현금흐름이란 무엇이며, 클수록 더 나은가요?

현금 흐름은 현대 재무 관리에서 중요한 개념으로, 특정 회계 기간 동안 특정 경제 활동(영업 활동, 투자 활동, 재무 활동 및 비반복적 활동 포함)을 통한 기업의 현금 흐름을 나타냅니다. 활동) 현금 유입, 현금 유출 및 프로젝트에서 발생한 총액에 대한 일반적인 용어, 즉 특정 기간 동안 기업의 현금 및 현금 등가물 유입 및 유출 금액입니다. 자금조달 영향 기업이 조달하는 자금의 양은 현금흐름표를 통해 실제 생산 및 운영 요구에 따라 결정될 수 있습니다.

일반적으로 기업의 재무상태가 좋을수록 순현금흐름은 커지고, 반대로 재무상태가 나쁠수록 순현금흐름은 작아지고, 필요한 자금도 적어진다. 더 많은 자금이 필요합니다. 현금 흐름에 대한 투자 영향은 기업이 프로젝트 타당성을 평가하는 주요 지표입니다. 투자 프로젝트 타당성 평가 방법에는 동적 방법과 정적 방법이 있으며 순현금 흐름 할인을 수행하는 경우 자본 비용을 사용합니다. 현금 흐름이 0보다 크거나 현재 가치 지수가 1보다 크면 투자 프로젝트가 허용 가능하고 그렇지 않으면 투자 프로젝트가 실현 가능하지 않음을 의미합니다. 정적 방법 투자 프로젝트의 회수 기간은 원래 투자금을 연간 순 현금 흐름으로 나눈 값입니다. 예상 회수 기간보다 짧은 경우 투자 계획이 가능합니다. 그렇지 않으면 투자 계획이 실현 가능하지 않습니다.

신용 등급은 회사의 현금 흐름이 정상적이고 충분하며 안정적이며 모든 부채를 상환할 수 있도록 영향을 미치며 회사의 자금은 질서 있게 운영됩니다. 회사의 위험, 반대로 회사의 신용도가 높을수록 신용 상태가 낮고 위험이 높으며 은행 평판이 좋지 않아 은행 지원을 받기가 어렵습니다.

따라서 현금흐름이 기업의 신용도를 결정합니다. 수익성에 미치는 영향 현금은 매우 특별한 자산입니다.

1. 회사의 단기 지불 능력과 적응성을 측정할 수 있는 가장 강력한 유동성

2 현금 수익성 자체가 낮고 이자수익도 적으며, 반대로 과도한 현금 보유로 인해 기업은 기회비용을 잃게 되므로 과도한 자금 비축 없이도 수요를 충족시킬 수 있습니다. 재무 관리 자본 유동성과 수익성 사이의 절충점을 찾고, 다양한 기간에 최상의 자본 균형점을 찾고, 현금 흐름과 흐름율을 효과적으로 구성하여 가끔 자본 요구와 투자 기회를 충족할 수 있는 능력입니다.

1. 가치 영향 유효 자본 시장에서 기업의 가치는 주식 등 기업 자산에 대한 투자자의 평가에 크게 좌우됩니다. 평가 방법에서는 현금 흐름이 결정적인 요소입니다. 즉 기업의 내년도 현금흐름과 투자자의 기대 투자수익률에 따라 가치평가가 달라지는 것이다. 현금유입이 풍부할수록 기업의 투자위험은 작아지고, 투자자가 요구하는 수익률은 낮아지며, 기업의 가치는 높아집니다. 기업가치 극대화는 바로 재무관리자가 추구하는 목표이며, 기업의 재무관리 행동은 모두 이를 달성하기 위해 이루어집니다.

2. 파산의 영향 중국의 현행 파산법은 기업이 경영 부실로 인해 심각한 손실을 입고 만기 채무를 상환할 수 없는 경우 법에 따라 파산을 선언할 수 있다고 명확히 규정하고 있습니다. 이는 이전의 "자본화 불가능"과 다릅니다. "부채 상환"은 현금 흐름 분석을 통해 기업이 재산, 신용 또는 능력과 같은 어떤 방식으로든 기한 부채를 상환할 수 없는 경우 두 가지 다른 개념입니다. 또는 예측 가능한 장기간 계속하여 상환하지 못하는 경우에는 자본회전의 어려움 등으로 인한 것이 아닙니다. 회사가 여전히 수익성이 있음에도 불구하고 일시적으로 지불을 연기하는 것은 회사가 파산 직전에 있음을 나타냅니다. 파산을 면하기 어려울 것입니다. 따라서 재무관리 담당자는 현금흐름에 충분한 주의를 기울이고, 예방 조치를 취하고, 현상을 통해 본질을 파악하고, 해당 정보를 회사 경영진에게 신속하게 피드백하여 주의를 환기시키고, 회사의 재무 컨설턴트 역할을 해야 합니다.