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유단이 산 그 은행은 융자, 심지어 결손까지 냈다. 8 월 25 일, 그녀는 1 년 은행 재테크 상품을 샀는데, 원금 65438+ 만원, 만기환매, 결손 1.63 원입니다.
미셸과 유단의 경험은 결코 예가 아니다. 공익 기준 통계에 따르면 1 분기 말 30 15 재테크 상품의 누적 순액 부족 1 은 순액보다 낮다. "파순" 현상이 나중에 개선되었지만, 2 분기 말에는 704 개 은행 재테크 제품만 깨졌다. 전반적으로 2022 년 상반기 재테크 상품의 9.42% 가 실적 비교 기준을 충족시키지 못했다.
예전에 은행 재테크는' 본보이자' 의 대명사였다. 미셸과 유단은 비슷한 느낌을 가지고 있다. 예년 모두 은행에서 재테크 상품을 사서 예상 수익을 달성했는데, 올해는 상황이 다르다. 자산 관리에 관한 새로운 규정은 2022 년 6 월 65438+ 10 월 1 일에 공식 시행되었습니다. 거래소 파국의 맥락에서' 판매자가 책임을 다하고 구매자가 책임을 져야 한다' 고 요구하다. 게다가 올해 주식시장의 이중조정까지 더해져 위험은 이미 개인투자자 앞에 놓여 있다.
202 1 년 9 월 5 일 펀드 투자, 개인재테크 등 금융서비스가 중국 국제서비스무역거래회 금융전시장에 전시됐다. 그림/시각 중국
은행 재테크가 더 이상 본보이자를 보장하지 않을 때.
여러 해 동안 미셸은 가계금으로 은행 재테크 상품을 구매하는 것에 익숙해져 있다. "유연하고, 예금이자보다 높고, 기본적으로 위험하지 않다." 지난해 그녀는 평소와 같이 공행 App 를 통해' 공은재신존 고정수익 폐쇄형 재테크 상품' 을 구입했는데, 실적 기준은 4.4% 였다.
올해 6 월 5438+ 10 월 미설은 이 제품의 수익률이 1.0% 에 불과하다는 것을 발견했다. 그녀가 공업의 계정 매니저에게 물었을 때, 상대방은 "아직 만료되지 않았으니, 만기는 그렇게 낮지 않을 것" 이라고 말했다. 6 월 29 일, 50 만 원금을 476 일 구매하고, 만기환차수익은 1.75 위안으로 0.35% 에 불과했다. 이전에 그녀는 또 다른 두 업종의 재테크 상품을 매입하여 줄곧 도로 사지 않았다. 9 월 누적 순 금액은 1.0 이하입니다.
응답자들은 50 만 원으로 476 일간의 은행 재테크 상품을 샀는데 수익은 1750 위안에 불과했다.
유단이 흥업은행에서 산 재테크도 원금을 잃었다. 그녀는 자신의 투자 경험을' 작은 흰색 모험' 이라고 부른다. "나는 당시 아무것도 이해하지 못했고, 위험 등급도 이해하지 못했다." 유단은 "고객매니저가 추천하면 제가 선택하겠습니다." 라고 말했다. 그녀는 흥업은행 앱에서 65438 만원+만원으로' 예흑자 6 호' 라는 재테크 상품을 매입했고, 8 월 25 일 환매해 최근 1 년 동안 결손 1.63 원을 냈다.
조사대상자가 구입한 654.38+ 만원은행 재테크 상품은 1 년 후 환매해 654.38+0.630 원을 잃었다.
순액 최저점이 되었을 때 유단의 재테크 상품은 6000 여 위안을 잃었다. 438+0 년 5 월 65 일, 제품금액은 93345.76 위안에 불과했습니다. "제가 되찾고 싶을 때, 계정 매니저는 또 3 개월을 더 넣으라고 추천했습니다." 유단은 "하지만 또 다른 계정 매니저는 이 재테크가 PR3 급이고 주식 비율이 높다고 말했다" 고 말했다. 나에게 꺼내라고 건의하다. " 유단은 제때에 환매한 것을 다행스럽게 여기며, 이후 이 재테크는 나날이 쇠퇴하고 있다. 재정손실 후 그녀는 현재 PR 1 등급의 저위험 재테크와 은행 정기 예금만 사고 있다.
한 주식제 은행에서 근무하는 재테크 매니저 이준도 올해도 뚜렷한 압력을 느꼈다. 2 분기에 그녀는 사무실에서 전화를 받았다. "영문도 모른 채 혼났다. 모르겠다." 전화의 저쪽은 은행 재테크 상품을 산 고객이었는데, 당시 순액이 떨어졌다.
