처음으로 펀드를 샀습니다. 월 2,000씩 5~10년 동안 투자합니다. 주식형이나 혼합형 주식을 사고 싶습니다. 2011년 8월에 샀습니다. 전문가들이 추천하는 것이 있나요? ?

펀드 선택은 비교적 성숙한 지식이라고 해야 할 것이고, 분석 프레임워크도 비교적 완성도가 높다. , "플랫폼", "사람", "성능", "프로세스"의 네 가지 측면에서 시작할 수 있습니다.

1. 4P 기반 선택 방법

"플랫폼"이란 회사의 주주, 주주와 경영진의 관계, 회사의 철학, 운영 구조, 회사의 장기발전계획, 자산운용 규모, 주식자금 규모 등 이는 펀드 성과에 영향을 미치는 가장 깊은 이유 중 하나입니다. 일반적으로 주주 수준의 변화가 큰 기업은 대개 경영진의 변화가 크며 이는 투자 연구팀의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 동시에, 주주와 경영진 간의 관계가 제대로 처리되지 않으면 내부 마찰이 발생하여 팀 사기와 야망에 영향을 미치는 경우가 많습니다.

'사람'은 투자조사팀, 주로 펀드매니저를 가리킨다. 여기에는 펀드매니저의 경험, 전문성, 직업윤리, 인성, 취미, 회사의 투자 리서치 자원, 리서치 팀 현황, 리서치 철학, 리서치 방법 등이 포함됩니다. 펀드의 조타수로서 펀드매니저의 성과는 의심할 여지없이 펀드의 향후 성과에 중요한 역할을 합니다. 동시에 펀드매니저가 혼자 싸우는 것이 아니라 후속 팀의 지원도 성과에 영향을 미칩니다. 그리고 펀드의 성과.

'프로세스'란 투자의사결정 과정 및 실행, 리스크 관리체계 및 실행, 주요 리스크 사건 처리 프로세스 등을 포함하는 회사의 프로세스 관리를 의미합니다. 프로세스 관리의 본질은 기업이 리스크를 얼마나 통제하는지에 있습니다. 표준화된 프로세스 관리를 갖춘 기업은 가장 뛰어난 성과를 낼 수는 없더라도 큰 실수를 저지르지는 않습니다.

'성과'는 펀드의 성과를 말하며, 주로 단기, 중기, 장기 성과와 상대적 성과로 조사된다. 물론, 역사적 성과가 좋은 펀드가 반드시 미래 성과도 좋을 것이라는 보장은 없지만, "점수가 높은 학생은 다음 번에 높은 점수를 받을 가능성이 더 커질 것입니다." 성과는 모든 요소를 ​​궁극적으로 반영하는 것입니다. 성과를 검토할 때 성과에만 집중할 수는 없으며, 성과 형성의 이유를 조사하고 이러한 이유가 변경되었는지 확인하여 펀드의 향후 성과를 결정하는 것이 핵심입니다.

2. 현재 베이스 선택의 초점

"4P"는 대체로 원칙적인 방법이자 "낚시의 고전"이지만 "물고기"에 따라 구체적으로 파악해야 합니다. 실제로는 "4P"에 요약된 요소에 대한 심층적인 탐구가 필요합니다. 각 단계마다 초점이 다릅니다. 현 단계에서는 기업이 보유하는 펀드의 두 가지 유형에 집중해야 한다고 생각합니다.

첫 번째는 기업의 펀더멘탈이 변화되어 펀드 성과가 개선된 펀드입니다. 예를 들어 Cathay Fund Company는 최근 몇 년 동안 큰 변화를 겪었습니다. 2008년 초에 펀드 회사의 투자 이사가 Yu Rongquan으로 바뀌었고 회사의 여러 부총괄 관리자도 교체되었습니다. 변경되었습니다. 올해 초부터 캐세이퍼시픽의 주식형 펀드 성과가 지난 2년에 비해 크게 개선된 것을 확인할 수 있다. 캐세이 골든호스 스테디와 캐세이 골든록 블루칩은 6월 30일 현재까지 올해 수익률 기준 195개 펀드 중 20위와 40위를 기록했고, 이 두 펀드는 2008년과 2007년에는 해당 부문 최하위에 머물렀다. New Century Company에도 동일한 상황이 적용됩니다. Wang Weidong 투자 이사가 취임한 후 Bank of Communications Schroders 및 기타 회사의 펀드 성과가 전반적으로 개선되었습니다.

