주가당
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격과 해당 요청서 주식 수가 포함되어야 합니다. < P > 발행인과 주요 판매업자는 최소 요청서 가격을 설정하고 발행공개 < P > 공고에 공개할 수 있으며, 투자자가 신고한 주당 가격은 최소 요청서 < P > 가격보다 낮아서는 안 됩니다. < P > 제 27 조 발행인과 주요 대리점은 발행 공고에 < P > 가격 결정 메커니즘을 공개해야 합니다.
투자자의 유효 요청서 총량이 온라인 발행량보다 작거나 같고
가 최소 요청서 가격을 설정한 경우, 발행가격은 최소 요청서 가격입니다. 가장 낮은 < P > 청약 가격이 설정되지 않은 경우 발행 가격은 투자자의 최저 견적입니다.
투자자의 유효 요청서 총량이 온라인 발행량보다 크며 발행자와
주요 대리점은 다음 방법 중 하나를 선택하여 발행가격을 결정할 수 있습니다.
(1) 최대 견적부분을 제거한 후 투자자 요청서를 가격
격에서 낮은 순서로 누적 요청서 수량을 계산합니다. 누적 요청서 수량이 < < P > 제거 부분은 요청서 총량의 5% 를 넘지 않아야 하며, 제거로 인해 의신 < P > 구매총량이 부족한 경우 해당 부분을 제거하지 않을 수 있습니다. 요청서 총량은 온라인 < P > 발행량의 15 배를 초과하며, 제외부분은 요청서 총량의 1% 이하여야 합니다.
견적이 발행 가격보다 크거나 같고 제거되지 않은 투자자는 유효한
견적 투자자입니다.
(2) 사전 결정 및 공고 방법 (가중 평균 가격 또는
수 평균 가격 계산) 에 따라 요청서의 기준 가격을 계산하고, 누적 신
까지 .1 원을
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가격 변동 단위로 기준 가격에 가격 범위를 위아래로 확장합니다
견적이 상위 및 하위 임계 가격 (임계 가격 포함) 내에 있는 투자
는 유효한 견적 투자자입니다. < P > 발행인과 주요 대리점은 입찰 요청서가 끝난 후 요청서 < P > 상황 협상에 따라 제거 비율과 누적 요청서 배수를 결정할 수 있습니다. < P > 제 28 조 투자자의 유효 청약 총량이 온라인으로 발행된 < P > 수량보다 작거나 같으면 투자자에게 유효 청약 수량에 따라 주식을 배급한다. 투자자가 유효 < P > 구매 총액이 온라인 발행 물보다 큰 경우 유효 견적투자자에게 비례 < P > 에 주식을 배급한다. < P > 섹션 4 직접 가격 발행 < P > 제 29 조 주식 공개 발행은 직접 가격 책정 방식을 채택하고, < P > 발행인과 주요 대리점은 발행인이 속한 업계, 시장 상황, 동료 < P > 기업 평가 수준 등의 요소를 결합하여 발행 가격을 신중하게 결정하고 주식 문서 < P > 및 발행 공고에 공개해야 합니다. < P > 제 5 절 전략배급 < P > 제 3 조 주식 공개 발행 및 선정층에 상장된 경우
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전략투자자에게 주식을 배정할 수 있으며 전략투자자는 1 명을 넘지 않아야 한다. 공개 발행 < P > 주식 수가 5 천만 주 이상인 경우 전략투자자들이 배급을 받은 주식 < P > 총량은 원칙적으로 이번 공개 발행 주식 수의 3% 를 초과할 수 없으며, < P > 를 초과하는 것은 발행 방안에 이유를 충분히 설명해야 한다. 공개적으로 발행 된 주식의 수는
가 충분하지 않습니다.