상장사 *ST Xiancheng의 최종 운명은 어떻게 될지 전문가들에게 물어봐도 될까요?

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대주주들의 미친 차입에 끌려간 ST Xiancheng 기금 연구 보고서 ] (600381.SH)는 다시 한 번 부채 분쟁을 폭로했으며 많은 자회사가 16건의 부채 소송에 참여했으며 총 금액은 1억 9200만 위안에 이릅니다. 이로 인해 마비된 상장기업의 구조조정 어려움이 크게 높아졌다.

'차이나 비즈니스 뉴스' 기자가 보유한 정확한 정보는 현재 ST를 '거래'하고 있는 Shenzhen Putai Financial Supporting Services Co., Ltd.(이하 'Shenzhen Putai')입니다. Xiancheng의 부채 구조 조정 제안된 예비 구조 조정 계획은 먼저 비상장 회사의 모든 부채를 탕감한 다음 상장 회사와 관련된 부채를 구조 조정하고 유한 책임에 따라 할인된 보상을 지급하는 것입니다.

사실 본 신문이 단독으로 입수한 단서에 따르면 심천 푸타이는 무대 앞의 상인일 뿐이고, 선성그룹 부채 구조조정의 주역은 선성그룹의 전 채권자다. Shenzhen Jinrige Financing Guarantee Co., Ltd.(이하 "Jinruige"라고 함).

ST Xiancheng 뒤에 있는 수백억 달러의 부채 수렁에 직면한 Jin Ruige는 그를 '구출'하기 위해 과감한 조치를 취했습니다. 이 신비한 보증 회사는 누구입니까?

복잡한 부채 혼란

본 신문은 이전에 ST Xiancheng의 대주주 Xiancheng Group과 실제 지배인인 Huang Xianyou가 다음과 관련된 모기지, 보증 등 다양한 수단을 통해 불법적으로 돈을 빌렸다고 보도한 바 있습니다. 금액은 공개된 20억 위안을 훨씬 웃돌며, 최대 100억 위안에 달할 수도 있다. 그리고 지난 4월 18일, ST현성이 이전에 공개되지 않았던 채무 분쟁을 다시 한번 폭로했다.

회사는 내부 자체 조사 과정에서 전액 출자 자회사 Panxian Huayang Coal Mining, 지주 자회사 Yungui Mining 및 Yunshang Mining, 합자 회사 Huayang이 있다는 사실을 통보 받았다고 발표했습니다. 산림광산등 2012년 4월 25일부터 2013년 4월 3일 사이에 회사가 대출계약, 매매계약 분쟁, 기타 사유로 인해 발생한 소송에 관한 자료 및 정보입니다.

통계에 따르면 ST Xiancheng의 자회사는 이번에 무려 16건의 소송에 휘말렸고, 총 소송금액은 1억 9200만 위안에 달한다. 이 가운데 아직 종결되지 않은 ***7건이 있으며 소송금액은 ***8734.32만원이다.

ST Xiancheng의 대주주이자 실제 지배자인 Huang Xianyou는 얼마나 많은 빚을 지고 있나요? 아직은 알 수 없는 숫자이고, 부채 위기가 계속해서 확대되면서 더 이상한 일들이 뒤따를 것이다.

4월 9일 대주주인 시닝국신투자홀딩스유한공사(이하 '시닝국신')가 상장회사 거래주식 약 8,552만주를 보유하고 있는 것으로 밝혀졌다. 다음 사람은 실제로 "신비하게 놓쳤습니다". Xining Guoxin의 원래 ***는 상장 회사의 제한 거래 주식 약 3억 6천만 주를 보유하고 있으며, 또한 약 1억 4천만 개의 무제한 거래 주식을 보유하여 상장 회사 지분의 총 31.26%를 보유하고 있습니다.

그러나 시닝궈신이 내부 검증 작업을 진행한 결과, 중국예탁청산유한공사 상하이 지점이 제공한 일부 주주 정보를 통해 상기 언급된 지분이 시닝궈신이 보유하고 있는 것으로 확인됐다. 법적 동결 기간 동안 매각제한이 없는 발행주식수는 실제로 약 8,552만주 감소했는데, 이는 회사 전체 자본금의 5.33%에 해당합니다.