두 번째는 '백마'형 기업이다. 중국자산관리는 강력한 투자 리서치 역량을 보유하고 있습니다. 2007년에는 중국자산관리(China Asset Management)가 상위 10위 안에 2개의 펀드를 포함했고, 나머지 펀드는 모두 상위 1/3에 들었습니다. 2008년에는 6개의 적극적으로 관리되는 주식형 펀드가 모두 상위 20위 안에 들었습니다. 전사적 차원의 급격한 변화가 없다면 전반적인 실적 하락 가능성은 낮다. 비록 회사의 자금이 반드시 상위권에 있는 것은 아니지만, 그렇다고 해서 모든 자금이 뒤처지는 것은 아닙니다. 올해 초부터 차이나 AMC 마켓, 차이나 르네상스 등 시그니처 펀드의 실적이 좋아진 것에 더해 청약 가능한 차이나 AMC 업종 선정 실적도 동종 상위 1/3에 진입했다. .

GF Fund Company, E Fund Company, Huabao Industrial Fund Company, TEDA ABN AMRO Fund Company, Industrial Fund Company 등도 적극적으로 팔로우할 수 있습니다.

펀드 선택 방법을 가르쳐주세요

주식, 채권, 외환 투자와 같은 펀드에 투자하려면 특정 분석 방법이 필요하지만 펀드에는 고유한 특성이 있어 서로 다릅니다. 전통적인 채널의 투자 방법은 상당히 다릅니다.

펀드 선택 방법을 소개하기에 앞서 먼저 펀드가 다른 투자수단과 비교했을 때 어떤 특징이 있는지 이해할 필요가 있다.

우선 펀드는 통합재무관리와 전문경영이라는 특성을 갖고 있다. 펀드는 다수의 투자자들의 자금을 모아 펀드매니저에게 투자를 맡깁니다. 둘째, 펀드는 위험을 분산시킬 수 있는 포트폴리오 투자이다. 우리나라 증권투자기금법은 투자 위험을 줄이기 위해 펀드는 반드시 포트폴리오 투자 형태로 투자 운용을 하도록 규정하고 있으며, '포트폴리오 투자 및 위험 분산'을 펀드의 주요 특징으로 삼고 있습니다. 또한, 이 펀드는 최대 이익 공유와 최대 위험 공유의 특성을 가지고 있습니다. 펀드 투자자는 펀드의 소유자입니다. 펀드 투자자는 손실 위험을 공동으로 부담하고 이익을 공동으로 공유합니다. 마지막으로, 기금은 독립적으로 관리되어 기금의 안전성을 보장할 수 있습니다. 펀드운용사는 펀드의 투자운영에 대해서만 책임을 지며 펀드 자산의 보관은 하지 않으므로 어느 정도 위험을 회피할 수 있습니다.

펀드에는 다양한 유형이 있으며 다양한 방식으로 분류할 수 있습니다. 펀드는 언제든지 청약 또는 환매 가능 여부와 이체 방식에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 구분되며, 투자 펀드의 조직 형태에 따라 법인형 펀드로 나눌 수 있습니다. 펀드와 계약형 펀드는 투자 대상에 따라 통화형 펀드, 채권형 펀드, 주식형 펀드 등으로 나눌 수 있습니다.

그렇다면 펀드는 어떻게 선택해야 할까요? 가장 먼저 고려해야 할 것은 자신의 투자 선호도인데, 보수적인 투자자라면 80%를 채권이나 통화 펀드에, 20%는 주식 펀드에 투자하면 된다. 자금의 유동성을 보장하는 동시에 일정 금액의 수입을 보장할 수 있습니다. 위험 감수성이 강한 투자자의 경우 대부분의 자금을 주식 또는 인덱스 펀드에 투자하고 일부를 펀드에 투자할 수 있습니다. 유동성이 향상되었습니다. 최대 수익을 보장하면서 일정량의 유동성을 유지할 수 있습니다. 둘째, 주식형 펀드에 투자할 경우, 펀드는 분산투자의 장점이 있기 때문에 비체계적 위험을 더 잘 분산시킬 수 있다는 점을 고려해야 합니다. 따라서 투자할 때는 하나 또는 여러 개의 펀드 관련 산업에 투자하는 것을 고려합니다. 주식과 같은 하나 또는 몇 개의 회사에 집중하는 것보다. 셋째, 어떤 펀드사와 펀드매니저를 선택할지 고민해야 합니다. 좋은 펀드회사를 선택하는 것이 자산의 안전을 보장하는 전제이고, 성숙한 펀드운용팀을 선택하는 것이 자산의 이익을 보장하는 것입니다. 넷째, 선별된 여러 펀드 중 각 펀드의 설립부터 현재까지의 수익성과 자본투자비율을 확인한다.

