액티브 펀드 vs 인덱스 펀드, 장기 투자에 더 적합한 펀드는?

사실 이 질문에 대한 표준적인 답변은 없습니다. 사람마다 투자 선호도와 위험 감수 정도가 다르기 때문에 자신에게 맞는 것을 선택하는 것이 가장 좋습니다. 먼저 둘 사이의 차이점을 살펴본 다음 실제 상황에 따라 선택할 수 있습니다.

액티브 운용형 펀드

인덱스 펀드의 전략

액티브 운용형 펀드

다양한 방법을 통해 펀드매니저를 가리킨다. 방법은 선별투자를 하는 것이다. 투자 포트폴리오를 구축하기 위해 다양한 종목을 선택하고 적극적으로 주식을 선택합니다. 따라서 적극적으로 운용되는 펀드는 펀드매니저와 펀드회사를 선택할 가능성이 더 높습니다.

지수 펀드

특정 지수 구성종목을 투자 대상으로 선정하고, 기초 지수 구성종목의 구성과 비중에 따라 지수형 투자 포트폴리오를 구성하고, 지수 성과를 재현한다. .시장을 능가하는 성과를 적극적으로 추구하지 마십시오. 인덱스 펀드는 평균 시장 수익을 추구합니다.

A주 액티브 펀드와 지수의 실적

및 공통지수

A주 액티브 펀드와 지수의 과거 실적을 살펴볼 수 있습니다. 주식시장 성과.

액티브 펀드의 대표자로 주식형 펀드와 하이브리드 펀드의 종합지수를 선택하는 것이 나을 것이다. 2004년 12월 31일부터 2021년 10월 25일까지 10여년 간 주식형 펀드의 종합지수를 선택해보자. 지수(검은 선)가 974.02% 상승했고, 하이브리드 펀드 전체 지수는 917.36%(빨간 선) 상승했다.

지수 대표 종목으로는 위 기간 동안 A주를 더 잘 대표하는 CSI 300 지수(녹색 선)와 CSI 500 지수(파란색 선)를 선택할 수 있습니다. , 둘은 395.97%와 610.40%만 증가했다.

데이터 출처: 바람, 시간 간격: 2004년 12월 31일~2021년 10월 25일. 과거 성과가 미래를 대변하는 것은 아닙니다. 펀드에는 리스크가 있으므로 선택 시 주의하시기 바랍니다.

장기적인 관점에서 보면 과거 비교적 오랜 기간에 걸쳐 누적된 적극적으로 관리되는 펀드의 성과는 일부 일반 지수를 능가했습니다.

물론 액티브 펀드의 성과가 반드시 인덱스 펀드보다 좋다는 뜻은 아니다. 실제로 두 회사의 실적은 더 좋고 나쁠 수 있으며 이는 종종 시장 상황과 관련이 있습니다.

예를 들어 A주 강세장이나 전반적인 상승장에서는 인덱스 펀드가 액티브 펀드를 능가하는 경우가 많거나 시장 충격, 하락 등 액티브 펀드 사이에는 큰 차이가 없습니다. 펀드는 액티브 펀드보다 좋은 성과를 낼 가능성이 높습니다.

왜 이런 일이 발생하는 걸까요?

주로 액티브 펀드는 시장 스타일 핫스팟에 따라 포트폴리오(테마펀드 제외)의 산업 구성을 유연하게 조정할 수 있는 전문 펀드매니저가 운용하고, 선도종목을 선택해 초과수익을 얻을 수 있기 때문이다. 동시에, 주식 포지션은 시장의 상승과 하락에 따라 조정될 수 있습니다(물론, 계약 범위 내에서). 시장이 상승하면 더 많은 주식을 할당하여 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 위치를 줄이고 감소량을 제어할 수 있습니다.

인덱스 펀드는 주로 기초지수의 성과를 추적하며, 기본적으로 포지션이 90% 이상을 유지하며 상승할 때는 빠르게 따라잡을 수 있지만 하락할 때는 포지션을 가볍게 할 수는 없습니다. 더 큰 손실을 입을 수도 있습니다.

둘 중 어떻게 선택해야 할까요?

액티브 펀드와 인덱스 펀드, 어떻게 선택하나요?

사실 둘 다 나름의 장점이 있고 절대적인 좋고 나쁨은 없습니다. 처음에도 말씀드렸듯이 실제 상황에 따라 선택하셔야 합니다.

액티브 펀드

투자 범위가 넓고 배분이 더 유연하여 초과 수익을 얻는 것을 목표로 합니다. 따라서 시간과 전문적인 능력이 부족하고 장기적으로 시장보다 좋은 성과를 내고자 하는 투자자들은 이러한 유형의 펀드 선택을 고려할 수 있지만, 이는 좋은 펀드회사와 펀드매니저를 선택하는 경우에만 가능합니다.

인덱스 펀드

전략은 개방적이고 투명하며 상대적으로 단순하고 포지션이 높지만 유연성이 부족하다는 단점이 있습니다. 전문적인 능력을 갖춘 투자자이고 스스로 시장에 참여하고 싶다면 이런 유형의 펀드를 고려해 볼 수 있습니다.

어느 정도 경험이 쌓이면 액티브 펀드를 주축으로, 인덱스 펀드를 보조로 자산 배분을 하여 이 둘을 결합할 수도 있고, 시장 상황에 따라 유연하게 선택하고 전환할 수도 있습니다.