펀드 기본 펀드 샤프 비율

주식 펀드를 선택할 때 고려해야 할 가장 중요한 두 가지 지표는 수익성과 위험입니다. 투자자는 주식 펀드의 샤프 비율과 같은 좀 더 전문적인 지표를 사용하여 구별할 수 있습니다. 주식 펀드의 샤프 비율은 무엇인가요?

1. 샤프 비율

샤프 지수(Sharpe Index)라고도 알려진 샤프 비율(Sharpe Ratio) --- 주식 펀드 성과 평가를 위한 규범 지표 값. 현대 투자 펀더멘털의 샤프 비율에 대한 연구는 위험 사양이 의사 결정 구조의 성과에 근본적인 역할을 한다는 것을 보여줍니다. 위험조정수익률은 수익성과 위험의 모든 측면을 동시에 고려할 수 있어 위험요인이 성과평가에 미치는 부정적인 영향을 제거할 수 있는 종합지표입니다. 샤프비율은 이익과 위험의 모든 측면을 동시에 고려할 수 있는 세 가지 고전적인 지표 중 하나입니다. 투자 프로젝트에는 기본 특성이 있습니다. 즉, 투자 프로젝트의 계약 가격에 대한 기대 수익률이 높을수록 투자자가 감당할 수 있는 변동성 위험은 높아지고, 반대로 기대 수익률이 낮을수록 변동성 위험은 낮아집니다. 따라서 객관적인 투자자가 투자 계약 가격과 재무 계획을 선택하는 중요한 목적은: 감수할 수 있는 고정된 위험 하에서 완벽주의자는 더 높은 수익을 얻거나 고정된 기대 수익 하에서 완벽주의자는 가장 적은 위험을 얻는 것입니다.

2. 계산 방법

샤프 비율 계산 방법: =[E(Rp)-Rf]/σp

그 중 E(Rp): 금융 관리계획 기대수익률

Rf: 무위험 연이자율

σp: 재무계획의 상대표준편차

3. 주식형 펀드의 비율

샤프비율은 펀드 성과 평가의 성과를 고려하기 위한 보다 일반적인 지표가 되었으며, 쉽게 이해하면 샤프비율은 각 위험에 따른 초과수익률로 관련이 있습니다. 일상 생활의 일반적인 지표는 가격 대비 성능 비율이 비슷합니다.

예를 들어 샤프지수가 1이면 새 프로젝트의 운영 위험이 1% 증가할 때마다 샤프지수가 1.5이면 수익도 1% 증가합니다. 새 프로젝트의 운영 위험이 1% 증가할 때마다 이익은 1.5% 증가합니다.

주식형 펀드의 샤프비율이 높을수록 주식의 기업 리스크로부터 얻는 리스크 기반 수익이 높아지는 것은 어렵지 않게 볼 수 있습니다. 자금.

국고채는 다양한 재무관리 방식 중 리스크가 제로인 상품이다. 일반적으로 샤프비율이 높을 때 국고채 금리는 리스크가 제로인 것으로 볼 수 있다. , 펀드의 샤프비율이 양(+)이면 펀드의 수익률이 변동성 위험보다 높다는 뜻이다. 따라서 샤프비율이 1을 넘는 펀드는 극히 드물다. 따라서 실질적 투자가치가 있는 펀드의 샤프비율은 일반적으로 0과 그 사이이다. 1.

4. 기능

샤프비율 계산은 매우 간단합니다. 펀드의 순가치에서 무위험 연간 이자율을 뺀 값을 사용합니다. 펀드 순가치의 연간 증가율에 대한 상대적 기준. 편차는 주식 펀드의 샤프 비율을 구하는 데 사용될 수 있습니다. 이는 기업벤처펀드의 순가치가 무위험수익률 수준을 초과하는 연간 증가율을 가장 잘 반영하는 것입니다. 샤프비율이 양수인 경우는 당해 기간의 금융기관 예금이자율을 무위험 연이율로 사용하였을 때 해당 기간의 주식형 펀드의 평균 순가치 증가율이 무위험 연이율을 초과한다는 것을 의미합니다. 이자율은 새 프로젝트 자금이 저축보다 투자가 낫다는 것을 의미합니다. 샤프지수가 높을수록 주식형 펀드의 기업 리스크로부터 얻는 리스크 기반 이익이 높아집니다. 샤프지수가 음수인 경우 사양별 정렬은 실질적인 의미가 없습니다. 샤프지수는 자본시장선을 평가기준으로 삼아 투자 프로젝트의 성과를 평가하는 지표입니다.