이준이는 지난 3, 4 월 주식과 채무' 쌍살' 기간 동안 많은 고객으로부터 전화를 받았다. "대부분 권익류 재테크를 해서 되찾기 위해 아직 만기가 되지 않았다." 이준은 "이때 우리는 고객을 달래고 거시시장의 변화를 설명할 수밖에 없다" 고 말했다.
순액 하락은 투자자 관계 유지에 압력을 가할 뿐만 아니라 자산 손실까지 초래할 수 있다. "KPI 는 자산 금액에 대한 요구사항이 있습니다. 고객이 돈을 받으면 우리는 공제를 받아야 한다. " 이준이는 "나는 최근에 강직되었다. 우리는 성적 기준선이 있다. KPI 가 표준선의 30% 에 미치지 못하면 기본급밖에 없다. "
중국 농업은행 모 지점에서 여러 해 동안 근무해 온 고위 고객지배인 조화는 중국 뉴스위크에게 올해부터 순액 하락을 한 재테크 상품을 아직 처리하지 않았다고 말했다. 하지만 실적 기준에 도달하지 못한 제품도 있고, 정기예금의 수익보다 낮은 제품도 있다. "한 고객이 300 일 동안 재테크 상품을 샀는데 실적 비교 기준은 3.9% 였다. 만기가 되면 1.7% 에 불과합니다. 현재 은행이 뜬 후 1 년 정기예금 수익도 2.0% 이다. "
"고객은 10 여 년 동안 재테크를 샀다. 그들의 의식에서 은행은 돈을 잃지 않을 것이다. 처음으로 수익이 미달되는 상황에 부딪힐 것이다. " 조화는 "우리는 새로운 규제가 시행되면 은행이 더 이상 밑받침을 하지 않을 것이라고 참을성 있게 설명할 수밖에 없다" 고 말했다.
2022 년 6 월 65438+ 10 월 1 일관 신규 규정이 정식으로 시행되었다. 새로운 규정은 거래소를 깨고, 제품을 순액으로 전환하고, 본형 재테크 상품을 청산할 것을 요구한다. Fortune Management Industry 연구원 진염은 다년간의 금융업계 업무 경험을 가지고 있다. 그녀는' 중국 뉴스위크' 에 과거 은행 재테크의 대상이 비표준자산, 주로 채무 수단이라고 설명했다. 그동안 은행은 자금풀 운영을 통해 프로젝트 상환 후 일회성 지불 표지를 통해 투자자들이 변동을 느끼지 못했다. 위험사건이 발생하더라도 은행은 자금 오조를 통해 해결할 수 있어 강성 환매를 보장할 수 있다. "하지만 이 모델은 지속될 수 없습니다. 상업은행 재테크 업무도 규제를 피하고, 감독 차익 거래를 실현하고, 금융체계와 실물경제에 위험 위험을 안겨준다. 새로운 자산 관리 규정은 또한 금융 시스템의 체계적인 위험을 방지하기 위한 것입니다. ""
은행업에 익숙한 한 사람은 중국' 뉴스위크' 에 새로운 규제가 출범하자 은행이 비표준 고정수익에서 표준화 채권, 즉 고정수익류 투자로, 일부는 주식투자를 포함한다고 말했다. "은행 재테크 자회사의 비표준 규모는 기본적으로 위축되고 있다." 그는 "비표준 투자는 과거 은행 재테크 상품의 초과 수익의 주요 원천이다" 고 말했다. 비표준 수축 후 고정 수익 투자 수익률이 상대적으로 낮기 때문에 은행은 주식자산으로 지분 투자를 고려하고 제품 수익률을 높이기 시작했다. "
그러나 투자를 표준화하는 것도 수익에 부실이 있다는 것을 의미한다. "채권과 주식은 거래만 있으면 가격 변동이 있을 것이다." 진염이 말했다. 올해 들어 자본시장이 흔들리고, 권익 시장이 계속 콜백하고, 채권 시장도 변동하여 일부 재테크 상품의 부실을 초래하였다.
그러나 현재 은행 재테크 상품 중 고정수익류 재테크는 여전히 주도적인 지위를 차지하고 있다. 은행업 금융등록관리센터에서 발표한' 2022 년 상반기 중국 은행업 금융시장 보고서' 에 따르면 2022 년 6 월 말 현재 고정수익류 재테크 상품 잔액은 27 조 35 억원으로 전체 재테크 상품 잔액의 93.83% 를 차지했다.
