"탈 중심화 금융" 은 도대체 어느 정도의 중심화인가?

현재 암호화 통화, 블록 체인, 디지털 자산 등과 관련된 모든 포털 플랫폼은 매일 DeFi,' Yield-farming',' YAM',' yearn' 과 같은 주제에 대해 논의할 수 없습니다. 동전과 사슬에 있는 사람들에게는 당연히 낯설지 않다. 하지만 서클 외부인, 특히 금융과 IT 분야 종사자들에게 낯설고 이해할 필요도 없다면, 당신은 이미 중국 디지털 분야 혁신의 낙오대열에 처해 있습니다!

전체 답변 출처: /profile_v4/graphic/preview? Pgc _ id = 6869543251534761, DeFi 란 무엇입니까?

DeFi 는' 중심화 금융' 을 의미하며, 더 적고 더 나은 중개인으로 전통적인 금융 시스템을 재건하는 것을 목표로 한다. 대출, 대출, 구조화 파생 상품 및 증권 매매와 같은 시장의 많은 전통적인 행위 이제 중앙화된 오픈 소스 네트워크를 통해 할 수 있습니다. < P > 현재 이들 애플리케이션 (또는' Dapps') 의 대다수는 에테르에서 만들어졌지만, 원칙적으로 지능형 계약 기능을 갖춘 다른 공공체인 네트워크도 이러한 중앙화된 금융 업무를 수행할 수 있습니다. 둘째, DeFi 의 일반적인 기능 중 일부는 무엇입니까?

우선, DEFI 는 안정적인 화폐와 분리 할 수 ​​없습니다. 화폐가격 변동성이 큰 비트코인 등 일반 암호화 통화와는 달리 안정화폐는 달러 등 법정국가 통화와 연계돼 있다. 불안정한 자산에 대출 계약 및 기타 금융 상품을 다시 만드는 것은 비현실적이므로 대부분의 DeFi 계약에는 기능의 핵심에 안정화폐가 포함되어 있습니다. 오늘날 시장에서 흔히 볼 수 있는 안정통화 유형은 USDT, USDC, TrueUSD, Dai, Paxos 입니다.

이 문서 작성 당시 DeFi 계약에 잠긴 총 가치는 약 8 억 달러였습니다. DeFi 의 주요 애플리케이션 소개:

1, 대출

DeFi 를 통해 사용자는 애플리케이션을 검토하거나 은행 계좌를 보유하지 않고도 프로그래밍 방식으로 대출을 받을 수 있습니다. 일부 DeFi 신청에서 차용인은 대출자를 찾기 위해 외출할 필요가 없다. 대신 대출자는 스마트계약 자체이고 금리는 수급관계에 따라 계산됐다. 다른 앱에서, 고정금리는 교환으로 너의 동전을 계약서에 빌려주는 것을 보장하는 것이다.

DeFi 는 차용자가 디지털 자산을 담보로 사용할 수 있도록 허용하며, 대출금을 상환하기 전에 스마트 계약에 잠겨 있습니다. 공간의 원시성으로 인해 부수적 요구가 매우 높아서 비현실적일 수 있다.

DeFi 대출 플랫폼의 예로는 Compound, Aave, Maker 등이 있습니다. < P > 는 6 월 15 일 Compound 가 만든 새로운 기능인' 수익재배' 라는 일반적인 용어로, 사용자가 인증경제에 참여하고 계약에 유동성을 제공함으로써 토큰 보상을 받는다. 이러한 추세는 나중에 다른 DeFi 프로토콜에 의해 받아들여졌다.

2, 중앙화 거래소 < P > 증권 및 암호화 통화 거래는 일반적으로 제 3 자가 운영하는 플랫폼을 통해 이루어집니다. 하지만 만약 기계가 스마트 계약을 통해 공정한 거래를 원활하게 만들 수 있다면 어떨까요? DeFi 의 혁신적인 거래소는 중개인을 없애고 피어-투-피어 거래소에서 펀드 및 디지털 자산의 관리인으로 사용할 수 있습니다.

중앙 집중식 거래 취소의 예로는 Curve, Uniswap, Bancor, Kyber, Synthetix 등이 있습니다.

지난 며칠 동안 Uniswap 의 일일 거래량이 Coinbase 를 초과했고, Coinbase 는 미국에서 가장 인기 있는 암호화 거래소 중 하나로 12 여 명의 직원을 보유하고 있습니다. Uniswap 의 경우 이는 기본적으로 자동화되어 있으며 중앙 집중식 팀이 필요하지 않습니다.

