벤처캐피탈 회사란 무엇인가요?

1. 벤처캐피탈의 정의

벤처캐피털은 전문 금융가가 경쟁력이 큰 신흥 기업, 급성장하는 비상장 기업(주로 첨단기술 기업)에 투자하는 것을 말한다. ) 회사)는 큰 위험을 감수하는 기반으로 금융업자에게 장기 자기자본과 부가가치 서비스를 제공하고 기업의 급속한 성장을 육성하며 상장, 인수합병 등을 통해 몇 년 후에 투자를 철회하는 회사입니다. 지분양도 방식으로 높은 투자 수익을 얻을 수 있는 방법입니다.

투자 대상: 신흥, 빠르게 성장, 엄청난 경쟁 잠재력

자본 속성: 자기자본(중장기 투자)

투자 목적: 추구 고수익(금융투자)

2. 벤처캐피탈의 기본특성

1. 일종의 지분투자이다

벤처투자는 아니다 대출 자본의 일종; 투자 대상의 현재 이익과 손실이 아니라 투자 대상의 발전 전망과 자산 평가에 중점을 두어 자본을 전환하고 높은 수익을 얻습니다. 상장이나 매각을 통해 따라서 명확한 재산권 관계는 벤처캐피털 개입을 위한 필수 전제조건입니다.

2. 무담보, 고위험 투자이다

벤처투자는 주로 이제 막 시작했거나 아직 시작하지 않은 하이테크 기업이나 하이테크 제품을 지원하는 데 사용된다. 고정자산이나 자금은 대출에 대한 담보 및 보증으로 사용되므로 전통적인 자금조달 경로를 통해서는 자금을 확보할 수 없으며 반면에 기술, 경영, 시장, 정책 등에 대한 위험이 있습니다. 고도의 기술을 갖춘 선진국에서도 매우 높습니다. 기업의 성공률은 20~30%에 불과하지만 성공적인 프로젝트의 수익률이 높기 때문에 여전히 투기용 투자자 그룹을 유치할 수 있습니다.

3. 유동성이 낮은 중장기 투자이다

벤처캐피털은 창업 시 벤처기업에 자금을 투자하는 경우가 많으며, 보통 3~8년 정도 소요된다. 자본이득으로 이익을 얻고, 이 기간 동안 우리는 성공을 희망하는 기업의 자본을 지속적으로 늘려야 합니다. 유동성이 적기 때문에 어떤 사람들은 이를 "죽은 돈"이라고 부릅니다.

4. 고도로 전문화되고 프로그램화된 포트폴리오 투자입니다

벤처캐피털은 주로 첨단산업에 투자하고 투자위험도가 상대적으로 높기 때문에 벤처캐피털 관리자가 필요합니다. 높은 수준의 전문성을 갖기 위해서는 프로젝트 선정에 있어 높은 수준의 전문성과 절차화가 필요하며, 투자 위험을 최대한 방지하기 위한 신중한 구성, 배치 및 선택이 필요합니다.

벤처캐피털은 리스크 분산을 위해 보통 10개 이상의 프로젝트가 포함된 프로젝트 그룹에 투자하는데, 성공한 프로젝트에서 얻은 높은 수익을 활용해 실패한 프로젝트의 손실을 메우고 수익을 얻는다.

5. 투자자가 적극적으로 참여하는 투자입니다.

벤처캐피털과 하이테크라는 두 가지 요소가 벤처캐피털 산업을 발전시키는 두 개의 큰 바퀴를 이루고 있으며, 둘 다 필수 불가결합니다. 벤처캐피탈리스트(기업)가 벤처기업에 자금을 투입할 경우, 투자 리스크를 줄이기 위해 기업의 운영·경영에 불가피하게 개입하고, 상담, 주요사항 의사결정에 참여하고, 심지어 기업경영자를 해고하는 등의 조치를 취하고 있다. 필요한 경우 회사를 개인적으로 인수하고 최선을 다해 사업이 성공했습니다.

6. 초과 수익을 추구하는 금융 투자입니다

벤처 투자는 투자자가 특정 투자를 목표로 하지 않는 투자 행위입니다. 궁극적인 목표는 산업 내에서 강력한 경쟁적 위치를 확보하는 것이지만 초과 수익을 달성하기 위한 수단이므로 벤처 캐피털은 강력한 금융 투자 속성을 가지고 있습니다.

