부동산 투자의 장점과 단점

우리나라의 인구가 증가하고 1인당 토지 점유가 점점 부족해지면서 부동산 시장은 이전보다 더욱 뜨거워지고 있으며, 부동산 투자 행태도 더욱 빈번해지고 있습니다. , 상대적으로 자금이 여유로운 사람들은 부동산 투자를 선택하는 경우가 많습니다. 아래에서는 부동산 투자의 장점과 단점을 정리했습니다.

장기투자의 경우, 부동산 투자는 공공시설 개선에 따른 이익을 얻을 수 있으며, 투자에 따른 이익을 얻을 수 있는 장점 외에도 몇 가지 장점이 있습니다.

부동산 투자의 장점

1. 상대적으로 높은 소득 수준

부동산 개발 투자에서는 대부분의 부동산 개발 프로젝트의 원가수익률이 20을 넘는다. % , 신용 자금을 효과적으로 사용하고 재무 레버리지를 최대한 활용하면 지분 투자 수익이 더 높아질 것입니다. 부동산 투자에서는 보유기간 동안의 부가가치 소득을 고려하면 매년 10~12%의 자기자본 수익률을 달성하는 것이 상대적으로 쉽다. 이는 저축, 주식, 채권 등 다른 유형의 투자보다 높은 수준의 수익을 제공합니다.

2. 금융기관의 지원을 쉽게 받을 수 있다

부동산을 담보로 이용할 수 있기 때문에 부동산 투자자는 금융기관의 지원을 쉽게 받고 필요한 자금을 확보할 수 있다. 대부분의 돈. 상업 은행, 보험 회사, 모기지 회사를 포함한 많은 금융 기관에서 모기지 대출 서비스를 제공하여 부동산 투자자에게 다양한 선택권을 제공하고 있습니다.

금융 기관은 일반적으로 부동산을 담보로 사용하는 것이 대출금을 제때에 안전하게 회수할 수 있는 가장 효과적인 방법이라고 믿습니다. 왜냐하면 투자자의 신용상태나 자기자본투자금액 외에도 부동산 자체도 중요한 신용보증이 되기 때문입니다. 그리고 일반적으로 부동산의 임대소득은 투자자의 분할상환 요구를 충족시킬 수 있기 때문에 금융기관이 제공할 수 있는 담보대출비율도 일반적으로 70~90%에 달할 정도로 상당히 높으며, 종종 제공할 수 있는 경우도 있습니다. 이자율 할인을 제공하는 차용인. 서구 선진국에서는 투자자가 자금 조달의 90% 이상, 심지어 100%를 얻을 수도 있습니다. 즉, 투자자는 자신의 자금을 투자할 필요가 없고 신용 자금만 사용할 수 있습니다. 물론 이렇게 높은 담보인정비율은 금융기관에 잠재적인 재무적 리스크를 안겨주기도 합니다.

3. 인플레이션의 영향을 상쇄할 수 있습니다.

인플레이션은 경제의 전반적인 물가 상승 수준을 반영하는 지표입니다. 인플레이션이 투자소득 수준에 미치는 영향을 연구할 때 인플레이션은 일반적으로 예상 인플레이션(예상 인플레이션)과 예상치 못한 인플레이션(예기치 못한 인플레이션)으로 구분됩니다. 관련 연구 결과에 따르면 부동산 투자는 인플레이션, 특히 예상 인플레이션의 영향을 효과적으로 상쇄할 수 있는 것으로 나타났습니다.

인플레이션으로 인해 부동산 등 유형자산의 대체비용이 지속적으로 상승하고 있으며, 이는 부동산 등 유형자산의 가치 상승으로 이어진다고 한다. 부가가치. 그리고 부동산은 인간의 삶과 생산, 운영에 꼭 필요한 존재이기 때문에 경기 침체기에도 부동산의 사용가치는 변하지 않기 때문에 부동산 투자는 가치를 보존하는 효과적인 수단이다.

중국 부동산 시장 가격의 역사적 변화로 볼 때, 부동산 가격의 연평균 상승률은 일반적으로 같은 기간의 물가 상승률을 초과합니다. 미국과 영국의 조사자료에 따르면, 부동산 가격의 연평균 상승폭은 같은 기간 연평균 물가상승률의 약 2배에 이른다. 모든 부동산 투자 프로젝트에 대해 종합적인 통계 분석을 실시한 연구자는 없지만, 부동산 가격 상승률이 전체 물가 상승률보다 뒤처질 것이라고 믿는 사람은 거의 없습니다.

