투자 지수 기금의 참고 요인

N 권 이상의 투자 관련 책을 읽고,

자신의 상황에 따라 투자지수 펀드가 종합적으로 고려해야 할 몇 가지 중요한 요소.

간단히 말하자면,

어떤 점도 꺼내서 책 한 권을 자세히 쓸 수 있기 때문이다.

잘못을 고치세요.

1, 주가 수익 비율 (PE)

내가 말한 평가는 사실 간단하다. 바로 하나의 지수 (예: 중증 500 지수 00905) 의 가격 흑자율 (PE) 이다. 9 월 6 일, 중증 500 지수는 33.94 를 평가한다.

Wind 데이터, 중증 500 지수 최고 가치 92, 최저 2 1.

평가에 일정한 변동 구간이 있다는 것은 의심의 여지가 없다. 평가가치 바닥의 구간에서 매입하고 고위구간에서 팔면 고매와 저흡입이 이뤄진다.

다른 관점에서 PE 가치 평가:

20 15, 그리 멀지 않은 우시장, 상하이 지수는 4000 시, 10% 의 회사만 30 배 미만의 PE 를 보유하고 있습니다.

5,000 시, A 주식의 6% 에 불과한 회사가 30 배 이하의 PE 를 가지고 있다.

만약 당신이 4500-5000 에서 50 배 이상 가치가 있는 주식을 사러 돌진한다면, 나는 당신이 아직 해결하지 못한 것 같습니까?

저평가는 지수 펀드에 어떤 영향을 미칩니까?

평가가 낮아 지수 펀드나 관련성이 낮은 한 바구니의 주식에 가장 적합하다.

수십 또는 수백 개의 주식을 결합하여 자금 조달 능력과 자본 운영 효율성을 평균화합니다. 이때 시장 평균 수익률과 융자 비용으로 이 주식을 측정하는 것은 매우 적절하고 합리적이다.

그리고 지수 펀드와 같은 큰 특징도 있는데, 거의' 불멸' 이다.

수익성이 떨어지는 회사는 지수에서 쫓겨나 지수의 생명력을 유지하기 때문이다.

다우 존스 지수가 설립되었을 때, 20 개의 주식이 있었다. 65,438+000 년이 넘었습니다. 이 20 마리의 주식은 단 한 마리밖에 살아 있지 않아 다우존스 지수가 40 여 점에서 20,000 여 점으로 올랐다.

소매 구매 지수 펀드는 많은' 검은 백조' 를 피할 수 있고, 10 여 년 동안 꾸준히 투자해 파산하는 기업의 비극을 피할 수 있다.

2. 이익률

그레이엄은 수익률이 국채수익률의 두 배 이상일 때 주식시장을 고려해야 한다고 생각한다.

그리고 국채수익률이 너무 높거나 낮을 가능성을 감안하면 제한된 수익수익률은 10%- 14% 사이입니다.

예를 들어 중증 환경 보호 PE 는 현재 28. 1 1, 국채수익률 3.66% 를 평가하고 있습니다. ROE 는 약 10.42% 로 2*3.66% 보다 크며 그레이엄의 투자 조건을 충족합니다.

그레이엄은 투자 수익의 관점에서 주식시장 수익률과 무위험 수익률을 비교했다.

주식시장 수익률이 무위험 수익률보다 훨씬 높을 때, 우리는 다시 주식시장을 고려한다.

채권이 주식 전에 밑바닥을 볼 수 있다는 것을 기억하라. 10 년, 스리랑카의 국채는 아직 4% 도 되지 않았다. 반등하자마자 큰 우시장을 놓쳤다고 생각하지 마라.

아직 가장 고통스러울 때가 아니다. 주식에 대한 관심이 있기 때문에, 대부분의 사람들은 매우 비참해서 곧 바닥을 보게 될 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 템페스트, 희망명언)

3. 백분위수

지수의 최고 및 최저 PE 평가를 현재 평가와 결합하면 현재 평가가 싸다는 것을 알 수 있다.

백분위수는 과거 구간에서 현재 가치 평가의 위치를 표시하는 통계 지표입니다.

예를 들어, 90% 는 역사상 90% 보다 높습니다.

아니면 중증 500 지수, 어제의 백분위수는 43.09% 였다.

4. 자산 분배 (포지션)

이것은 말하기가 너무 복잡하니, 계란을 한 바구니에 넣지 말고 한 마디만 기억해라.

올해 첫 번째는 항주이고, 그 다음은 대블루칩, 아름다움 50 이다. 어차피 다른 사람들은 모두 30%+ 를 벌었고, 부추도 큰 V 의 말을 듣고 돌진하기 시작했다. 너를 자르지 않는 것이 이상하다.

계란을 한 바구니에 넣지 않으면 어떤 업계 지수 펀드의 상승을 놓치지 않을 것이며, 물론 가장 많이 벌지도 않을 것이다.

나는 개인적으로 도박꾼의 조작을 좋아하지 않는다, 폭발하거나 실패하는 것이 아니다.

해가 쌓이는 것을 좋아하고, 장기 수익은 매년 15% 입니다.

그래서 어떤 업종의 지수기금은 아무리 잘 보아도 창고 위치는 최대 30% 를 넘지 않는다.

5. 심리적 지구력

나는 처음 네 가지가 중요하지 않고 심리적 감당력이 가장 중요하다고 생각한다.

대다수의 사람들은 이익만 받아들일 수 있고 적자는 받아들일 수 없다.

투자를 시작하기 전에, 7-8 년을 투자하면 우시장이 올 때 150% 를 벌 수 있지만 중간에 50% 의 손실이 있을 수 있습니다. 당신은 그것을 참을 수 있습니까?

대부분의 사람들은 이렇게 말할 것입니다. "네!

하지만 현실은 대부분의 사람들이 곰 시장 밑바닥에서 가장 싼 칩을 내놓았다는 것이다.

자신의 감당 능력을 과대평가하지 마라.

진금과 은으로 학비를 내고 적어도 한 라운드를 경험한 사람만이 높은 것을 느낄 수 있고, 낮은 흡입이 쉽다는 것을 느낄 수 있다. 그렇게 하는 것은 정말 어렵다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 돈명언)

우리는 인간이고 감정이 있기 때문에 반인류만이 돈을 벌 수 있다.