재무 관리의 순현금흐름 계산

순현금흐름 = 현금 유입 - 현금 유출.

순현금흐름에는 운영과 투자라는 두 가지 유형이 있습니다.

영업순현금흐름은 기존 기업의 정상적인 운영 조건에서 유입되는 현금입니다. 유출 활동에 대한 설명입니다. 일반적으로 기업자산의 종합평가에 사용되며, 일부는 무형자산의 종합평가 및 개별평가에도 사용됩니다. 계산식은 다음과 같습니다.

영업순현금흐름 = 순이익 + 감가상각비 - 추가투자

투자형 순현금흐름은 신설, 증설 또는 증설을 계획하는 기업을 위한 것입니다. 생산 기간과 생산 기간을 포함한 전체 수명주기 동안의 현금 유입 및 유출에 대한 설명입니다. 계산식은 다음과 같습니다.

투자형 순현금유입 = 투자형 순현금유입 - 투자형 순현금유출

투자형 순현금유입 = 매출액 + 고정 자산 잔존 가치 회수 + 당기 자산 회수

투자형 순현금 유출 = 고정 자산 투자 + 투입된 운전 자본 + 운영 비용 + 판매세 및 할증료 + 소득세 + 특별 자금

기술 자산평가에 가장 일반적으로 사용되는 순현금흐름은 투자순현금흐름입니다. 이 지표는 자금출처에 따라 총투자현금흐름, 자기자본현금흐름, 국내투자 현금흐름, 해외투자 현금흐름으로 구분할 수 있다. 가치평가 실무에서는 이익의 귀속이 아닌 기술자산의 수익성을 평가하기 때문에 일반적으로 모든 투자의 순현금흐름을 기대수익률로 사용합니다.

추가 정보:

순현금흐름을 결정할 때 세 가지 범주로 결정해야 합니다:

⑴전체 산업 투자 프로젝트의 현금 흐름

건설기간 중 특정 연도 순현금흐름 =—해당 최초 투자금

운영기간 중 특정 연도 순현금흐름 = 해당 연도 이익 + 해당 연도 감가상각비 + 해당 연도 상각금 + 해당 연도 이자 비용 + 해당 연도 회수 금액

⑵단순 고정 자산 프로젝트의 현금 흐름

건설 기간 중 특정 연도의 순현금 흐름 = — 해당 연도의 고정 자산 투자

영업 기간 중 특정 연도의 순현금 흐름 = 해당 연도의 고정 자산 사용으로 인한 신규 순이익 + 고정 자산 사용으로 인한 신규 감가상각비 해당 연도의 자산 + 해당 연도에 회수된 고정자산의 순잔존가치

⑶개조사업 현금흐름

건설기간 중 특정 연도의 순현금흐름 = - ( 당해연도 신규 고정자산 투자 증가 - 기존 고정자산 가격변동에 따른 순이익)

건설기말 순현금흐름 = 고정자산 조기폐쇄로 인한 순손실에서 소득세 공제

영업기간 첫해 순현금흐름 = 해당 연도 리모델링으로 인해 새로 증가한 순이익 + 해당 연도에 리모델링으로 인해 새로 늘어난 이익 + 새로 늘어난 감가상각비 + 순손실에서 공제된 법인세 고정 자산의 조기 폐기로 인한

운영 기간 중 다른 연도의 순 현금 흐름 = 해당 연도의 개조로 인해 새로 증가한 순이익 + 해당 연도의 개조로 인해 새로 증가한 순이익 연도 개조로 인해 새로 추가된 감가상각비 + 해당 연도 회수 고정자산 순잔존가액과 계속 사용할 것으로 가정된 기존 고정자산 순잔존가액의 차이를 위의 공식으로 계산합니다.

연간 이익은 해당 연도의 세후 이익을 의미합니다. 따라서 소득세율이 주어지면 해당 연도의 이익은 세후 이익으로 조정되어야 하며, 소득세율이 주어지지 않으면 해당 연도의 이익은 세후 이익으로 이해되어야 합니다.

연간 상각금액은 무형자산 상각금액, 창업비 상각금액, 이연자산 상각금액을 말한다.

올해 투자회수금액은 고정자산 중간양도 수입, 폐기 및 청산에 따른 잔존가치 수입, 운전자금 투자회수 등을 말한다.

바이두백과사전-순현금흐름