왜 그렇게 많은 방법을 배웠음에도 불구하고 계속 돈을 잃나요?

감정을 통제하지 못하면 모든 것을 잃게 됩니다.

운영 체제 이해

사람을 휴대폰으로 상상한다면 감정이 기본 운영 체제입니다. iOS를 사용하는 사람도 있고, Android를 사용하는 사람도 있으며, 모든 사람이 동일한 버전을 사용합니다. 아직 완전히 똑같지는 않습니다.

투자 방법론을 포함하여 우리가 습득하는 지식과 기술은 모두 WeChat 또는 Alipay와 같은 운영 체제에 설치된 앱입니다.

어떤 사람들은 "원칙을 많이 배웠지만 여전히 제대로 살 수는 없다"고 말합니다.

내일 모레 배우는 것이 전부이기 때문입니다. 이성은 이성에 의해 통제되고 이성은 사람을 통제합니다. 그러나 사람의 행동을 이끄는 것은 그의 감정과 감정, 즉 그의 기본 운영 체제입니다.

우리는 종종 충동적인 감정을 갖고, 사랑에 빠지고, 분노와 두려움에 지배당합니다. 마치 전화 시스템이 고장나고 모든 앱이 쓸모없게 된 것과 같습니다.

감정과 감정은 우리를 앞으로 나아가게 할 수도 있고, 우리를 파괴할 수도 있습니다.

투자 방법론이 앱과 같다면 가치 투자 방법론은 기본 시스템에 설치된 위챗 앱을 8.0으로 업그레이드한 것과 같습니다.

아무리 강력한 앱이라도 기본 시스템이 너무 열악하면 무용지물이 됩니다.

1711년에는 영국 정부 배경을 지닌 영국남해회사(British South Sea Company)가 설립되어 상장됐다. 이 소식을 듣고 당시 위대한 과학자였던 뉴턴은 그해 4월 남해회사에 약 7,000파운드를 투자했다.

두 달 후, 뉴턴은 판매 후 실제로 7,000파운드를 벌었습니다! 이것이 뉴턴을 매우 행복하게 만들었습니다. 그러나 뉴턴이 이를 후회하는 데는 오랜 시간이 걸리지 않았습니다. 7월까지 영국 남해 회사(British South Sea Company)의 시장 가치가 거의 8배나 증가했기 때문입니다.

뉴턴은 '진지한' 고민 끝에 투자를 늘리기로 결정했다. 그러나 뉴턴이 예상하지 못한 것은 투자를 늘린 지 얼마 지나지 않아 회사의 시장 가치가 급락하고 많은 투자자들이 돈을 잃었고 그 자신도 2만 파운드를 잃었다는 것입니다. 그 후 뉴턴은 생각을 할수록 우울해졌습니다! 되다: 과학자로서 세계의 셀럽들이 시장의 방향을 예상외로 추측해봤습니다!

이후 그는 “천체의 궤적은 계산할 수 있지만 사람들이 얼마나 미칠지는 예측하기 어렵다”고 감동적으로 말했다.

그때부터 뉴턴의 인생은 그 앞에서 다시는 누구도 남해회사에 대해 언급하는 것이 허용되지 않았습니다.

우리의 이성적인 과학자 뉴턴에게 과학 분야에서의 위상은 흔들리지 않지만, 투자 분야에서는 그의 운영체제는 유리보다 더 취약하고, 그의 앱은 전혀 사용할 수 없게 되어 있다. 투자도 하지 않고 그냥 도박만 합니다.

투자를 처음 접하는 사람들이 많다. 예를 들어 인덱스 펀드 투자 가이드, 초과 수익, 주식 시장 진출 방법, 10가지 신성한 투자 방법, 눈덩이 등의 책을 읽었습니다. 재무제표를 인생상식으로 해석하기 등 투자서적들은 가치투자의 핵심 방법론을 터득했다고 생각하며 앞으로 6개월 안에 투자를 통해 초과수익을 얻을 수 있다는 환상을 품기 시작한다.

현실을 직시하기 전까지 그들의 방법론은 전혀 쓸모가 없었다.

