PE 기금의 특징

1. 자금 모집에서는 주로 비공개로 소수의 기관 투자자 또는 개인을 대상으로 하며, 판매 및 상환은 펀드 매니저가 개인적으로 투자자와 협의하여 진행한다. 또한 투자 방식에도 사모 형식으로 진행되며 공개 시장 운영은 거의 없으며 일반적으로 거래 세부 사항을 공개할 필요가 없습니다.

2. 자기자본형 투자 방식을 많이 취하면 채권 투자가 거의 포함되지 않는다. 이에 따라 PE 투자기관도 피투자기업의 의사결정관리에 대해 일정한 의결권을 누리고 있다. 투자수단에 반영돼 보통주나 양도우선주, 전환채무의 도구 형태를 많이 채택한다.

3. 일반적으로 민간 회사, 즉 비상장 기업에 투자하고, 거의 투자하지 않고 공개적으로 회사를 발행했으며, 공개 매수 의무를 포함하지 않는다.

4. 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 발생시킨 성형기업을 선호한다는 점이 VC 와 확연히 다르다.

5. 투자 기간이 길면 보통 3 ~ 5 년 이상, 중장기 투자에 속한다.

6. 유동성이 좋지 않아 비상장 회사의 지분 양도자가 구매자와 직접 거래를 성사시킬 수 있는 시장이 없다.

7. 부유한 개인, 위험기금, 지렛대 인수기금, 전략투자자, 연금기금, 보험회사 등 다양한 자금원이 있다.

8. PE 투자기관은 투자 관리 효율성이 뛰어나고 이중 과세의 폐단을 피하는 유한파트너십제를 많이 채택하고 있다.

9. IPO, 매매, 인수 합병 (M& A), 대상 회사 관리 환매 등 PE 와 VC 는 모두 상장 전 기업에 대한 투자이지만 투자 단계, 투자 규모, 투자 이념, 투자 특성 등에서 크게 다르다. 주요 차이점은 다음과 같습니다. < P > 기존의 많은 VC 기관도 이미 PE 업무에 관여하고 있으며, 전통적으로 PE 업무를 전담하는 것으로 여겨지는 많은 기관들도 VC 프로젝트에 참여하고 있습니다. 즉, PE 와 VC 는 개념상의 구분일 뿐 실제 업무에서는 두 가지 경계가 점점 모호해지고 있습니다. < P > 또한 PE 펀드와 내지에서 부르는' 사모펀드' 의 차이점을 파악해야 한다. 앞서 언급했듯이 PE 펀드는 주로 상장되지 않은 회사 주식에 사모형태로 투자하고, 우리가 말하는' 사모펀드' 는 주로 사모 형식을 통해 투자자에게 자금을 조달하고, 관리하고, 증권시장 (대부분 2 급 시장) 에 투자하는 것을 말한다.