이러한 부동산 투자의 장점은 부동산 투자자들이 낮은 투자 수익률을 용납할 수 있는 이유입니다. 예를 들어, 2003년 미국 상업용 부동산 투자의 순임대수익률은 약 6%로 기본적으로 모기지 금리와 동일했지만, 부동산의 부가가치 부분이 순증가했기 때문이다. 인플레이션 영향을 제외하면 4~6%, 투자로 투자자가 실제로 얻는 투자수익률은 10~12%로, 같은 기간 주택담보대출 금리 수준을 크게 웃돈다. 또한 부동산 투자의 부가가치 특성으로 인해 투자자는 최적의 투자 보유 기간과 향후 재판매를 통해 얻을 수 있는 자본 이득을 보다 정확하게 결정할 수 있습니다.

물론 부동산 시장 불황을 경험한 사람들이라면 이런 질문을 할 수도 있다. 1998년부터 2000년까지 홍콩의 각종 부동산 시장 가격은 평균 60% 하락했다. 같은 기간 물가상승률보다 훨씬 높았다. 팽창률 하락으로 인해 부동산의 사용가치가 변하지 않고, 부동산이 그 가치를 유지할 수 있다면 부동산 가치가 상승하고 있다는 것을 어떻게 증명할 수 있는가? 이 기간 동안 부동산 시장에서는 가격과 가치가 심각하게 벗어나 실제 사용자와 이혼하거나 경제 펀더멘털이 뒷받침되는 시장 환경에서 부동산 구매가 종종 투기적이고 더 이상 이루어지지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 일반적인 의미에서의 투자 행위. 더욱이, 부동산 투자의 가치 상승 능력은 정상적인 시장 상황 하에서 그리고 장기 투자의 관점에서 볼 때 그렇습니다. 부동산 시장 가격의 단기적인 하락은 장기적인 부가가치 특성에 영향을 미치지 않습니다. 부동산 시장의 장기적인 경기 순환으로 볼 때 부동산 가격은 항상 사회적 경제의 발전과 함께 상승합니다. 예를 들어, 2007년에는 홍콩의 다양한 부동산 시장 가격 수준이 완전히 회복되어 1998년 아시아 금융 위기 이전 수준을 넘어섰습니다.

4. 투자자의 신용등급 향상

부동산을 소유하는 것은 기업이나 개인 모두가 할 수 있는 것이 아니기 때문에 부동산을 소유하는 것이 자산을 소유하고 재정을 확보하는 가장 좋은 방법이 되었습니다. 힘. 좋은 증거. 이는 투자자의 신용 등급을 향상시키고 더 많은 투자 및 거래 기회를 얻는 데 큰 의미가 있습니다.

부동산 투자에는 유동성이 좋지 않다는 단점 외에도 다른 단점도 있습니다.

부동산 투자의 단점

1. 투자금액이 크다

개발투자든 부동산 투자든 필요한 자금은 수백만 달러가 들어가는 경우가 많다. 또는 수천, 심지어는 수억 위안에 달합니다. 투자자가 선불 투자금이나 계약금으로 자본금의 30%만 지불해도 많은 투자자의 능력을 훨씬 뛰어넘습니다. 1998년 아시아 금융위기 당시 홍콩, 2007년 서브프라임 모기지 사태 당시 미국처럼, 대규모 자기자본 점유로 인해 단기 거시경제 위기가 닥치면 투자자의 순자산이 급격히 감소한다. 많은 투자자들이 시장에 부정적인 주식 상태로 진입했습니다.

2. 투자금 회수 기간이 길다

개발 과정이 완료되면 3~5년 안에 투자금을 회수할 수 있는 부동산 개발 투자 외에 투자금 회수 기간도 길다. 부동산 투자의 경우 짧게는 10년, 길게는 8년, 그 이상도 가능합니다. 이러한 장기적인 금융압박과 시장위험을 견디기 위해서는 투자자의 자금력이 탄탄해야 하는 한편, 장기투자협력을 위한 기관투자자를 유치하는 것도 필요합니다.

3. 전문적인 지식과 경험이 필요

부동산 개발에 관련된 절차와 분야는 상당히 복잡하므로 부동산 개발 투자에 직접 참여하려면 투자자가 전문적인 지식과 경험을 가지고 있어야 합니다. 따라서 부동산 개발에 참여하는 투자자의 수를 제한하십시오. 부동산 투자자가 기대하는 투자 목표를 달성하려면 전문 지식과 경험에 대한 요구 사항도 높습니다.

그리고 이번 편에서 소개하는 부동산 투자의 장점과 단점은 주로 직접 투자에 대한 것이라는 점을 지적해야 한다. 소규모 투자자의 경우 부동산 자산과 관련된 다양한 증권을 매입하여 실제로 부동산 간접투자를 할 수 있습니다.