모닝스타 펀드 네트워크의 '벤치마크 지수'는 무엇을 의미하나요?

The Commercial Press의 "영중 증권 투자 사전"에서는 벤치마크 지수에 대해 설명합니다. 이름. 뉴욕증권거래소의 다우존스산업평균지수, 홍콩증권거래소의 항셍지수 등 특정 증권거래소의 거래현황을 반영하는 가장 기본적이고 대중적인 지수. 이 지수는 일반적으로 시장에서 인식되고 있으며 언론에서도 널리 사용됩니다.

펀드 성과를 비교하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 하나는 모든 펀드나 같은 그룹에 속한 펀드의 순위를 함께 매기는 글로벌 비교입니다. 두 번째는 펀드를 미리 결정된 벤치마크와 비교하는 것입니다. 이 미리 결정된 벤치마크는 펀드의 성과 비교 벤치마크입니다.

평가 대상 펀드에 적합한 벤치마크 포트폴리오를 정의하고, 해당 펀드 수익률과 벤치마크 포트폴리오 수익률의 차이를 비교하여 펀드 성과를 측정하는 비교 방법입니다. 벤치마크 포트폴리오는 펀드와 동일한 스타일을 공유하는 투자 가능하고 관리되지 않는 포트폴리오입니다. 성과비교벤치마크는 투자자가 펀드운용사의 성과를 평가하는 중요한 기준입니다.

내용

2002년부터 규제 당국은 개방형 펀드가 발행될 때 성과 비교 벤치마크를 발표하도록 요구했습니다. 위험과 수익이 서로 다른 펀드는 서로 다른 비교 벤치마크를 추적하므로 이는 도움이 됩니다. 펀드 스타일의 안정성과 투자자의 펀드 성과에 대한 합리적인 평가.

성과 비교 벤치마크와 펀드 순자산의 비교가 법정 정보 공개의 일부가 되면서, 투자자들은 더 이상 단순히 펀드의 성과를 판단하기 위해 '시장을 능가하는지 여부'라는 단순하고 불합리한 방법을 사용하지 않을 것입니다. 펀드매니저가 펀드 계약을 준수하고 안정적인 투자 스타일을 유지하도록 장려하는 데에도 장점과 단점이 있습니다.

새로운 펀드 정보 공개 규정은 펀드 연차 보고서, 반기 보고서, 분기 보고서에서 펀드매니저가 성과 대비 순가치 증가율과 벤치마크 수익률을 비교한 내용을 공개해야 한다고 규정하고 있습니다. 제시된 방법을 이용하여 펀드계약이 발효된 이후의 순가치 변동을 공개하고, 이를 성과비교벤치마크의 변동과 비교한다. 이러한 방식으로 투자자는 일정 기간 동안 펀드의 성과를 직관적으로 이해할 수 있습니다.

추가 정보

다우 존스 지수는 다우 존스의 창시자인 찰스 헨리 다우(1851-1902)가 1884년에 처음으로 작성한 산술 평균 주가 지수입니다. .

원래 다우존스 주가평균지수는 대표적인 11개 철도회사의 주식을 산술평균법을 이용해 계산, 집계한 것으로 찰스 다우가 직접 편집, 발행한 <데일리>에 게재됐다. 회람 신문. 이 지수는 미국 주식 시장의 전반적인 추세를 반영하는 것을 목표로 하며 금융, 기술, 엔터테인먼트, 소매 등 다양한 산업을 다루고 있습니다.

1897년 이후 다우존스 주가평균은 산업주와 운송주라는 두 가지 범주로 나뉘었습니다. 산업주 평균에는 12개 주식이 포함되고, 운송 평균에는 20개 주식이 포함됩니다. , Dow Jones & Company의 간행물. 1929년에 유틸리티 주식이 다우존스 평균에 추가되어 총 65개 주식이 되었으며 이는 오늘날까지 계속되고 있습니다.

계산

다우존스 주가 평균의 초기 계산 방법은 주식 권리 및 배당금이 발생하면 단순 산술 평균 방법을 사용하는 것입니다. 불연속적이 된다. 1928년 이후 다우존스 주가 평균은 새로운 계산 방식으로 전환되었습니다. 즉, 주식 권리락 또는 배당락을 계산할 때 연결 기술을 사용하여 주가 지수의 연속성을 보장함으로써 주가 지수와 배당금이 향상되었습니다. 점차적으로 전 세계로 확대해 나가고 있습니다.

최초 계산 공식은 다음과 같습니다: 평균 주가 = 선택한 주식 가격의 합계/선택한 주식 수

현재 계산 공식은 다음과 같습니다. 평균 주가 = 선택한 주식의 합계 가격/Dow Divisor, Dow Divisor는 주식 분할 및 회사 통합의 영향을 받습니다.

바이두 백과사전-다우존스 지수

바이두 백과사전-벤치마크 지수