"고정수익 재테크가 수익이 변동하지 않는 것은 아니다. 채권 자체의 특성상 거래자가 만기채권을 소지하고 발행인이 위약이 없으면 만기일에 원금을 갚아야 하므로 투자가 나타나지 않는다는 뜻이다. 실속. " 진염은 "하지만 채권도 위험사건이 있을 수 있어 천둥을 칠 수 있다" 고 말했다. "
그림/시각 중국
은행 재테크가 투명합니까?
미설은 이전에 은행에서 여러 해 동안 일한 적이 있다. 그녀는 새로운 규제가 정식으로 시행된 후 재테크 상품이 모두 순액이고 수익이 변동하며 "더 이상 본보이자를 보장하지 않는다" 는 것을 알고 있다. 그러나 그녀는 여전히 은행이 수익을 초과하는 위탁비, 판매비, 부동관리비를 받았는지의 여부, 대객재테크 자격이 있는지에 대해 의구심을 품고 있다.
"우리는 은행 재테크에 대한 많은 정보를 볼 수 없고, 투자에 실수가 있는지, 시장이 하락할 때 창고를 제때 조정하는지 볼 수 없다. 이것들은 공개되지 않습니다. 클릭합니다 미셸이 말했다. 과거에는 은행 재테크 상품이 블랙박스와 더 비슷했다. 자, 검은 천은 점차 밝혀지지만, 전환 과정은 여전히 시간이 걸린다.
충분한 정보 공개는 강성 지불을 깨는 핵심이자 관건이다. 상인증권지명은 지난해 말 발표된 은행재테크 자회사 정보 공개 보고서에서 은행재테크 업무와 펀드의 규제 요구 사항 차이가 커서 개선이 필요하다고 언급했다. 수지명 팀은 새로운 규제와 재테크 규정이 재테크 상품의 정보 공개 내용, 공개 빈도, 공개 채널을 규정하고 있지만 통일된 정보 공개 플랫폼도 없고 구체적인 정보 공개 형식이나 템플릿도 없다고 보고 있다. 현재 재테크사는 정보 공개 규제 요구 사항에 대한 이해에 차이가 있어 정보 공개 상황이 적지 않다.
새로운 규제는 은행 정보 공개를 규정하고 있다. "고정 수익 제품의 경우 금융 기관은 제품 투자 채권이 직면한 이자율, 환율 변동 등 시장 위험, 제품 투자의 채권 가격 변동, 자금 조달 고객, 프로젝트명, 잔여 자금 조달 기간, 만기 수익 분배, 거래 구조, 각 표준화되지 않은 채권 자산의 위험 상황 등을 포함한 제품의 투자 위험을 눈에 띄는 방식으로 투자자에게 충분히 공개하고 제시해야 합니다." 그러나 이는 주로 사전 판매 홍보 자료이며, 투자자들의 관심 공개는 애프터에 대한 자세한 정보 공개입니다.
"은감회가 관할하는 은행 재테크 상품은 정보 공개에 대한 통일된 요구가 없다. 이론적으로 순액형 은행 재테크는 펀드 매니저의 자세한 이력서, 지난 10 분기 동안 보유한 모든 창고 위치, 반기 및 연간 시점, 규모 변화, 투자자 구조, 관리자 및 직원이 보유한 제품, 관리자에 대한 시장 분석 및 전망 등 공모 기금의 정보 공개 방식과 비교될 수 있습니다. " 진염이 말했다.
미설은 다른 은행의 재테크 상품도 구입했다. 그녀는 일부 은행의 재테크 매니저가 수시로 고객과 전화로 제품 수익, 변화의 원인, 미래 추세 등을 소통할 것이라고 회상했다. "예상 수익은 달성하지 못했지만 투자자들은 상대방이 책임이 있다고 생각할 것이다." 。
진염은 은행 재테크 자회사가 설립된 지 얼마 되지 않았다고 생각한다. 현재 은행 재테크 상품의 분류, 위험 공개, 투자자 유지는 아직 거친 단계에 있다. 미설이 구매한 세 가지 산업은행 재테크 상품을 예로 들자면, App 재테크 제품 인터페이스에는 실적 비교 기준, 보유 점유율, 참고시가, 만기일 등의 정보가 있다. , 그러나 구체적인 연간 소득 및 기타 데이터가 부족합니다. 한 가지 재테크 상품은' 역사적 실적' 조차 없는 것이 바로' 누적 순액' 이다.