'이상하게 누락된' 주식은 실제로 광저우 중급인민법원의 사법적 양도로 인한 것으로 파악된다. 6번의 양도는 총 8,500만 주에 달합니다. 세부 내용은 다음과 같습니다. 2012년 8월 8일 ***은 2012년 9월 28일에 각각 약 1,402만 주, 1,768만 주, 1,530만 주를 양도할 예정이었습니다. 2013년 2월인 3월 5일에는 2차례에 걸쳐 각각 1,615만주, 833만주에 대한 양도가 이루어졌습니다.

선성그룹의 한 채권자는 기자들에게 “이번 주식 회수는 칭하이농업개발은행이 상장사 사모펀드와 예금 3억 위안을 강제로 회수한 것과 비슷하다”고 말했다. 마찬가지이며, 일부 채권자들의 채권 추심 결과일 가능성이 매우 높다. 양도된 거래 가능한 주식은 모두 유통시장에서 매각된 것으로 추정된다.”

ST Xiancheng 주식 2차 시장의 실적에 따르면, 2012년 8월부터 10월까지 거래량은 여러 날 연속으로 매우 높은 수준을 유지했으며, 8월 15일 일일 거래량은 7억 8,400만 위안에 달했습니다. 9월 28일 전후 거래일에 2월 5일부터 3월 4일까지 일일 거래량은 기본적으로 2억 위안을 유지했으며 일일 거래액도 높은 수준을 유지했습니다. 이후 Xiancheng Group의 자본 사슬이 무너지고 상장 기업의 주가가 계속 하락한 것으로 밝혀졌습니다.

일부 시장참가자들은 추세만으로 8000만주 이상이 부족해 매도 가능성이 있다고 판단하고 있다.

"이 유통주식 8,552만주는 정확히 누구에게 양도됐나? 당사자들 모두 비밀을 유지하고 있다. 이들 채권자들은 특이한 배경을 갖고 있는 것으로 보인다. 유통주식을 양도한 시점으로 판단하면, 이들 채권자는 매도했고 주식을 발행한 뒤 약 4억 위안의 자금이 인출됐다”고 말했다.

Xiancheng 가족의 부채 위기가 점차 확대되고 있으며 상장 회사의 전망은 점점 더 혼란스러워지고 있습니다.

2013년 1월 24일 Xiancheng Group, Xining Guoxin 및 Huang Xianyou는 Shenzhen Putai와 '부채 구조 조정 위탁 계약' 및 기타 사항을 체결했습니다. 주제는 Xiancheng Group, Xining Guoxin 및 관련 부채였습니다. 황셴유. 이는 ST현성의 완전한 복귀를 바라는 마음으로 풀이되지만, 현재 부채 구조조정의 어려움으로 판단하면 구조조정 과정은 장기화될 전망이다.

본 신문이 입수한 채권자와 황선유 사이의 여러 대출 계약에 따르면 Xiancheng Group, Xining Guoxin 및 Huang Xianyou는 각 대출에 대해 함께 묶여 있습니다. 보증 책임.

한 투자은행 관계자는 기자들에게 "현재 상장기업 지분구조에 따르면 대주주의 부채 문제 해결은 ST선성 구조조정의 기본 전제다. 현재로서는 이를 파악하는 것이 최우선 과제"라고 말했다. Xiancheng Group과 Huang의 관계 Xianyou는 아직도 얼마나 많은 자산을 보유하고 있습니까?"

"조사 결과에 따르면 Xiancheng Group은 현재 Xiancheng Group의 자산을 부채 상환에 사용하는 경우 마이너스 자산을 보유하고 있습니다. 우리 채권자들은 모두 돈을 잃을 것입니다. 빚을 갚기 위해서는 Huang Xianyou의 개인 자산도 반입되어야 합니다. 우리는 Huang Xianyou가 그의 개인 자산을 거의 모두 해외로 이전했다는 사실을 알게 되었습니다. 여러 면에서 매우 어렵다”고 말했다.

앞서 언급한 투자은행 관계자들은 현재 Xiancheng Group과 Huang Xianyou의 부채 상황으로 볼 때 부채 구조 조정 결과 상장 회사의 소유주가 바뀔 가능성이 높다고 말했습니다. "ST", 새로운 상장폐지 시스템에 따라 Shenzhen Putai는 최대 2~3년의 구조조정 시간을 갖게 됩니다. 이 기간 내에 부채 문제가 해결되지 않으면 ST Xiancheng은 강제로 상장폐지됩니다.

비하인드에는 진 루이지(Jin Ruige)가 있다?

