중국 은행의 원유 공급이 부족합니다. 고객은 왜 중국 은행에 의문을 제기합니까?

중국은행이 제기한 가장 큰 이슈는 원유바오(Crude Oil Bao) 상품의 디자인이다.

중국 은행이 설계한 원유 보물의 벤치마크 상품은 WTI 원유 선물입니다. WTI 원유 선물의 거래 시간은 새벽 2시까지이며, 중국 은행은 즉, WTI 원유선물이 22시 이후 급격한 등락세를 보이면 Crude Oil Treasure 이용자는 시청만 가능하고 거래는 불가능합니다.

게다가 Crude Oil Treasure의 마진 시스템도 실패했습니다. Crude Oil Treasure의 마진 시스템은 마진 시스템이 20% 미만일 경우 포지션 보유자는 강제 청산되지만 포지션 이전 및 만료 상쇄 처리에 들어간 포지션은 강제 청산, 즉 포지션 진입을 유발하지 않는다고 규정하고 있습니다. 그리고 만료 상계 프로세스는 강제 청산을 유발하지 않을 것입니다. 그러면 Crude Oil Bao가 거래를 중단했을 때 여전히 배럴당 11달러의 가격에 있었다는 것을 알아야 합니다. 강제 청산 조항은 여전히 ​​존재하며, 2로 떨어지면 포지션의 강제 청산은 배럴당 약 US$1에서 시작되며 배럴당 -$37.63에서 끝나지 않습니다.

포지션 이전 및 만료 상계 절차에 들어가면 강제 청산이 발생합니까? 그러다가 중국 은행에 세 번째 질문을 문의했습니다. WTI 원유 05 계약이 21일에 인도된다는 점을 아셔야 합니다. 중국은행은 20일 저녁까지 포지션을 옮기지 않았다. ICBC와 원유를 판매하는 중국건설은행도 이르면 4월 14일부터 포지션을 옮겼다. 미국 최대 원유 벤치마크인 USO도 마찬가지다. 당일 05계약을 체결하였습니다.

중국은행이 매수포지션을 너무 많이 보유하고 있어 실물인도가 불가능한 경우(물리인도가 불가능한 이유는 원유보물규칙의 설계로 인해 고객이 실물인도를 할 수 없기 때문에, 따라서 중국 은행은 만료되면 해당 계약을 종료해야 합니다) 05 계약은 가격이 아무리 낮더라도 인도할 수 없습니다. 그렇지 않으면 중국 은행이 위험을 부담하게 됩니다. 20일까지 포지션은 이전되지 않습니다. 시간이 지날수록 거래량이 줄어들고, 중국은행의 포지션만으로도 많은 가격이 오를 수 있다는 점을 아셔야 합니다.

매수 포지션을 만기 시 청산해야 한다는 허점은 자본가들에게 투자자를 확보할 수 있는 기회를 제공한 것으로 지난 2시간 동안 시장이 미친 듯이 폭락했지만 이렇게 낮은 가격에 05계약을 청산할 수밖에 없었다. , 고객이 돈을 잃게됩니다. 원금을 잃을뿐만 아니라 보상도 지불해야하므로 이것이 국제 자본의 웃음 거리가되지 않을까 두렵습니다.