자산부채비율 계산 공식은 무엇인가요?

자산-부채 비율은 부채-영업 비율이라고도 하며 기업이 채권자가 제공한 자금을 영업 활동에 사용할 수 있는 능력을 측정하고 기업의 안전성을 반영하는 데 사용되는 지표입니다. 채권자대출 자산-부채비율 = 총부채/총자산*100%. 높은 자산부채비율, 즉 총자산 대비 총부채의 비율이 상대적으로 높다는 것은 일반적으로 기업의 부채상환능력이 저하되고 발전능력이 약화되고 있음을 의미합니다.

기업의 자산-부채 비율이 60%보다 높을 경우 자산-부채 비율이 100%에 도달하거나 100%를 초과하는 경우 높은 자산으로 간주됩니다. 회사에 순자산이 없거나 지급 불능 상태라는 것입니다.

동시에 회사의 자산-부채 비율이 높고 재무 위험이 상대적으로 높기 때문에 현금 흐름이 부족하고 자본 사슬이 깨지며 적시에 부채를 상환할 수 없게 될 수 있습니다. 이는 기업의 파산으로 이어지며, 이는 금융비용의 추가 증가로 이어질 것입니다. 주된 이유는 은행과 투자자 모두 자산-부채 비율에 대한 특정 요구 사항을 갖고 있기 때문입니다.

부채운용비율[1]이라고도 알려진 자산부채비율은 기말 현재 총부채를 총자산으로 나눈 비율로 회사의 부채 수준을 평가하는 종합 지표입니다. 총 자본 대비 채권자의 기대치를 반영합니다.

자산-부채 비율은 기업이 채권자를 활용하여 영업 활동 자금을 제공할 수 있는 능력을 측정하는 데 사용될 수 있으며, 채권자 대출의 안전성도 반영할 수 있습니다.

채권자

채권자 입장에서 가장 우려되는 것은 다양한 자금 조달 방법의 안전성과 원리금을 제때에 회수할 수 있는지 여부이다. 주주가 제공한 자본이 회사의 총자산에 비해 작은 비율만을 차지할 경우, 회사의 위험은 주로 채권자에게 떠맡게 되어 채권자에게 불리하게 됩니다. 따라서 채권자들은 자산-부채 비율이 최대한 낮고, 회사의 부채 상환이 보장되며, 회사에 제공되는 자금이 너무 많은 위험을 수반하지 않기를 바랍니다.

투자자

투자자 입장에서 투자자가 걱정하는 것은 전체 자본수익률이 차입금 이자율, 즉 차입금 이자율을 초과하는지 여부이다. 전체 자본의 수익률이 이자율을 초과하면 투자자가 받는 이익은 증가하고, 반대로 전체 자본의 수익률이 차입금의 이자율보다 낮으면 투자자가 받는 이익은 증가합니다. 감소하면 투자자에게 불리할 것입니다. 차입금에 대한 초과 이자는 투자자의 이익 지분으로 충당해야 하기 때문에 총자본 이윤율이 차입금 이자보다 높다는 전제 하에 투자자들은 자산부채비율이 최대한 높기를 희망한다. , 그렇지 않으면 그 반대가 됩니다.

운영자

운영자 입장에서는 부채 규모가 크고 채권자의 심리적 허용치를 초과하는 경우 회사가 자금을 조달할 수 없게 됩니다. 빌린 자금이 클수록(물론 맹목적인 대출은 아님) 기업이 더 활력있게 보입니다.

따라서 운영자들은 자산부채비율이 조금 더 높아지길 바라며, 부채운영을 통해 생산규모 확대, 시장개방, 기업활력 제고, 더 높은 수익을 얻을 수 있기를 바란다.

이익 및 순현금흐름 분석

기업의 자산부채비율 증가를 위해서는 먼저 해당 기업의 해당 연도 이익이 같은 기간에 비해 증가했는지 여부를 확인해야 합니다. 지난해 이익증가율이 자산부채비율 증가율보다 더 컸는지 여부.

이보다 크면 기업에 긍정적인 이익을 가져올 것입니다. 이러한 긍정적인 이익은 기업의 소유주 지분을 증가시키므로 자산-부채 비율은 그에 따라 감소합니다. 둘째, 회사의 순현금유입을 살펴봐야 합니다. 기업이 많은 부채를 차입하고 더 높은 이익을 달성하면 더 많은 현금 유입이 발생한다는 것은 기업이 일정 기간 내에 일정한 상환 능력을 갖추고 있고, 부채를 상환할 수 있으며, 채권자의 권익을 보장한다는 것을 의미합니다. .또한 회사의 영업활동이 선량하다는 것을 보여줍니다.