Huatai CSI 300 etf 차익거래 방법

차익거래는 스프레드 거래라고도 하며, 특정 전자 거래 계약을 매수 또는 매도하는 동시에 다른 관련 계약을 매도 또는 매수하는 것을 의미합니다. 차익거래란 관련 시장 또는 관련 전자계약 간의 가격차이의 변동을 이용하여, 가격차이의 변동에 따른 이익을 얻기 위해 해당 시장 또는 관련 전자계약상에서 반대방향으로 거래하는 거래행위를 말합니다.

차익거래 모델은 크게 주가지수선물차익거래, 상품선물차익거래, 통계 및 옵션차익거래의 4가지 유형으로 요약됩니다.

주가지수 선물:

주가지수 선물 차익거래는 주가지수 선물 시장에 존재하는 불합리한 가격을 이용하여 주가지수 선물 및 주식 현물시장 거래에 참여하는 것을 말합니다. 동시에 또는 다른 만기를 수행하고 다른(그러나 유사) 가격 차이를 얻기 위해 주가 지수 계약을 거래하는 행위입니다. 주가지수 선물 차익거래는 현물 차익거래, 시간간 차익거래, 교차시장 차익거래, 교차 다양성 차익거래로 구분됩니다.

상품 선물:

주가지수 선물 헤징과 유사하게 상품 선물에도 차익거래 전략이 있습니다. 특정 선물 계약을 매수 또는 매도하는 동시에 관련 다른 계약도 매도 또는 매수하고 마감합니다. 둘 다 특정 시간에 계약합니다. 거래 형태는 헤징과 다소 유사하지만, 헤징은 현물 시장에서 실물 상품을 구매(또는 판매)하는 동시에 선물 시장에서 선물 계약을 판매(또는 구매)하는 반면 차익거래는 계약 구매 및 판매에서만 발생합니다. 선물 시장에서는 현물 거래가 포함되지 않습니다. 상품 선물 차익거래에는 기간간 차익거래, 시간간 쌍 차익거래, 시장 간 차익거래, 종간 차익거래의 네 가지 주요 유형이 있습니다.

통계:

와는 다름 무위험 차익거래, 증권을 이용한 통계적 차익거래 역사적 통계법칙을 이용한 가격차익거래는 일종의 위험차익거래이며, 위험은 이러한 역사적 통계법칙이 앞으로도 계속 존재할 것인가에 달려 있다. 통계적 헤징의 주요 개념은 먼저 상관관계가 가장 좋은 투자 상품 쌍(주식 또는 선물 등)을 찾은 다음, 각 투자 상품 쌍의 장기적인 균형 관계(공적분 관계)를 찾는 것입니다. 특정 상품 쌍의 가격 차이가 어느 정도 벗어나면 포지션 구축을 시작합니다. 상대적으로 저평가된 품종을 매수하고, 상대적으로 고평가된 품종을 공매도하고, 가격 차이가 균형으로 돌아올 때까지 기다립니다. 이익을 얻으려고. 통계적 헤징의 주요 내용으로는 주식쌍거래, 주가지수 차익거래, 증권대여헤징, 외환차익거래 등이 있습니다.

옵션:

옵션이라고도 알려진 옵션은 선물을 기반으로 한 파생 금융 상품입니다. 본질적으로 옵션은 금융분야에서 권리와 의무를 별도로 가격을 책정하는 것으로, 권리를 양수한 자가 거래를 할지 여부를 정해진 시간 내에 권리를 행사할 수 있도록 하고, 의무자는 이를 이행하여야 합니다. 옵션을 거래할 때 옵션을 구매하는 사람을 구매자, 옵션을 판매하는 사람을 판매자라고 합니다. 구매자는 권리의 양수인이며 판매자는 구매자의 권리 행사를 수행해야 하는 의무자입니다. . 옵션의 장점은 위험과 손실이 제한되어 있는 반면 혜택은 무제한이라는 것입니다. 따라서 많은 경우 공매도 및 차익거래에 선물을 대체하는 옵션을 사용하는 것이 단순히 선물 차익거래를 사용하는 것보다 위험이 적고 수익률이 높습니다.