주식 사모펀드 채널 전략 개발 방법

주식을 위한 사모 펀드 채널 전략 개발 방법_사모 펀드 주식은 여전히 ​​발전할 수 있습니까?

주식을 위한 사모 펀드 채널을 어떻게 개발할 수 있습니까? 주식에 대해서는 어느 정도 이해가 필요하기 때문에 편집자가 특별히 주식 사모펀드 채널 전략 개발 방법을 알려드립니다.

주식 사모펀드 채널 전략 개발

가치 투자: 성장 잠재력이 높고 가치 평가가 합리적인 비상장 기업을 찾고, 심층적인 조사와 분석을 통해 내재 가치를 결정하고, 합리적인 가격으로 자사주를 매입합니다.

산업 중심: 특정 산업이나 분야를 선택하고 심층적인 이해와 연구를 수행하며 전문 지식과 자원 이점을 축적하여 잠재적인 투자 기회를 더 잘 식별합니다.

자본구조 최적화 : 사모펀드 투자를 도입하여 투자기업의 자본구조를 최적화하고, 부채비율을 높이고, 자금조달비용을 절감하며, 기업의 장기적인 발전을 이룰 수 있도록 돕습니다.

액티브 매니지먼트 : 투자기업의 운영 및 경영에 적극적으로 참여하고 전략, 운영, 재무 등 측면에서 지원과 조언을 제공하여 기업의 가치를 극대화할 수 있도록 돕습니다.

사모 펀드 포지션은 공공 펀드보다 더 유연한가요?

일반적으로 공공 펀드는 포지션 한도가 60~80%인 것으로 알려져 있지만, 사모 펀드는 그렇지 않습니다. 명백한 오해! 공공 주식 펀드에서 균형잡힌 하이브리드 및 유연한 배분 공공 펀드의 위치도 매우 유연합니다. 동시에 사모 펀드, 특히 딥 가치 사모 펀드 중에서는 일반적으로 "왼쪽"에 배치됩니다. "이며 주식 포지션은 일반적으로 항상 높습니다.

펀드 매니저의 책임은 무엇인가요?

일반인의 관점에서 사모 펀드 매니저는 고객이 구매한 펀드의 관리이자 운영자입니다. 펀드 투자 품종의 배분 및 선택을 담당합니다. 펀드매니저는 회사의 재무제표를 분석하여 자산, 자본, 현금 변동 등의 복잡한 데이터에서 회사의 투자 가치를 찾아냅니다. 그리고 투자자의 돈을 사용하여 투자하고, 시장 추세를 명확하게 판단하고, 이윤을 확대하거나 위험을 피하십시오. 펀드매니저의 우수성 여부를 판단하는 것은 주로 펀드매니저의 투자 전략과 수준에 따라 결정됩니다. 쉽게 말하면 종목 선정 수준입니다.

사모펀드 발행의 단점

1. 현재 사모펀드 운용사가 독립적으로 발행한 상품에 대한 증권 계좌 개설은 여전히 ​​승인을 기다려야 하는 반면, 선물 계좌 개설은 이미 가능합니다. 열릴. 중국초상증권 동료에 따르면 증권계좌 개설이 곧 시행될 예정이다.

2. 적격 투자자에 대한 명확한 정의가 없습니다. 중국 증권감독관리위원회는 현재 적격 투자자를 식별하기 위한 표준을 마련하고 있습니다. 중국 증권감독관리위원회의 관련 규정이 공포되기 전에 협회는 사모펀드 매니저가 다음 조건을 충족하는 투자자로부터 자금을 조달할 것을 권장합니다.

(1) 개인 투자자의 재정 상태 자산은 500만 위안 이상이어야 하며 기관 투자자의 순자산은 1000만 위안 이상이어야 합니다.

(2) 이에 상응하는 위험 식별 능력 및 위험 감수 능력

(3) 단일 사모펀드에 투자한 금액은 100만 위안 이상이어야 합니다.

3. 펀드매니저 및 투자자의 소득에 대한 과세 규정 등 증권투자펀드에 대한 과세 문제는 아직 공개되지 않았습니다.

사모펀드의 특징

1. 사모펀드이지만 채널이 넓다

사모펀드는 공모펀드에 비해 자금조달 범위가 좁다. , 그러나 그들의 모금 대상은 모두 탄탄한 재무력과 고품질의 자본 구성을 갖춘 기관 또는 개인이므로 그들이 모금하는 자금이 반드시 질적, 양적 측면에서 공적 자금보다 열등하지 않다는 것을 의미합니다. 개인투자자일 수도 있고 기관투자자일 수도 있습니다.

2. 유연한 방식의 주식 투자

순수한 주식 투자 외에도 위장된 주식 투자 방식(전환사채나 스톡옵션이 포함된 회사채)이 등장했습니다. ), 지분투자가 주를 이루고 부채투자를 보완하는 포트폴리오 투자방식이 있다. 이러한 방법은 최근 몇 년간 사모펀드 투자 도구 및 투자 방법에 있어서 큰 발전입니다. 주식투자는 사모투자펀드의 주요 투자방식임에도 불구하고 그 지배적 위치는 쉽게 흔들리지 않을 것입니다. 그러나 다양한 투자방식의 등장과 다양한 투자수단의 결합 역시 거침없는 추세를 형성하고 있습니다.