한편 미설도 실적 기준의 의미를 의심한다. "성과 비교 기준이 참고값인 경우 최종 수익과 성과 비교 기준 사이에 이렇게 큰 차이가 있다. 이 데이터의 가치는 어디에 있습니까? 클릭합니다
진염은 과거 은행 재테크 상품에' 기대수익률' 이라는 지표가 있었다고 생각한다. 정의교환의 존재로 인해 이전의 기대수익률은 수익률과 거의 같으며, 약속수익의 개념과 맞먹는다. "새로운 규정 이후' 기대수익률' 을 취소하고' 성과비교기준' 으로 대체했다. 이는 공발행 펀드의 이름과 같다. 이것은 목표 값이며 달성 할 수 있음을 의미하지는 않습니다. 클릭합니다
이준은 새로운 규정이 시행된 후 은행은 모든 재테크 관리자에게 기업 위챗 (Enterprise Foundation) 을 통해 고객에게 연락할 것을 요구했다고 밝혔다. 정기적으로 고객에게 연락하는 것도 그녀의 평가 지표 중 하나이며, 의사 소통에서' 기대수익',' 본보이자' 등의 표현을 해서는 안 된다. 그렇지 않으면 오도될 수 있다.
새로운 규제가 시행되기 전에 은행 재테크 상품에 판매 난상이 있었다. 이 가운데 재무 관리자도 더 중요한 역할을 했다.
이준은 "재무 관리자의 본질은 판매다. 그는 낯가죽이 두껍고, 늑대의 성격이 족해서, 보통 잘 지낼 수 있다. " 그녀는 거북이 석사 학위를 졸업했지만, 정식으로 일한 후 학력이' 천지지리인과' 에 버금가는 것으로 드러났다.
재판문서망이 최근 발표한 판결문에 따르면 조씨는 2065.438+02 년 광발은행에서 원금 654.38+0.3 만원을 매입했다. 이 관계자는 "제품 복합수익률이 60%~70%, 연간 강제 배당 90%, 3 년 원금 반환, 7 년 만기 전액 반환" 이라고 밝혔다 20 19 환매 기간까지, 조씨는 혁신회사가 관리하는 광발은행 금산지점 육합기금의 사모 제품이며, 제품이' 만료' 된 후에는 환매할 수 없다는 사실을 알게 되자 은행을 법정에 고소했다.
20 19, 1 1, 중국은보감회, 광발은행이 소비자의 권익을 심각하게 침해했다는 비판을 통보했다. 은감회는 광발은행이 사모펀드를 대리 판매하여 2065438+2009 년 8 월 펀드가 만기되면서 장부 적자가 발생하고 만기에 투자 원금과 수익을 회수할 수 없어 소비자 불만을 제기했다고 밝혔다. 은감회는 광발은행이 고객의 위험 감당 능력을 평가하지 않는 등 5 가지 방면에서 소비자의 권익을 침해하는 행위가 있다고 보고 있다. 내부 마케팅 담당자의 관련 홍보 및 교육 자료에는 유혹적인 표현이 있다.
2 심 판결에서 상하이 금융법원은 광발은행 금산지 행위와 관련된 제품의' 대리기관' 을 인정하고, 감독부에서 발급한 관련 회신과 회신의 내용과 함께 광발은행 금산지점은 투자자의 위험부담능력을 평가하지 않고, 업무 자료를 제대로 보관하지 못하고, 잘못이 있다고 판단했다.
산업 운영을 규제하기 위해 상하이 금융개발연구소 주임은 중국 뉴스위크에 외부 통치의 관점에서 볼 때 규제층 외에 은행업은 제 3 자 등급체계를 통해 시장을 제약하고 투자자에게 서비스를 제공할 수 있다고 방금 밝혔다. "자산 관리 제품은 더욱 복잡합니다. 투자자들은 자신에게 적합한 재테크 상품을 선택할 충분한 시간과 전문 능력이 없을 수도 있다. 우수한 재테크 상품과 기관은 제 3 자 전문 기관의 객관적이고 공정한 등급을 통해 눈에 띄어 투자자들에게 참고할 수 있다. "
그러나 제 3 자 기관의 유료 모델에 문제가 생기면 업계 기관과 이익분쟁을 일으켜 공신력을 잃을 수 있다는 업계의 시각도 있다. 이에 대해 제 3 자 평가 기관의 수익 모델은 서비스 판매자에서 서비스 구매자로 옮겨져야 하며, 투자 및 부의 컨설팅 서비스 개발에 중점을 두고 전자상거래 업계의' 구매자' 와 비슷해 서비스 판매자가 존재할 수 있는 이익 충돌을 극복해야 한다고 판단한 바 있다.
