경기순응 부문이란 무엇을 의미하나요?

경기 순응 업종은 경기 순환에 따라 주식 업종을 일컫는다. 예를 들어 경기가 호황이면 업종이 오르고, 경기가 침체되면 업종이 하락한다. 경제주기에 따라 전환합니다.

순응적 부문에는 대규모 금융 부문, 부동산, 인프라 등이 포함됩니다. 주식에는 Conch Cement, SAIC Group, Baosteel Co., Ltd., Northern Rare Earth, Zijin Mining, Rongsheng Petrochemical 등이 포함됩니다.

추가 정보

가치평가 관점에서 지난 2년간 좋은 성과를 보인 의료, 기술, 소비재 산업의 높은 가치평가 상태에 비해 전통산업은 경기순응적 당사가 대표하는 업종은 상대적으로 낮은 밸류에이션을 보이고 있으며, 경기순응 업종은 낮은 리스크와 밸류에이션 회복의 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 특히 은행, 건축자재, 기계, 가전제품 산업과 같은 분야에 적합합니다.

이익 관점에서 역사적 상황을 기준으로 볼 때, 경기가 지속적으로 회복되고 기업 이익이 개선된다면 경기순응 업종도 상승 기회가 있을 것입니다. 전염병의 영향은 분명히 점차 약화되었으며 국내 경제는 경제 개선의 맥락에서 경기 순응적 산업의 수익성을 향상시키는 것이 좋은 방향으로 발전하고 있습니다.

산업배분 관점에서 자본배분은 위험을 최대한 분산시켜야 하는데, 인기 업종과 경기순응 업종의 밸류에이션이 확연히 차이가 나는 경우 대부분의 펀드는 인기 업종에 비중을 배분한다. 상대적으로 높고 역사적으로 높은 수준인 반면, 경기순응 업종의 배분비율은 역사적으로 낮은 수준입니다.

구체적인 통계에 따르면 펀드의 의약품 및 바이오의약품 비중이 21%를 넘었다. 비중이 상당히 높은데, 각 경기순응 부문의 배분비율은 기본적으로 3%를 넘지 않습니다. 자금을 배분하려면 경기순응 부문에 일부 자금을 투자해야 합니다.