옵션의 손익은 어떻게 계산하나요?

옵션 손익은 크게 두 가지 상황으로 나누어진다. 첫 번째 상황, 조기 마감 시 손익 계산: 포지션을 청산할 수 있는 권리 금액에서 포지션을 청산할 수 있는 권리 금액을 뺀 금액 포지션을 오픈할 권리가 있습니다. 두 번째 상황: 만기 시 옵션 보유 및 행사로 인한 손익 계산: 마감 포지션의 손익에서 프리미엄을 차감합니다. (취급수수료 제외)

(1) 조기 마감에 대한 손익 계산:

손익 계산

ETF 30 50개를 시장에서 구매했다고 가정합니다. 0.0159 근처에서 개장하고 2월에 2500 옵션 계약을 구매한 다음 2월에 2500 옵션 계약을 구매하기 위해 30 50ETF 옵션을 매도하고 마감합니다. 그렇다면 수익과 손실은 어떻게 계산됩니까? 적립되나요? 수익률은 얼마입니까?

이익 = (0.0259-0.0159) 옵션이 내가격인 경우에만 행사되며, 이때는 매수자에게 유리하며, 해당 옵션이 행사될 수 있습니다. 외가격 옵션이므로 행사되지 않으며 권리가 포기됩니다.)

행사가격 2300 콜 옵션

에서 30개의 50ETF 옵션을 매수하고 오픈한다고 가정합니다. 2월 2300 옵션 계약을 구매하기 위한 개시 가격은 0.1559입니다. 만료일에 옵션을 행사한 후 50ETF의 시장 가격은 2.500위안입니다.

포지션 구매 프리미엄=0.1559x10000x30=46770위안.

마감 포지션 손익: (2.500-2.300)x10000x30=60000위안.

운동 후 손익 = 60,000-46,770 = 13,230위안.

일반적인 상황에서는 옵션이 만료될 때까지 보유되지 않고 사전에 포지션이 종료되는 경우가 많습니다. 그리고 떠났다.

Option Knowledge@Option Sauce

초보자 옵션 거래자에게는 변동성이 큰 시장에서 운영하는 것이 가장 어렵습니다. 첫째, 초보자는 저렴한 옵션을 선택합니다. 두 번째는 리듬을 잡지 못한 채 잦은 거래를 하고, 세 번째는 손절매를 설정하지 않는 것인데, 이 세 가지가 손실로 치명상을 입는 것입니다.

아킬레스 건 중 하나

저렴한 계약을 선택하세요

저렴한 계약은 가치가 없는 계약을 의미합니다. , 프리미엄이 저렴해집니다.

외가격 계약의 프리미엄 비용은 저렴하고 레버리지 비율은 크지만 시간가치만 있고 행사가격이 기초가격과 멀리 떨어져 있는 경우에만 가능합니다. 기초자산은 유리한 방향으로 크게 변동하며, 변동폭이 클수록 수익도 커집니다.

미미한 상승(하락)만 있을 경우 시간가치 손실로 인해 방향이 맞아도 돈을 벌지 못하는 상황이 발생하게 된다. 기본 가치가 높을수록 시장 변동에 대한 수요가 커지고 기본 계약이 만료 시 0으로 돌아갈 위험도 커집니다.

따라서 가치가 없는 계약은 순전히 도박이며 위험도가 높은 투자 전략이므로 주의해서 구매해야 합니다.

옵션 레버리지 기능은 제품 설계 메커니즘 자체에서 비롯됩니다. 각 50ETF 옵션은 낮은 자본 요구 사항에 해당하며 투자자는 시장에 진입하는 데 더 적은 자본 요구 사항을 갖습니다. 또한 옵션 보유자는 최대 손실을 통제하면서 레버리지 거래의 이점을 누릴 수 있습니다. 따라서 자본금 규모와 위험 감수성이 제한된 투자자는 옵션 상품에 우선권을 줄 수 있습니다.

치명적 부상 두 번째

자주 거래하지만 리듬을 파악하지 못하는 경우

많은 초보 옵션 투자자가 방향을 명확하게 보지 못하거나 리듬을 파악하지 못하는 경우가 많습니다. 급하게 거래하면 보험료 손실로 이어질 수 있는 실수를 자주 저지르게 되므로 먼저 방향을 살펴보고 올바른 계약을 선택하고 마지막으로 주문을 보류하지 않는 것을 기억해야 합니다.

50ETF 옵션은 높은 수익률과 높은 위험이 특징이므로 거래 과정에서 적시에 손실을 막는 것이 매우 중요합니다.

치명적 부상 3

손절매 또는 이익 정지를 설정하지 않음

옵션 시장에서 실수를 한 후 유일한 선택은 즉시 실수를 인정하는 것입니다. 시기적절한 손절매는 실수를 인정하고 바로잡는 핵심 방법입니다. 손절매의 목적은 위험을 통제하는 것입니다.

옵션 거래 시장에서는 손절매와 손절매가 결단력 있고 신속해야 합니다. 이익이 있으면 그 일부를 먼저 주머니에 넣고 나머지 부분을 적시에 운영하여 시장이 불리한 방향으로 발전하고 빠르게 지속될 경우 후속 시장을 놓치지 않을 수 있습니다. 손실을 막을 만큼 결단력이 없으면 기회를 놓치게 되고, 손실은 점점 커지며 결국 이익이나 손실이 급격하게 되돌려지게 됩니다.

특히 더 큰 레버리지 수익을 얻기 위해 가치가 없는 계약을 개설할 때 방향이 잘못되면 가치가 없는 계약의 하락폭이 더 커지는 경우가 많습니다. 가치가 계속해서 심화될 것입니다. 가격이 다시 돌아올 것으로 예상한다면 시장은 더 많이 변동하겠지만 실제로 대부분의 시장은 가치가 떨어지는 계약에 직면하게 될 것입니다. 만료 시 0으로 돌아갈 위험이 더 커지므로 손실을 중지해야 할 때가 되면 단호하게 손실을 중지해야 합니다.

(1) 손익분기점 손실

계정의 이익이 지속적으로 추적되고 기본 변동이 귀하에게 유리한 방향으로 발전하지 않는 것을 확인하면 "원클릭" "청산 포지션"은 보유 계약에 대해 손절매를 수행하여 전체 자본 비용이 비용 선에 있는지 확인하고 먼저 멈추고 진정하고 진입하기 전에 기회를 선택하는 것입니다. 시장.

(2) 손실 할당량 및 손실 중지

먼저 손실 비율을 설정합니다. 계정의 총 포지션 손실이 설정 비율에 도달하거나 이 비율을 초과하면 결정적으로 손실이 발생합니다. 위치를 정하고 손실을 중지합니다.

향후 추세에 관계없이 할당량 정지 손실은 필수입니다. 예를 들어 전체 자본 손실이 15-30인 경우 이 비율은 경험에 따라 설정될 수도 있습니다. 또는 시장 상황에 따라 이 비율에 도달하면 즉시 실행됩니다.

(3) 시간에 따른 손실 중지

옵션에는 만료 시간이 있기 때문에 기본 추세가 상대적으로 안정적이고 만료 날짜가 가까울 때 일부 가상 가치 또는 깊은 가상 가치 수익을 창출하는 것은커녕 가치 옵션을 되찾는 것도 실제로 매우 어렵습니다.

일반적인 상황에서는 만기일까지 5거래일이 남았을 때 손익을 멈추거나, 최후의 심판장을 노리는 것이 아니라면 다음 달 계약을 이체하는 것이 좋습니다.