투자 및 관리 능력을 향상시키는 방법
은행 재테크의 실적도 은행 재테크 자회사의 투자 능력과 관련이 있다. 특히 지분 투자 분야에서는 은행이 상대적으로 부족하다.
새로운 형세는 재테크 매니저에게 시련을 가져왔다. 이준은 부관리업계의 신인이다. "만약 우시장에 들어간다면, 그것은 그야말로 이기는 것이다. 클릭합니다 그러나 지금 그녀는 지도자가 매일 검사하고 성과가 미달되는 국면에 직면해 있다.
이준은 각 주요 은행 재테크 상품의 동질화가 심하고 인간관계가 중요하다는 것을 알고 있다. 그녀가 이 주식제 은행에 가입한 지 얼마 되지 않아, 고객 점도는 노직원보다 못하다. "고객은 내 말을 듣고 싶지 않다. 클릭합니다
익명을 원하지 않는 농상사 지방지점 책임자는 중국 뉴스위크에 오랫동안 구현망에는 전임재테크 매니저가 배치되어 있지 않아 대부분 파트타임 대출 계정 관리자라고 말했다. 도시 지역의 대형 매장만이 전임 재테크 매니저를 설립할 것이다.
은행업에 익숙한 사람들은 과거 은행이 자금 풀을 관리하면서 투자 능력이 아닌 자금 풀의 유동성을 통제하는 데 중점을 두었다고 말했다. 새로운 규제가 시행된 후 은행재테크는 공모기금 등 제품과 유사하며 시장 경쟁이 강화되고 은행은 투자능력을 높여야 한다.
은행이 주식시장에 대한 투자 방향을 바꾸는 것은 어렵지 않다. "은행의 유전자는 고정수익류 투자에 편향돼 고정수익류 투자에 투자팀을 빠르게 설립할 수 있지만 주식시장에서는 스타펀드 매니저가 많지 않다." 진염은 "단기적으로는 은행 재테크 자회사가 여전히 고정 수익과 혼합 상품을 배치해 주게 될 것" 이라고 말했다.
상하이 교통대학 중국 금융연구원 부원장, 전 저장상은행장 류샤오춘이' 중국 뉴스위크' 에 대해 분석한 결과, 현재 중국의 금융시장은 아직 완전히 발전하지 않고, 투자가능한 자산의 종류는 매우 적고, 시장 발육은 아직 성숙하지 않아 금융시장의 변화가 불규칙하고, 특수한 상황, 특히 정책조정의 영향을 받기 쉬우며, 자산투자에 큰 어려움을 가져왔다. "은행이든 공모든 다른 기관이든 성숙한 투자방법이나 모델이 형성되지 않아 서방 시장의 경험이 국내에서 반드시 유효한 것은 아니다."
류샤오춘은 새로운 규제가 출범한 후 은행의 자산관리 업무가 다른 업무, 특히 신용업무와 분리되어 은행재테크 자회사를 설립할 것을 요구했다고 지적했다. "과거에는 은행이 부실 자산을 채우기 위해 신용을 사용했습니다. 투자업무와 신용업무가 분리되면 위험은 더욱 투명해진다. 이때부터 자산 관리 부서도 모행의 신용 관리 능력과 마케팅 능력에 의존하는 대신 시장 지향, 자금 조달, 자산 선택, 자산 관리, 위험 평가가 필요합니다. "
진염은 현재 투자자들이 은행 재테크를 점차 받아들이고 더 이상 본보이자를 보장하지 않으며, 모든 은행 재테크 자회사는 투자 능력을 겨루어야 한다고 생각한다.
"재테크 매니저는 재테크 시대에 수익률의 전달자와 더 비슷하다. 자본보증이자 때문에, 재테크 매니저는 어느 상품의 예상 수익이 높은지 비교하기만 하면 된다. " 진염은 "현재 재테크 매니저는 고객군 유지 관리, 위험 공개, 제품 위험 수익 적응 등에 공을 들여야 한다" 고 말했다.