3. 벤처캐피탈의 4대 요소

1 벤처캐피탈

위험캐피털은 빠르게 성장하고 높은 평가를 받는 전문 투자자에 의해 제공되는 투자를 의미합니다. 잠재력이 큰 신흥 기업을 위한 일종의 자본입니다. 정상적인 상황에서는 투자한 기업의 재정 상태가 단기적으로 자금을 인출해야 하는 투자자의 요구를 충족할 수 없기 때문에 은행 대출과 같은 전통적인 자금 조달 채널을 통해 필요한 자금을 확보할 수 없습니다. 이때 벤처 캐피털을 사용하여 구매합니다. 이러한 사업에 진출하기 위해 지분을 구매하고 대출을 제공하거나 지분을 구매하고 대출을 제공하는 것입니다.

미국 중국

연금 외국 펀드

보험 회사(주로 상장 회사)

산업 회사 벤처 캐피털 회사(강력한 정부 포함) 배경)

개인 및 가족 개인 및 가족

자금 비은행 금융기관

투자은행

비은행 금융기관

외국 펀드

2. 벤처 투자자

벤처 투자자는 벤처 투자 과정의 중심 연결자입니다. 기회를 식별하고 발견하며, 투자 프로젝트를 심사하고, 벤처 기업의 급속한 성장과 퇴출을 촉진합니다. 자금은 벤처캐피털 회사에 의해 심사를 거쳐 벤처기업으로 흘러들어가며, 수익을 얻은 후 다시 벤처캐피털 회사를 거쳐 투자자에게 돌아갑니다.

벤처 투자자는 대략 다음 네 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

첫 번째 범주는 벤처 캐피털리스트라고 합니다. 그들은 다른 기업가에게 투자하는 기업가이며, 다른 벤처 캐피탈리스트와 마찬가지로 투자를 통해 이익을 얻습니다. 그러나 차이점은 벤처캐피탈리스트가 투자한 자본은 모두 관리를 맡긴 자본이 아니라 벤처캐피탈리스트 자신의 것이라는 점이다.

두 번째 카테고리는 벤처캐피털 회사입니다. 벤처캐피털 회사의 종류는 다양하지만 대부분의 기업은 벤처캐피탈 펀드를 통해 투자합니다. 파트너십 형태에서는 투자자가 회사의 유한 파트너가 되고, 회사 관리자는 회사의 무한책임 파트너가 됩니다) 이러한 펀드는 일반적으로 조직 형태로 유한 파트너십을 사용합니다.[LP(Limited Partnership)가 주요 조직 형태이지만 최근에는 년, 미국 세법은 또한 벤처 캐피탈 회사의 또 다른 선택적 조직 형태로 유한 책임 파트너십(LLP) 및 유한 책임 회사(LLC)의 사용을 허용합니다].

세 번째 유형은 산업계열 투자회사(기업벤처투자자/직접투자자)이다. 이러한 투자 회사는 일부 비금융 산업체와 제휴된 독립 벤처 캐피탈 기관인 경우가 많으며 모회사의 이익을 대신하여 투자합니다. 전문 펀드와 마찬가지로 이러한 유형의 투자자는 일반적으로 특정 산업에 주로 투자합니다.

네 번째 범주는 엔젤 투자자라고 합니다. 이러한 유형의 투자자는 일반적으로 매우 젊은 기업에 투자하여 신속하게 사업을 시작할 수 있도록 돕습니다. 벤처 캐피탈 분야에서 "엔젤"이라는 용어는 제품과 사업이 구체화되기 전에 회사에 돈을 투자하는 기업가의 첫 번째 투자자를 의미합니다. 엔젤 투자자는 일반적으로 기업가의 친구, 친척 또는 비즈니스 파트너입니다. 그들은 기업가의 능력과 창의성에 대한 깊은 믿음을 가지고 있기 때문에 사업을 시작하기 오래 전에 기업가에게 거액의 돈을 투자할 의향이 있습니다.

3. 벤처기업

벤처캐피털리스트의 기능이 가치발견이라면, 벤처기업의 기능은 가치창조이다. 벤처 기업가는 새로운 기술, 새로운 발명품 또는 새로운 아이디어의 발명가 또는 소유자입니다. 그들의 발명과 혁신이 일정 수준에 도달하면 후속 자금이 부족하여 벤처 캐피탈리스트의 도움을 구합니다. 자금 부족 외에도 관리 경험과 기술이 부족한 경우가 많습니다. 이를 위해서는 벤처캐피탈리스트의 도움도 필요합니다.

4. 자본시장

자본시장은 벤처캐피탈이 부가가치 실현을 달성할 수 있는 유일한 방법이다. 초과수익을 얻음으로써 벤처캐피털리스트들은 벤처투자에 대한 동기를 상실하게 된다.