거래 후에는 좋은 태도를 유지해야 합니다. 펀드의 특성상 장기 보유에 더 적합하기 때문에 주식처럼 하루 만에 10%의 수익률을 기대할 수는 없습니다. 하지만 투자하는 펀드의 추세가 원래 예상했던 것과 같은지 지속적으로 주의를 기울여 적절한 시기에 펀드를 환매하여 수익을 얻어야 합니다.

재무관리가 왜 필요한가요?

돈이 부족하거나 저축할 수 없다고 느낄 때가 자주 있나요? 왜 다른 사람들은 월급을 받으면서 빨리 집을 살 수 있습니까? 그리고 당신은 여전히 ​​"달빛을 내는 사람"입니까?

재무관리는 부자들의 일이라고 생각하는 사람이 많지만 그렇지 않다. 돈이 적을 때, 더 적게 축적하고 더 많이 벌 수 있도록 재정을 더 많이 관리해야 합니다. 소위 '재무관리'란 물건 구입, 신용카드 대금 지불 등 금전과 관련된 모든 일을 처리하는 것입니다. 당신은 항상 돈을 관리합니다. 계획적인 재무 관리 접근 방식은 부를 원활하게 축적하는 데 도움이 될 수 있습니다.

동시에 정기 예금, 국채 매입 등 지난 세기의 일반적인 재무 관리 방법은 더 이상 환경 변화에 적응할 수 없습니다.

다행히 은행, 보험, 증권, 펀드 등 금융기관은 금융상품의 종류를 지속적으로 확대하고 있어 허용 가능한 위험 범위 내에서 더 높은 수익을 얻을 수 있는 가능성을 열어주고 있습니다. 자신과 적을 알면 백 번 싸워도 위험 없이 싸울 수 있다. 수많은 금융 관리 도구와 복잡한 금융 정보를 접하면 대부분의 중국인은 마치 원시 정글에서 길을 잃은 듯한 느낌을 받을 수밖에 없습니다. '왜'를 깨닫고 '어떻게'를 혼란스러워하는 사람들이 점점 더 많아지고 있습니다.

사실 개인투자나 재무관리 분야에서는 심오한 것이 하나도 없습니다. 이는 전 세계적으로 동일합니다. 조금만 시간을 투자해 공부한다면 분명 자신에게 맞는 금융상품을 찾을 수 있을 것입니다.

"돈이 있는 것이 전부는 아니지만, 돈이 있다는 것은 절대 불가능하다." 그러니 이제부터 주판을 들고 자신에게 맞는 재무관리 도구를 선택해보세요.

그렇지 않으면 "재정을 관리하지 않으면 재정이 당신을 무시할 것입니다."

주식의 신 버핏은 10년 동안 주식을 보유할 준비가 되어 있지 않다면 10분이라도 주식을 보유하지 말라는 말을 한 적이 있습니다. 마찬가지로, 펀드를 장기간 보유할 생각이 없고, 펀드를 돈 관리가 아닌 돈 버는 수단으로 사용한다면 결국 실망하게 될 수도 있습니다.

펀드 살 때 '별' 따기

지난해 말 기준 국내 펀드는 300개가 넘었다. 좋은 펀드를 선택하는 것은 그리스도인에게 꼭 필요한 숙제가 되었습니다. "쇼"를 선택하는 방법은 무엇입니까? 공공펀드 성과순위는 투자자에게 많은 정보를 제공하며 펀드 선택 시 중요한 참고자료가 됩니다.

공적펀드 성과순위 중 갤럭시증권펀드연구소, 모닝스타 등 기관에서 발표하는 순위가 가장 인기가 높다. 전자는 하루에 한 번씩 중국증권저널에 게재되고, 후자는 매주 월요일 모닝스타 홈페이지에 게재된다. 이러한 펀드 성과 순위에는 지난 주, 한 달, 3개월, 6개월, 1년, 2년 간의 수익률과 순위가 나열되어 있어 해당 펀드의 최근 성과는 물론, 해당 펀드에 대해서도 알 수 있습니다. 중장기 성과.

