주식시장은 어떻게 돈을 따는가?

이론적으로 시장의 장기 추세는 대다수 주류 경제학 학술 이론에 의해' 확실성' 또는' 규칙성' 으로 인정되었다.

실제로 최근 수십 년간의 대량의 시장 통계는 장기 투자의 성공 확률이 단기 거래보다 훨씬 높다는 것을 증명한다. 보유 기간이 길수록 이익 확률이 높아진다. 주식 보유 5 년 동안 돈을 벌 확률은 90% 이상이다.

왜 그럴까요?

경제가 성장하고 있기 때문이다! 경제 성장은 주식 상승의 원동력이다. GDP 는 매년 증가하고 있습니다. 5 년 후 GDP 성장은 누적 30% 를 넘었는데, 이는 국민부가 5 년 만에 30% 증가했다는 뜻이다. 이 5 년 우수 기업의 실적 증가는 대부분 30% 를 넘을 것이며, 상장회사는 대부분 전국 우수 기업의 대표이다. 이 상장사들의 최근 5 년간의 실적 증가는 주가가 급등할 것이다.

따라서 5 년 후에는 주식시장의 중심이 현재의 무게중심보다 높을 것이며, 주식시장의 장기 대향의 확률은 99% 상승할 것이다.

그러나, 대다수의 사람들은 종종 이런 진정한 장기 추세에 눈을 멀게 한다. 그들은 단기 거래를 선호하는데, 그들은 단기 거래가 더 많은 돈을 빨리 벌 수 있다고 생각한다.

사람들은 닭이 쪼아먹는 돈을 버는 방식을 선호하고, 하루에 수백, 수천 달러를 벌고, 그 다음에는 누적되어 결국 적지 않은 수입이 될 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 돈명언) 단기 거래는 더 인간적이어서 수익을 빨리 볼 수 있고 자극적이다. 장기 투자는 몇 년이 걸려야 돈을 벌 수 있는데, 이는 분명히 급공근리에 급급한 인간성에 대한 도전이다.

그런데 단기 거래가 성공 확률이 큰 수익 모델인가요?

완전히 그렇지는 않습니다.

단기 거래는 단기 시장 변동을 통해 수익을 얻는데, 이런 변동은 무작위적이다. 즉, 시장의 단기 상승과 하락 확률은 장기적으로 50% 이다. 짧은 거래 횟수가 많을수록 거래의 성공 확률이 평균 50% 로 돌아간다.

동전을 던지는 것처럼, 너는 5 번 연속으로 던질 수 있다. 모두 정면이 위를 향하고 있다. 하지만 500 번 연속으로 던지면 앞면과 뒷면의 수가 1: 1 에 가깝다는 것을 알 수 있습니다. 동전을 5000 번 던지면 앞면과 뒷면의 확률이 50% 라는 것을 분명히 알 수 있습니다!

즉, 단기 거래는 5 번, 매 거래마다 돈을 벌 수 있습니다. 그러나 짧은 거래가 100 회 및 1000 회를 넘으면 일반적으로 손실을 입게 됩니다. 이런 방식으로 성공할 확률은 50% 이기 때문입니다! 수수료를 빼면 최종 결과는 결손이다.

단기 거래의 성공 확률은 낮고, 그 성공률은 무작위적인 단기 시세를 기초로 한 것이다. 단기 시세는 시장 안팎의 각종 복잡한 요인의 영향을 받아 전혀 법칙이 없다.

단기 거래 성공 확률이 적다. 인간성의 약점 때문에 사람들은 짧은 거래가 더 좋고 자신에게 더 적합하다고 착각한다.

나의 많은 투자자들은 지나치게 자신감이 있어서 항상 내일 시장의 상승과 하락을 알 수 있다고 생각한다. 사실 돈을 벌려는 욕망이 불타서 이성을 잃었기 때문이다. 사람들이 이성을 잃을 때, 그들은 어떤 어리석은 일도 할 것이다.

복권을 사는 사람들은 모두 자신이 당첨될 수 있다고 느끼고, 마작을 하는 사람들은 모두 자신이 돈을 이길 수 있다고 느끼고, 짧은 선을 하는 사람들은 결국 큰돈을 벌 수 있다고 생각한다. 사실, 세 사람 사이에는 차이가 없습니다. 모두 성공 확률이 작은 일을 하고 있습니다. 결국, 그들의 결과는 실패할 운명이다.

2 가치 투자

강한 성장성 업종, 핵심 경쟁력을 갖춘 상장사의 미래 대확률은 이런 경쟁 우위를 유지하고, 미래 실적은 큰 확률로 계속 성장하고 있다. 이 논리는 몇 년 후 큰 확률이 오른 회사의 주식을 선택해야 한다.

미래 실적이 미래 주가를 결정한다는 투자 논리는 절대적으로 강경하다. 가치 투자자들은 우수한 회사를 선택하여 투자할 뿐만 아니라 장기 투자 방식을 채택하여 투자 성공 확률을 더욱 높인다.

3 주식 포트폴리오

주식 포트폴리오는 투자의 위험을 낮출 수 있을 뿐만 아니라 투자 성공 확률도 크게 높일 수 있다. 한 업종에 투자한 여러 상장회사에 투자할 확률은 이 업종에 투자한 어떤 회사보다 훨씬 높을 것이다. 여러 업종에 투자하는 선두 회사가 돈을 벌 확률은 한 업종만 투자하는 선두 회사의 주식보다 클 것이다. 주식 포트폴리오는 주식 투자의 마법 무기라고 할 수 있다.