CAPM (자본 자산 가격 모델) E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf], RM 은 어떻게 계산됩니까? 큰 접시지수로 계산한 건가요?

RM 은 자본시장의 수익률로 주가의 연간 성장률로 평균을 낸다. 큰 접시 지수로 계산했습니다. < P > 자본 자산 가격 모델 포트폴리오 이론 자본 시장 이론의 기초형이 발전하여 증권시장 자산의 기대수익률과 위험자산 간의 관계, 균형 가격 등을 주로 연구하고 있다. E(rm) 시장 m 예상 시장 수익률입니다. < P > 자본 형식 (주식) 보유 자산 가격 결정 모델 주식 시장 사례 투자자 통기금이 전체 주식시장에 투자된 투자 완전 분산 (diversification)

(1) 시장 포트폴리오의 위험은 평균 위험을 나타내고 시장 포트폴리오의 β 계수 = 1 이므로 평균 위험 주식 수익률은 RF+1 × (RM-RF) = RM 입니다.

(2)Rf 의 다른 일반적인 명칭은 무위험 수익률, 국채금리, 무위험 이자율 등이다.

(3)Rm 의 다른 일반적인 명칭으로는 시장 평균 수익률, 시장 포트폴리오의 평균 수익률, 시장 포트폴리오의 평균 수익률, 시장 포트폴리오 수익률, 시장 포트폴리오 요구 수익률, 주식 시장의 평균 수익률, 모든 주식의 평균 수익률, 평균 주식의 요구 수익률, 평균 위험 주식 수익률, 증권 시장 평균 수익률, 시장이 있다

(4) β = 1 이면 β × (RM-RF) 는 (RM-RF) 가 되고, (RM-RF) 의 다른 일반적인 명칭은 시장 위험 프리미엄, 평균 위험 수익률, 평균 위험이다 < P > (5) β × (RM-RF) 의 다른 일반적인 명칭으로는 한 주식의 위험수익률, 한 주식의 위험보상률, 한 주식의 위험보상률 등이 있다.

CAPM 의 장점:

간단하고 명확합니다. 그는 어떤 위험증권의 가격도 무위험수익률, 위험가격, 위험계산단위라는 세 가지 요소로 나누어 이 세 가지 요소를 유기적으로 결합했다.

실용성. 이를 통해 투자자는 총 위험이 아닌 절대 위험에 따라 다양한 견적의 금융 자산을 평가하고 선택할 수 있습니다.