평가기간마다 펀드 순위가 다른데 어떤 수치를 기준으로 삼아야 할까요?

"일반적으로 최근 6개월 이내 펀드의 수익률은 단기적인 성과이기 때문에 이를 토대로 펀드매니저팀의 능력을 유추하기는 어렵습니다. 기독교인들은 과거를 더 오랜 기간 동안 먼저 본다. 시간에 따른 성과도 중요하지만, 최근 성과에 초점을 맞추면 지난 1년 간의 수익률이 매우 중요한 지표가 된다”고 금융 전문가들은 지적했다.

"펀드 성과 순위에서 펀드 성과를 가장 간단하고 직관적으로 볼 수 있는 방법은 별점을 보는 것"이라고 업계 관계자들은 지적했다.

"모닝스타 개방형 펀드 성과 순위를 예로 들어보자. 스타 평가 기준은 펀드의 수익률과 리스크 등을 종합적으로 고려한 뒤 펀드에 점수를 매긴 뒤, 별점은 5점으로 평가합니다."

모닝스타의 '위험 조정 수익률' 지표에 따르면 상위 10개는 별 5개로 평가되며 그 다음은 22.5개입니다. 중간 35개는 별 4개로 평가되고, 다음 22.5개는 별 2개로 평가됩니다. "별 등급을 보면 펀드의 과거 성과를 보다 포괄적으로 이해할 수 있습니다. 유사 펀드 중 별 5개 펀드는 의심할 여지 없이 '좋은 학생'입니다."

좋은 학생의 성과도 하락할 수 있습니다. . 따라서 순위가 ​​만능은 아니지만 투자자에게 중요한 참고자료가 됩니다.

신규 펀드 VS 기존 펀드

올해 1분기 신규 펀드 발행이 폭발적인 인기를 끌었다. “보통 모금은 하루 만에 끝나는데, 중국투자모건은 하루 만에 900억을 모금한다는 새로운 발행 신화를 세웠습니다.”

동시에 구 펀드도 단계적으로 분할, 분할을 해왔다. 그들의 순자산은 "1"위안으로 바뀌어 기독교인의 "1"위안 복합체를 만족시킵니다.

"일반적으로 신규 펀드의 가장 큰 특징은 펀드당 1위안이 든다는 점이다. 그래서 종종 2위안이 넘는 기존 펀드에 비해 훨씬 '저렴하다'."

펀드에서 구매 방법적으로는 신규 펀드가 발행되는 것을 '청약', 기존 펀드를 구매하는 것을 '청약'이라고 합니다. 구펀드의 가입비는 일반적으로 1.2이며, 가입비는 일반적으로 1.5 이상입니다.

새 펀드는 수수료율 등 여러 측면에서 장점이 있지만 아직 정식으로 운용되지 않아 펀드시장의 '백마'가 될 수 있을지는 미지수다. 신규 펀드에 비해 기존 펀드는 과거 투자 실적, 안정적인 투자 스타일, 투자 실적 등을 참조해 선택의 기본 기준이 된다.

동시에 주식 시장이 크게 상승하고 상승 가능성이 영향을받는 경우 맹목적으로 새로운 펀드에 투자해서는 안됩니다. “주식시장이 급등할 때 일반적으로 새로운 펀드에 포지션을 개설하는 데 드는 비용이 기존 펀드보다 높기 때문에 당연히 수익성에 어느 정도 영향을 미치게 됩니다. 하지만 강세장은 끝이 없습니다. 아무리 상승폭이 커도 주식시장이 여전히 오를 여지가 있다면 새 펀드를 사든, 기존 펀드를 사든 돈을 벌 수 있을 것”이라고 업계 관계자는 지적했다.

펀드 고정 투자: 위험을 완화하는 마술 지팡이

시간은 변동을 완화하는 가장 좋은 도구입니다. 일괄매수 방식을 채택하면 매수, 매도 시점을 한 시점만 선택해야 하는 단점을 극복할 수 있고, 비용의 균형, 즉 정기적인 정액 투자 방식을 활용할 수 있다. 이는 인간의 우유부단함과 상승과 하락을 쫓는 심리적 약점을 극복하고 등장한 투자 방법입니다.