한 상업은행 현지 지점의 재테크 매니저도 중국 뉴스위크에 "이전에 고객이 재테크 상품을 사고 싶었는데, 지금은 위험 감당 능력에 대한 평가가 매우 신중하다" 고 말했다. "바람 측정은 모두 고객이 직접 만든 것이다. 하루는 지나갈 수 없고, 다음날만 계속할 수 있다. "
새로운 규제에 따라 규제층의 은행 및 재테크 자회사에 대한 요구도 더욱 명확해졌다. 지난 6 월 2 일 은감회는 처음으로 이 재테크회사에 벌금을 부과했고, 중은재테크, 중국은행, 광대재테크, 광대은행에 대한 처벌 정보표를 공개했다. 재테크 업무 위법 위반으로 각각 460 만원, 200 만원, 430 만원, 400 만원의 벌금을 부과했다.
그 중 중행 재테크 업무의 주요 위법 사실은 공모재테크 상품이 보유한 단일증권시가가 제품 순자산의 65,438+00% 를 초과하고, 모든 공모재테크 상품이 보유한 단일증권시가가 증권시가의 30% 를 초과하고, 오픈 공모재테크 상품의 레버리지 수준이 기준을 초과한다는 것이다
광대재테크 사업의 위법 행위에는 제 3 자 모바일 오피스 플랫폼 사용, 위험 숨기기, 재테크 상품 홍보 불일치, 부정확성 등도 포함된다.
중국은행과 중국광대은행은 각각 중은재테크와 광대재테크의 관리인이다. 중행 재테크 업무의 문제는 오래된 상품의 규모가 특정 시점에서 반등한다는 것이다. 광대은행이 벌을 받는 이유는 오래된 제품의 규모가 특정 시점에서 반등하기 때문이다. 신탁 통치 기관은 재테크 상품의 집중도가 초과되었다는 것을 제때에 발견하지 못했다. 호스팅 업무는 자산 독립 요구 사항을 위반하여 운영 관리가 적절하지 않다.
규제 요구로 볼 때 은행과 재테크 자회사도 자신을 단속하고 투자의 전문성과 배려력을 강화해야 한다. 또한 은행업에 익숙한 이들 인사들은 은행이 순액 하락에 대한 우려를 불러일으키며 은행 재테크 고객의 위험 선호도와 관련이 있다고 제안했다. "은행은 고객이 저소득 온건형 제품을 선택할지, 고수익의 변동형 제품을 선택할지 판단해야 하는가?"
은행 고객의 재테크 선호도는 비교적 보수적이다. 2022 년 상반기 중국 은행업 금융시장 보고서' 에 따르면 6 월 말 현재 위험등급은 2 급 (중저) 이하 금융상품 규모는 24 조 9700 억원으로 85 조 66% 를 차지하며 전년 동기 대비 4.38% 포인트 상승했다.
많은 재테크 매니저가 고객의 재테크 선호도에 따라 판매 전략을 조정했다. 이준은 많은 고객들이 수익이 안정된 재테크 상품을 선호하지 않는다는 것을 알게 되었는데, 이 제품이 가장 잘 보전되는 제품이다. 예금 금리가 낮기 때문에 장기간 폐쇄된 재테크 상품은 고객이 쉽게 받아들일 수 없기 때문에 많은 고객들이 당좌예금이나 T+0 재테크에 돈을 넣기를 원한다. 상술한 상업은행 지방지점의 계정 관리자도 위험부담력이 낮은 고객에 대해서는 구조예금을 추천할 것이라고 밝혔다.
조화의 인터넷 고객은 대부분 중장년층이며 재테크에서 온건함을 추구한다. 현재 고객은 위험 부담 능력과 투자에 대한 통찰력이 없는 한 PR3 이상 재테크 상품을 고객에게 거의 추천하지 않습니다. "이제 고소득과 저위험 재테크는 거의 존재하지 않는다." 조화는 "우리는 고수익 제품에 수반되는 위험을 강조할 것" 이라고 말했다.
류샤오춘은 서로 다른 유형의 자산관리회사가 먼저 자신의 위치를 가져야 한다고 제안했다. "모든 고객은 서로 다른 요구를 가지고 있으며, 급진적인 투자자라도 자신의 일부 자금으로 가장 안전한 투자를 할 수 있습니다." 그는 은행이 고객의 기본적이고 보수적인 자산 배치 요구를 충족시키는 데 집중해야 한다고 생각한다. 높은 순액 고객의 경우 위험성이 높고 수익이 높은 금융 서비스를 제공할 수 있지만, 이러한 제품은 일반 고객을 위한 제품으로 일반 마케팅하기에 적합하지 않습니다. "포지셔닝이 확정되면 이 범위 내에서 시장 법칙을 이해하고 투자를 단련하고 위험을 평가하는 능력을 발휘할 것입니다."