3, 자산 관리 프로토콜 < P > 의 최근 DeFi 제품은 로봇 컨설턴트, 자동 기금 및 자산 집선기와 유사한 투자에 자금을 집중할 수 있는 프레임워크를 만들었습니다.

예는 yearn.finance, melon, setprotocol, zapper.fi 및 Insta.dapp 입니다.

4, 중심화된 시장 예측, 옵션 및 보험 < P > 투기 사건에 대해 발생 중이거나 아직 일어나지 않은 일에 대해 중앙화된 예측 시장, 체인 선거, 보험 청구 등 실현될 수 있는 분야에 대해 완전히 자동화된 문제가 되고 있습니다. 오늘날 이러한 플랫폼은 스마트 계약의 취약점을 확보하는 데 자주 사용됩니다. 앞으로 이 플랫폼들은 사고와 자연재해를 예방하는 데 사용될 것이다.

예: Augur, Polymarket, Opyn, Nexus Mutual.

5, 합성자산 허브

이것은 매우 인기가 있습니다! 비트코인과 같은 자산은 일부 기능 (예: 저장 가치) 에 유용할 수 있지만 담보로 사용하기는 어렵다. 금고에 걸린 황금으로 생각할 수 있어 이동, 고정, 담보가 어렵다. 디지털 표현 또는 비트코인 사용권을 만들어 금융 계약에 사용할 수 있습니다. 이 플랫폼들은 이렇게 유행하여 현재 비트코인의 토큰화 속도가 채굴 속도보다 빠르다.

현재 합성허브 역할을 하는 플랫폼은 비트고 (토큰화 BTC 는 3 억 8 천 6 백만 달러) 와 론 (토큰화 BTC 는 2 억 달러) 으로 Keep Network 가 곧 출시된다.

마지막으로 DeFi 는 서로 다른 지능형 계약을 쉽게 결합할 것을 약속합니다. 예를 들어 5% 의 이자로 1, 달러를 투자한 다음 DeFi 로봇 컨설턴트를 통해 자동으로 이자를 다른 자산에 재투자하거나 대출의 담보로 사용할 수 있습니다. 셋째, 누가 DeFi 에 투자하고 있습니까? < P > 게이머와 열광하는' yield farming' 외에도 심야까지 DeFi 에 대한 기관 투자를 하는 펀드도 있다. 이 분야의 유명 투자자 중에는 DG Lab Fund, ParaFi Capital, Framework Ventures, 3Arrows, Mechanism, Coinfund, 선임 암호화 투자자 Polychain, Pantera 등이 있다 < P > 파라피 자본 (ParaFi Capital) 집행 파트너인 벤 포만 (Ben Forman) 은 한 대화에서 "왜 자신의 펀드로 DeFi 에 투자했는가: < P >" 많은 사람들이 DeFi 를 암호화 기술의 최신 패션이라고 생각하는 것은 놀라운 일이 아니다. 다음 큰일은 종종 장난감처럼 보이기 시작한다. DeFi 프로토콜은 전 세계적으로 금융 상품을 구축하는 방법을 제공합니다. 너는 이미 혁신적인 샌드박스를 보았고, 참여와 자본 흐름 방면에서 무한하다. 어떤 신기술에 대해서도 많은 실험과 실패를 볼 수 있다. 실패는 혁신의 대가이다. 하지만 아이를 목욕물과 함께 버리지 않는 것이 중요하다. Defi 네트워크 뒤의 밑바닥 구조는 영구적인 힘을 가지고 있다. 이러한 용례들은 남아 있는 금융 기반 시설을 침식하고 있어 점점 더 간과하기 어려워지고 있다. " 넷째, 투자자들은 < P > 필자가 일부 투자자들이 하룻밤 사이에 자금을 배로 늘린 것 같지만, DeFi 는 217-218 년 ICO 열풍을 생각나게 한다. 더 높은 수익은 더 높은 위험을 의미합니다. 이러한 프로젝트 중 상당수는 스마트 계약, 모기지, 변동성이 예측할 수 없는 위험과 함께 여전히 투기적입니다. 언제나처럼, 자신의 연구를하십시오.

답의 원문: /profile_v4/graphic/preview? Pgc _ id = 686954325153476 중심화에 가는 것이 좋아 보인다. 그러나 실현의 어려움은 매우 크다. 조금 중앙 집중화 된 후에는 데이터를 조작하기가 쉽지 않습니다.