펀드에 투자하는 방법에는 두 가지가 있는데, 하나는 '단독투자'이고, 다른 하나는 '정기고정투자'(이하 고정투자)이다. 단일 투자는 한 번에 일정 금액을 인출하고, 적절한 시기를 선택하여 펀드를 구매하고, 시장이 고점에 있을 때 이익을 얻는 것을 의미하며, 정기 투자는 일반적으로 정해진 기간에 정해진 금액을 투자하는 것을 의미합니다. 펀드는 진입 시기나 시세 변동을 걱정할 필요 없이, 때가 되면 고정적으로 투자하면 됩니다. (자세한 내용은 아래 표 참조)

이유 중 하나: 위험의 분산

주식 시장의 단기 변동은 단기적으로 어려움을 겪을 것입니다. 잘못된 시기에 구매하면 돈을 잃을 것이라는 심리적 압박감. 정기적으로 고정된 수량을 일괄 구매합니다. 구매가 낮은 지점에 있을 것이라는 보장은 없지만, 장기 투자 후에는 상대적으로 좋은 시기를 찾는 한 높은 지점에 있지 않을 것이라는 보장이 있습니다. 펀드를 팔아야 수익이 날 확률이 높아요.

정기고정할당제는 평균비용, 장기투자, 소액적립의 투자방식이다. 그러므로 투자를 시작할 때 시장 시간에 너무 많은 관심을 기울일 필요는 없습니다. 한편으로는 타이밍을 판단하기 위해 에너지를 쏟을 필요가 없고, 한편으로는 위험을 효과적으로 분산시킬 수 있기 때문에 정기적인 할당량은 '바보를 위한 투자 기법'이라고도 불린다.

이유 2: 모래를 모아 탑에 쌓다

업계 관계자는 정기적인 정액 투자가 은행의 '소액 예금과 일시금 인출'과 다소 비슷하다고 말했다. "그러나 타워를 건설하기 위한 정기적인 고정 금액의 능력을 과소평가하지 마십시오. 장기 투자와 복리의 마법. 일찍 시작할 수 있다면 한 달에 500위안으로 사람들이 연금 기금을 확보하는 데 도움이 될 수 있습니다."

다화(가명)가 20세 때부터 매달 500위안씩 펀드에 일정 금액을 투자해 왔으며, 매년 원금 6000위안을 꾸준히 투자한 경우 6년이 지나면 공제가 중단된다. , 원금의 가치가 계속해서 증가할 수 있습니다. 지난 17년간 국내 주식시장의 평균 수익률을 12로 가정하면 다화가 60세에 은퇴할 때까지 그가 30세 이전에 투자한 3만6000위안은 원리금을 포함해 260만 위안이 쌓인 셈이다. 원. 물론 Dahua가 돈 공제를 중단하지 않았다면 이 수치는 520만 위안이 되었을 것입니다.

정기적인 정액 투자를 통해 부모는 자녀의 장기 교육비를 절약할 수 있고, 독신 귀족은 스스로 주택 구입 자금을 준비할 수 있으며, 연인도 서로 도와 연금 기금을 절약할 수 있으며, 열심히 직장인들은 해외여행을 위한 자금을 모을 수 있습니다.

저희 허얀 기자

다섯 걸음! '펀드' 투자 계획 수립

A. 투자 목표 설정

펀드 투자는 재정 관리이며, 재정 관리의 목적은 삶의 필요를 충족시키고 삶의 질을 향상시키는 것입니다. 인생의 각 단계에서 펀드 투자와 재무 관리 목표를 결합하면 투자 과정을 효과적으로 계획하는 데 도움이 될 수 있습니다.

투자 목표는 최대한 정량화되어야 ​​합니다. 예를 들면 45세에 200만 위안짜리 집을 사고 싶다, 아들 유학을 위해 30만 위안을 준비하는 것 등이다. 이러한 목표는 단기, 중기, 장기 목표로 나눌 수 있으며, 서로 다른 투자 목표의 우선순위를 정하여 하나씩 계획을 세우는 것이 수월해야 합니다.

일반적으로 설정된 투자 목표에 따라 준비 시간이 길지 않으면 투자 금액을 늘려야하고, 투자 기간이 길어지면 그에 따라 투자 금액을 줄일 수 있습니다.

재무상태 진단

대부분의 투자 목표, 특히 중장기 목표의 실현은 위험자산에 투자하여 부를 축적함으로써 달성됩니다. 위험자산 포트폴리오를 계획하기 전에 자신의 재무상황을 파악해야 합니다.