외부에서 볼 때 선전 푸타이는 ST Xiancheng의 부채 구조 조정을 단독으로 처리할 것입니다. 그러나 기자는 철저한 검증 끝에 배후의 진짜 조작자가 진 루이지임을 알아냈다.

진 루이거와 긴밀한 관계를 유지하고 있는 광둥성 보증업계 관계자는 기자들에게 "선전 푸타이는 무대 앞의 상인일 뿐인 반면, 셴청그룹 부채 구조조정의 주역은 전자"라고 말했다. Xiancheng 그룹 채권자 Jin Ruige. ST Xiancheng의 새로 추가된 이사 두 명은 여전히 ​​Jin Ruige에서 근무하고 있으며 Shenzhen Putai의 고위 경영진도 Jin Ruige와 직접적인 관계가 있습니다.”

기자는 여러 번의 검증 끝에 알아냈습니다. Jin Ruige는 Xiancheng Group의 첫 번째 "채권자" 중 한 명이라는 사실이 밝혀졌습니다. Xiancheng Group은 한때 ST Xiancheng의 간접 출자를 담보로 삼아 신탁 계획과 유사한 사모펀드를 통해 자금을 조달했습니다. 사모펀드는 1억 위안을 조달해 광저우위성광업투자그룹유한회사에 투자했다. 이 펀드의 운용사는 Jinrige Investment(Jinrige의 지배주주)이며, Xiancheng Group의 프리미엄 환매 의무 만료 시 환매 이행 보증을 제공하는 것은 Jinrige입니다.

또한 ST Xiancheng 전 회장 장징 타오 (Zang Jingtao)의 사임 이후 회사 인사 변화가 매우 흥미 롭습니다. 회사는 Liao Zhi와 Tao Yadong을 새 이사로 추가했습니다. Liao Zhi는 2011년부터 Jinrige Financing Guarantee Co., Ltd.의 부사장을 역임했으며 Tao Yadong은 2012년 10월부터 Jinrige Investment Management Co., Ltd.의 상무이사를 역임했습니다.

또한 신임 사외이사 3인은 상당한 배경을 갖고 있다. He Xiaofeng은 유명한 투자 은행 전문가이고 Qian Ying은 인수 합병에 대한 풍부한 경험을 가진 법률 전문가이며 Chen Anchang은 중국 초상 은행에서 책임 위험 관리 업무를 담당하고 있습니다[1.84% 기금 연구 보고서].

부채 구조조정을 총괄하는 선전 푸타이(Shenzhen Putai)도 진 루이거(Jin Ruige)와 불가분의 관계에 있다.

본지가 단독 입수한 정보에 따르면 선전 푸타이의 총책임자는 왕징징(Wang Jingjing)이다. 왕징징(Wan Jingjing)이 완샹첸차오(10.02% 자본조사보고서)(000559.SZ)의 '최연소 사외이사'인 것으로 확인됐다. 동시에 Wanxiang Qianchao의 임원 정보에 따르면 Wang Jingjing은 실제로 Jinrige Investment의 부사장입니다. Shenzhen Putai의 감독자는 ST Xiancheng의 이사로 임명될 Tao Yadong입니다.

ST Xiancheng 뒤에 있는 수백억 달러의 부채 수렁에 직면한 Jin Ruige는 그를 '구출'하기 위해 과감한 조치를 취했습니다. 이 신비한 보증 회사는 누구입니까?

진리게 공식 홈페이지 정보를 보면 회사는 2010년 10월 등록 자본금 3억위안으로 설립된 보증전문회사로 은행자금보증, 기타자금보증, 비금융보증 등이 있다. 보증, 위탁대출, 금융자문 등을 담당하고 있으며 중국건설은행, ICBC, 중국초상은행 등 11개 협력은행이 있다.

앞서 보증인은 "진 루이거의 역할은 실제 부채 딜러일 수 있으며, 그의 다양한 자원을 활용하여 부채 자산 인수 당사자와 일치할 수 있다. ST Xiancheng의 최종 부채 구조 조정이 실패하더라도, 그 중 일부를 협상할 수 있었기 때문에 Jin Ruige가 받은 중개 수수료도 상당히 컸습니다."

Xiancheng 부서의 부채 구조 조정에 대한 구체적인 계획은 어떻게 결정합니까? Xiancheng 가족의 부채를 재구성하려는 Jin Ruige의 진짜 의도는 무엇입니까? 이러한 일련의 이슈들은 ST현성의 최후의 운명에 직결될 것으로 본지가 계속해서 주목해 볼 예정이다.