주가수익률이 높은 주식을 살 수 있습니까? 주가 수익 비율의 세 가지 계산 방법

주가수익률은 한 주식의 주당 가격과 주당 수익의 비율이다. 주가수익률은 주가수준이 합리적인지 여부를 평가하는 데 가장 많이 쓰이는 지표 중 하나이며, 가치 있는 주식시장 지표이다. 일반적으로 주가수익률이 50 배가 넘는 주식이야말로 비교적 높은 편이며, 일반적으로 높은 주가수익률의 주식을 사는 것은 추천하지 않는다.

주가수익률은 상장회사의 수익성과 주식의 미래 전망을 완전히 대표할 수는 없지만, 상장회사의 보고 기간 내 기본 상황을 어느 정도 반영하고 있으며, 장기 투자자들이 주식을 매매하는 중요한 참고 지표이기도 하다. 일반적으로 다른 조건이 같은 상황에서 주가수익률이 낮을수록 주식의 투자 가치가 더 크다고 생각한다.

주가 수익 비율은 세 가지 방법으로 계산됩니다. 하나는 정적 주가 수익 비율, 두 번째는 동적 주가 수익 비율, 세 번째는 롤링 주가 수익 비율입니다. 이 세 가지 주가 수익 비율은 서로 다른 보고 기간을 가지고 있다.

정적 주가수익률은 현재 주가를 상장회사의 최근 1 년 12 개월 주당 수익으로 나눕니다. 현재 주가가 10 원이고 상장회사가 지난해 주당 수익이 인민폐라면 이 주식의 정적 주가수익률은 1000 배다.

동적 주가수익률은 현재 주가를 상장회사의 금년도 예상 수익으로 나눈다. 올해 1 분기 상장회사의 주당 수익이 1 센트라면 4 분기는 4 센트가 될 것으로 예상된다. 만약 이 주식의 현재 주가가 40 원이라면, 이 주식의 동적 주가수익률은 1000 배이다.

롤링 주가수익률은 현재 주가를 상장회사의 4 분기 주당 수익으로 나눈다. 예를 들어, 현재 상장사들이 올해 1 분기의 주당 수익을 발표했다면, 작년 2 분기, 3 분기, 4 분기를 추가해야 한다. 이 4 분기의 누적 수익이 주당 인민폐 위안이고 현재 주당 인민폐 100 원이라면 이 주식의 롤링 주가수익률은 1000 배이다.

업종에 따라 상장회사마다 이익 특성이 다르다. 역사적 수익성이 낮고 신흥업계가 아니라면 투자 가치는 매우 낮다.

주기주라면 1000 배의 주가수익률도 투자 가치가 있을 수 있다. 예를 들어, 지난 2 년 동안, 돼지 주식의 수익성이 떨어지거나 심지어 결손까지, 투자 가치가 없는 것 같다. 하지만 올해 돼지고기 가격이 오르면서 재작년에 돼지주를 매입하고 지금까지의 투자자를 보유해 수익성이 높다.

일부 신흥업계 상장사들은 초기에 수익성이 낮았지만 시장 성장 공간이 넓어 앞으로 시장 주류가 될 수 있다. 그래서 주가수익률이 1 ,000 배를 넘었지만 투자 전망이 있다. 주가수익률이 1 ,000 배를 넘는 주식은 보유될 수 없다고 쉽게 생각할 수 없다. 예를 들어, 미국 주식의 아마존과 테슬라, 장기 손실. 그러나 이런 주식은 구별하기 쉽지 않고 투자와 장기 보유의 위험도 크다.