주식시장이 급락하자 그들 중 일부는 욕심을 내며 계속해서 포지션을 늘렸고, 주식시장이 1년 동안 계속 폭락하자 이들 가치투기자들은 왜 계속해서 하락하는가를 의심하기 시작했습니다. ? 그래서 이제 팔아야 하나?라는 두려움이 생기기 시작했습니다.

주식시장이 급등하자 겁이 나서 주식과 펀드를 두 배로 팔아치우자, 야채시장 아줌마도 자기들보다 훨씬 더 많은 돈을 벌었다. 나 자신을 의심하기 시작합니다. 너무 일찍 팔았나요? 당신은 지금 구매 하시겠습니까?

Zhao Zhengbao 선생님은 다음과 같이 말씀하셨습니다. 가치 투자는 Nine Yin Manual과 같습니다. 정신적 능력이 부족하면 미치기 쉽습니다.

당신이 할 수 없는 가치 투자

지난 2년 동안 Snowball V의 Guan Shanxiang 씨는 다음과 같이 말했습니다. “투자는 매우 간단합니다. 기억하기만 하면 됩니다. 좋은 회사는 낮은 가격에 사세요. 인내심을 갖고 과대평가되면 팔아보세요. 투자하기 어렵다고 생각하는 사람은 너무 욕심이 많은 사람입니다.”

저와 함께 3번 읽어보세요: 좋은 회사를 사세요. 저평가되어 있으면 인내심을 갖고 보유하고 고평가되면 매도하세요.

그는 투자를 세 단계로 나눕니다.

첫 번째 단계는 지수에 투자하고 평균 시장 성장에서 돈을 버는 것이며 장기 수익률은 10%입니다.

두 번째 단계는 지수의 진화 버전으로, 최고, 좋은 산업, 좋은 기업 중에서 최고를 선택하며 장기 수익률은 15%~20%입니다.

이제 여기에 투자했으니 남은 건 끈기뿐인 것 같아요. 그래서 투자는 매우 간단하다고 말씀드리고 싶습니다. 투자가 복잡하다고 말하는 사람은 3단계를 추구하려는 욕심 많은 사람입니다.

세 번째 단계는 두 번째 단계를 기반으로 저평가된 가격에 사서 고평가된 가격에 팔아 인간의 돈을 버는 것이다.

경험에 따르면 일반적으로 3~5년 내에 소득이 두 배로 증가하는 데 큰 변동이 있을 것이며 수익률은 연간 30%에 도달할 수 있으며 때로는 50%에 도달할 수도 있습니다.

여기서 인간 본성의 마법을 볼 수 있습니다. 인간 본성의 변동으로 인해 회사의 정상적인 성장률은 매 순간 두 배로 늘어날 수 있습니다.

3단계 돈을 벌려면 재능이 필요하고 기회는 드물다.

구하는 자는 패할 것이다.

나중에 그는 자오 선생님을 만나 투자 강좌를 가르치고 학생들을 만나고 마침내 마음을 바꾸었습니다. 투자 방법은 매우 간단하지만 인간의 본성을 통제하는 것은 일반인에게 매우 어렵습니다.

투자 방법은 매우 간단합니다. 대부분의 사람들이 이해하는 데 반년이 걸립니다. 그런데 왜 시장에는 여전히 7번의 손실, 2번의 무승부, 1번의 이익이 있습니까?

매일 가치투자 방법론을 이야기하는 사모펀드 펀드매니저들도 쉽게 비판을 받는다.

예를 들어 웨이보에서 불만을 제기한 펀드 매니저는 다음과 같습니다.

방법론을 알더라도 실제로 문제에 직면하면 90%의 사람들이 그렇게 할 수 없기 때문입니다. 선택을 하면 우리는 두려워하고, 욕심을 부리고, 조급해하고, 시스템을 무너뜨리고, 무작위로 사고팔게 될 것입니다.

최종 결과는 장기 수익률에 반영됩니다.