가족의 기존 자산과 수입, 부담 등을 분석해 '여유 자금'을 얼마나 활용해 자금을 구매할 수 있는지를 명확히 하고, 투자 손실 위험도 개인과 가족이 할 수 있는 범위 내에서 통제한다. 곰.

귀하 또는 가족의 현재 자산, 부채, 소득 및 기타 금전 관련 정보를 나열하는 간단한 가족 재무제표 두 개만 준비하면 됩니다. 이렇게 하면 재무 상황이 명확하게 제시됩니다.

예를 들어, 30세의 외국 회사 직원인 미혼 샤오밍의 개인 재무제표입니다. (오른쪽 표)

샤오밍의 경상수입과 지출을 분석한 결과, 은행 정기예금은 3~6개월치 생활비를 충당할 수 있다. 단기적으로 큰 자본 지출 계획이 없다면 현재 예금의 일부를 펀드 투자에 사용하는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 이 투자가 손실을 입더라도 정상적인 생활에는 영향을 미치지 않습니다. 젊은이들은 투자를 지속하는 한 일반적으로 단기 손실을 보상받을 수 있습니다.

C 자신의 위험 선호를 인식하십시오.

목표가 설정되면 투자할 수 있는 자금과 기간도 알게 됩니다. 다음 단계는 적절한 펀드 유형을 선택하는 것입니다. Xiao Ming을 예로 들면, 그의 장기 목표는 30년 안에 300만 위안의 연금을 모으는 것이라고 가정해 보겠습니다. 매달 같은 금액을 투자하세요. 연간 수익률이 4인 투자 도구를 선택하면 매달 4,457위안을 투자해야 하며, 연간 수익률이 8이면 매달 2,206위안을 투자해야 합니다. 연간 수익률이 12에 도달하면 월별 투자 금액은 1,035위안으로 감소합니다.

물론 수익률이 높을수록 펀드 종류가 좋은 것은 아니며, 자신에게 적합한지 여부도 고려해야 할 요소입니다.

일반적으로 위험 선호도가 높을수록 투자 목표 달성 기간이 길어지고 해당 투자 도구의 위험도 높아지며 기대 수익률도 높아집니다. 자신의 위험선호 성향을 잘 모른다면 은행이나 펀드회사 재무관리 창구에 가서 위험선호 테스트를 받아 자신이 급진적, 신중형, 보수적 투자자인지 알아볼 수 있다.

샤오밍은 펀드회사 재무관리 창구에서 '투자자 위험 선호 테스트'를 진행한 결과, 테스트 결과 은행 예금 이자가 만족스럽지 못한 신중한 투자자로 나타났다. 그러나 더 큰 위험을 감수할 의사가 없으며, 그들이 감당할 수 있는 최대 투자 손실액은 원금의 10%를 초과하지 않습니다.

펀드 유형 선택

펀드 유형에 따라 예상 위험 수익 수준이 달라집니다. 주식형 펀드라면 장기간 해외 경험을 바탕으로 예상되는 연평균 수익률은 10~15이다. 수익률은 훨씬 높지만 손실 위험이 있다. 신중한 투자자라면 주식형 펀드 50%, 채권형 펀드 50% 등 포트폴리오 투자를 통해 위험을 줄이는 것을 고려해 볼 수 있다.

샤오밍의 투자 목표, 가용 자금, 자신의 위험 선호도를 바탕으로 그는 주식 펀드에서 60%, 채권에서 40%의 자산 배분을 채택하기로 결정했습니다. 본 투자포트폴리오의 중장기 연간 기대수익률은 6대9이다. 주식시장이 좋지 않은 해를 맞이할 경우 손실액은 총자산의 10배에 달할 것으로 추산되지만 그래도 감당할 수 있다.

주요 카테고리의 자산 배분을 결정한 후 다음 단계는 평판이 좋고 중장기 성과가 우수한 펀드를 선택하는 것입니다. 주식 펀드를 선택할 때 Xiao Ming은 회사를 먼저 선택한 다음 펀드를 선택하는 방식을 채택했습니다. 먼저 작년 주식 펀드의 평균 성과를 기록한 상위 10개 펀드 회사를 선택한 다음 자회사 아래 상위 30개 펀드 회사를 선택했습니다. 주식형 펀드 중에서 최근 2년간 동일 카테고리 상위 1/3의 펀드를 선정하였고, 그 범위를 12개 펀드로 좁혔으며, 최종적으로 변동성이 가장 작은 펀드 A를 선정하였습니다.

