많은 삼원계 리튬 배터리 컨셉 주식이 사상 최고치를 경신했습니다. 이들 주식의 3년 순이익 성장률은 30%를 넘었습니다.

리튬 배터리 기술 루트 전쟁에서 삼원계 배터리가 부활하는가?

지난해 5월부터 인산철리튬 배터리의 국내 출하량이 삼원계 리튬 배터리를 압도하기 시작했고, 전자의 시장 우위는 여전히 확대되고 있다. 그러나 업스트림 원자재 가격 등락으로 인해 3원계 리튬 배터리가 다시 부활할 수도 있다. A주 시장에서는 미드스트림 삼원리튬전지 관련 콘셉트주가 급등했고, 많은 종목의 주가가 사상 최고치를 경신했다.

펀더멘탈 관점에서 보면 관련주 상당수가 고성장을 기록했다. Xiamen Tungsten Xinneng의 상반기 순이익은 전년 동기 대비 112% 증가해 1분기 보고서에 비해 가속화됐다.

상류 원자재 가격 급락

CITIC 증권 조사 보고서에 따르면 지난주 싼위안 523 가격은 톤당 33만500위안으로 마감했고, 싼위안 622 자재 가격은 1000위안으로 마감했다. 지난주 811개 자재 가격은 톤당 350,500위안으로 장중 각각 0.6, 0.6, 0.2 하락한 392,000위안으로 마감했다. 삼원자재 가격 하락세는 주로 관련 원자재 가격 급락에 따른 것으로 보인다. 그 중 상하이니켈 주계약은 3월 말 고점 대비 47% 이상 급락했고, 전해코발트 가격도 하락했다. 6월 이후 17개 이상 감소했다.

업스트림 원자재 가격의 급락은 삼원계 리튬 배터리의 설치 용량을 늘리는 데 도움이 될 것입니다. 5월 자료에 따르면 삼원계 배터리 탑재량은 전월 대비 90.3% 증가했고, 인산철리튬 배터리 탑재량은 15.1% 증가했다. 차량에 탑재되는 삼원계 배터리의 시장 점유율도 크게 늘었다. 동시에 인산철리튬 배터리의 원재료인 인산염 가격도 급등했다.

인산철리튬에 비해 삼원계 리튬전지의 장점이 드러나기 시작했고, 이후의 중량급 배터리는 모두 CATL의 기린 배터리, 테슬라의 4680 배터리 등 삼원계 배터리의 그림자를 띠고 있다. 에버브라이트증권은 에너지 저장에 대한 수요가 증가하고 삼원계 배터리 산업의 번영이 회복되기 시작함에 따라 삼원계 배터리의 출력 및 탑재량이 고니켈, 고전압화 등 지속적인 물량 증가의 황금기를 맞이할 수 있다고 믿고 있습니다. 주류 업그레이드 경로.

수혜주 모아 사상 최고치 경신

Securities Times middot; Databao 통계에 따르면 지금까지 10개 컨셉주 중 7개가 중간 결과를 미리 볼 수 있었습니다. 그 중 Changchun Lithium, Rongbai Technology, Dangsheng Technology는 모두 100이 넘는 가장 높은 중기 예측 증가율을 기록했으며, Xiamen Tungsten New Energy의 상반기 순이익은 전년 대비 112% 증가했습니다. 이밖에도 화유코발트(Huayou Cobalt), 중웨이주식(Zhongwei Shares), 샤먼텅스텐산업(Xiamen Tungsten Industry) 등 주식의 최고 성장률이 모두 30을 넘었다.

위 기업들의 실적이 급증한 가장 큰 이유는 업계의 번영이다. Xiamen Tungsten New Energy는 실적 보고서에서 터미널 수요 증가로 인해 삼원계 재료 매출이 전년 대비 증가했다고 언급했습니다. Rongbai Technology는 또한 2022년 상반기에 신에너지 산업이 지속적으로 빠르게 발전하고 다운스트림 수요가 강하며 회사의 주문량이 빠른 성장 추세를 유지했다고 언급했습니다.

일부 주식은 유통 시장에서 강세를 보였습니다. 4월 27일 이후 10개 종목은 평균 84% 가까이 상승해 같은 기간 주요 지수의 실적을 크게 웃돌았다. Xiamen Tungsten New Energy와 Zhongwei Shares는 모두 100을 초과했습니다. Dangsheng Technology, Rongbai Technology, Xiamen Tungsten Industry, Huayou Cobalt 및 기타 주식은 모두 70 이상 상승했습니다. 이 중 샤먼텅스텐신에너지(Xiamen Tungsten New Energy), 당성기술(Dangsheng Technology), 젠화신소재(Zhenhua New Materials) 등 주식의 주가는 7월 이후 사상 최고치를 기록했다.

샤먼텅스텐뉴에너지 주가는 4월 저점 이후 2배 가까이 올랐다. 데이터에 따르면 Xiamen Tungsten New Energy의 주요 제품은 리튬 코발트 산화물과 NCM 삼원 재료입니다. 이 회사의 고객으로는 Panasonic, BYD, CATL, AVIC Lithium, Yiwei Lithium Energy, Guoxuan Hi-Tech 등이 있습니다. 하류 기업은 모두 거대합니다. 업계의 기업.

제도적 관심의 관점에서 보면 Dangsheng Technology, Rongbai Technology, Zhongwei Shares 등의 개별 주식 평가 기관이 20개가 넘습니다. Huayou Cobalt, Changchun 등의 개별 주식 평가 기관은 10개가 넘습니다. 리튬. 3년 순이익 증가율로 볼 때 대부분의 개별 주식의 순이익 증가율은 올해와 내년 Fangyuan 주식의 순이익 증가율이 100을 초과할 것이며 Rongbai Technology, Zhongwei 주식, Xiamen Tungsten New Energy, Huayou입니다. 코발트 등 4 동사의 3년 순이익 증가율은 30%를 넘어섰다. 최근 예상 P/E 비율로 볼 때 Xiamen Tungsten, Huayou Cobalt, GEM 및 기타 주식의 P/E 비율은 30배 미만입니다.