투자 요령: 봄 파종, 여름 성장, 가을 수확, 겨울 저장

'도사가 산을 내려온다'에서 조신천은 허안 태극권을 가르치고 그에게 만져달라고 부탁했다. 등의 모든 근육. Zhao Xinchuan은 다음과 같이 말했습니다. "사실 태극권에는 단 하나의 동작이 있는데, 이는 여러분이 느끼는 기세입니다. 야생마가 갈기를 가르고 옥소녀가 건너는 것과 같은 동작은 우리가 학생을 모집하고 가족을 부양하는 데 사용됩니다. ."

그런 움직임 화려한 투자 방법론은 대부분 사업가들이 가족을 부양하기 위해 사용하는 것인데 별 효과가 없다. 가치투자의 방법론은 우리가 학생들에게 보여주는 방법이기도 한데, 패턴에 들어간 후에는 방법뿐 아니라 정신적인 방법도 더 많이 가르친다.

패턴에 참여하는 대부분의 학생들은 패턴이 가져온 변화에 감사할 것입니다.

동작은 이해하기 쉽지만 정신적인 기술은 익히기가 어렵다.

지난 11월 조정바오(Zhao Zhengbao) 선생님은 라이브 수업에서 봄에 파종하고, 여름에 자라며, 가을에 수확하고, 겨울에 저장하는 투자 사고방식에 대해 이야기했습니다.

봄에 씨앗을 뿌리고, 여름에 빨리 자라며, 가을에 수확하고, 겨울에 식량을 숨겨둔 지 어느덧 1년이 지났습니다.

투자의 세계에서도 마찬가지다. 저점에서 매수하고, 회사가 빠르게 성장할 때까지 기다렸다가 매도하고, 현금을 보유하고 다음 위치를 기다린다.

투자의 1분기는 최소 1년, 즉 투자 시작부터 수확까지 최소 4년의 인내가 필요하다는 뜻이다.

보유하고 있는 좋은 회사들은 대부분 1년 연속 저점에 있거나, 심지어 계속 하락세를 보이다가 결국에는 매도하게 됩니다. 한 달 안에 가격이 급등할 수도 있고 영원히 사라지게 될 수도 있습니다. 다시는 더 저렴한 가격으로 돌아가지 마세요.

학습 능력이 매우 뛰어난 학생이 있습니다. 책이 아무리 복잡하더라도 가르쳐 달라고 하면 세 번 이상 빨리 읽어 주며, 내용의 질도 좋습니다. 그가 나에게 묻는 질문은 특히 높습니다. 때로는 그에게 대답하기 전에 생각하는 데 시간이 걸렸습니다.

투자하는 법을 배우는 데 반년이 걸린다고 했을 때 나는 거절하지 않았다.

지난 6개월간 그와 소통하면서 그는 많은 경험을 했고, 투자시장의 부진, 끊임없이 사고 싶은 욕심도 겪었다. 수많은 정크정보에 혼란스러워하며 매일 시장을 지켜보고 있습니다.

감정 조절을 돕는 과정에서 그는 나에게 “투자는 반년 안에 배울 수 없고 적어도 5년은 걸린다는 것을 이제 알았다”고 말했다.

개인의 투자능력을 판단하는 데 얼마나 걸리나요? 최소 10년.

투자를 잘하는 법을 배우는 방법은 무엇입니까? 선생님과 함께 공부하려면 최소 5년이 걸리고, 스스로 탐색하려면 최소 10년이 걸립니다.

강세장과 약세장은 최소 5년 동안 지속됩니다. 강세장이나 약세장을 경험해 본 적이 없다면 자격을 갖춘 투자자로 간주되지 않습니다.

가치 투자의 방법론을 터득해야 할 뿐만 아니라, 투자 결정을 내릴 때 시스템이 언제든지 붕괴되는 것이 아니라 감정을 조절할 수 있는지 확인해야 하기 때문입니다.

정신적인 방법도 없고 배운 요령만 있는 주음 매뉴얼처럼 안정적인 기반 시스템이 없으면 언제든지 잘못될 것입니다.

반년 안에 버핏이 될 것이라고 생각하는 것이 가장 쉬운 방법입니다.

가장 큰 투자 성공은 낙관적인 태도와 시간에 대한 이해에 있습니다.