E. 투자 단계 계획

투자 목표를 결정한 후에는 조치를 취해야 합니다.

주식형 펀드에 투자할 때에는 불필요한 손실을 피하기 위해 한꺼번에 많은 양을 사지 않는 것이 가장 좋습니다. 총 투자금액을 3~4개로 나누어 한 달에 한 번씩 시장에 진입하는 것도 고려해 볼 수 있다. 이러한 다양한 진입 접근 방식을 통해 모든 펀드가 시장 최고가에 매수될 위험을 줄일 수 있습니다. 좀 더 조심스럽거나, 투자할 금액이 크다면 여러 개로 나누어 1년에 걸쳐 점차적으로 포트폴리오를 완성할 수도 있습니다.

샤오밍은 6000위안을 들여 펀드 A를 사서 3개 묶음으로 살 계획이다. 첫 1회 구매 금액은 2,000위안이었고, 나머지 4,000위안은 먼저 같은 회사의 머니마켓 펀드로 구매한 뒤, 한 달 뒤 2회에 걸쳐 펀드A로 전환했다.

샤오밍은 단일 투자를 하면서 정기적인 고정액 투자 펀드 계획도 처리했다. 매달 1,000위안을 투자함으로써 30년 동안 정기 고정 금액을 통해 300만 위안의 연금을 축적하려는 샤오밍의 목표는 지난 30년 동안 미국 S&P 500 지수의 연평균 수익률 12를 기준으로 달성 가능합니다. 허얀 기자

주식형 펀드는 정말 다르다

지난해 말 펀드의 높은 수익률이 펀드의 인기를 끌었다. 올해는 계좌개설 건수가 나날이 늘어나는 것에서 알 수 있듯 주식시장에 대한 관심이 더욱 높아지고 있습니다.

주식과 마찬가지로 펀드는 공공 투자 도구이며 더 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 그러나 투자 운영, 자본 한도 및 위험 수준 측면에서 여전히 큰 차이가 있습니다.

자체 운영 vs. 전문 재무 관리

펀드 투자는 개인의 주식 투자와 달리 펀드 회사의 펀드매니저에게 돈을 맡겨 운용하게 하고, 그로 인해 얻은 수익을 모든 펀드가 공유하며, 투자자의 지분과 손실을 균등하게 공유하는 투자 도구입니다.

펀드 뒤에는 전문적인 투자 연구팀이 있습니다. 펀드 투자는 전문적인 기초 조사, 계산, 분석을 바탕으로 의사결정을 하는 것입니다. 그런 점에서 펀드는 개인 투자자에 비해 장점이 있습니다.

개인투자펀드와 투자주가 스스로 손익을 책임지지만, 투자펀드는 전문가가 운영하기 때문에 개인이 개별 종목을 조사하고 종목을 선택하는 수고를 덜어주는 것이 투자의 초점이다. 펀드의 중장기 성과와 펀드회사의 전문적인 배경을 살펴보고 자신에게 맞는 펀드를 선택하세요.

높은 기준 VS 낮은 기준

펀드 투자자는 아주 적은 자본으로도 방대한 투자 시장에 진입할 수 있습니다.

국내 개방형 펀드의 경우 1회 가입 최소 금액이 보통 1,000위안인 반면, 정기 고정금액 투자 방식은 투자에 비해 1회 500위안 이상만 투자하면 된다. 수만 위안의 비용이 쉽게 드는 주식의 경우 투자 금액에 대한 부담이 더 가볍습니다.

동시에 펀드 투자에는 낮은 전문 기술과 시간이 필요합니다.

집중투자 VS 분산투자

펀드의 투자범위는 개별 주식투자에 비해 넓어 위험을 분산시킬 수 있다.

펀드는 다수의 투자자로부터 자금을 모아 구성하고 자산규모도 크기 때문에 개인이 주식에 투자하는 것보다 더 넓은 범위의 자산배분이 가능하다. 펀드의 바스켓 투자 포트폴리오에서 펀드는 30~100개 주식에 투자할 수 있는 반면, 개별 주식 투자는 5~6개 주식으로 제한되는 경우가 많습니다. 이에 비해 투자 펀드의 위험은 상대적으로 분산되어 있습니다.