초보자가 펀드를 구매할 때 자신의 포지션을 어떻게 통제하나요?

초보들이 펀드 매수 시 포지션 관리는 어떻게 하나요?

펀드 포지션이란 펀드가 사용할 수 있는 자산 대비 펀드가 주식시장에 투자한 자금의 비율을 의미합니다. 이 두 지표에 대한 서로 다른 이해는 서로 다른 포지션 가치를 구성하게 됩니다. 편집자는 귀하의 참고를 위해 펀드 구매시 포지션을 관리하는 방법을 여기에 정리했습니다. 이 글을 읽는 과정에서 뭔가를 얻으실 수 있기를 바랍니다!

좋은 포지션이란 무엇입니까?

포지션이 참조하는 것입니다. 투자자에게 실제 투자금 대비 실제 투자금의 비율입니다.

투자 금액을 결정하고 좋은 펀드를 선택한 후, 다음 단계는 펀드를 처음 구매하는 방법과 금액을 포지션 구축(일명 포지션 구축)이라고 합니다. 위치).

예를 들어 투자용으로 10,000위안이 있고 이제 5,000위안을 사용하여 펀드를 구매합니다.

포지션이 있으면 펀드가 주는 혜택을 누릴 수 있음은 물론, 포지션이 무거울수록 위험과 혜택도 커집니다.

10,000위안을 모두 펀드에 사면 '풀 포지션'이 된다. 펀드 전체를 환매하면 '숏포지션'이 됩니다.

여기서는 입장을 자세히 설명하고 싶습니다. 입장에 대한 각자의 작은 이해가 있지만 전체적인 상황은 일관됩니다.

첫 번째 구매를 포지션 개설이라고 하며, 변동 이익이 있을 때 구매하는 것을 포지션 추가라고 합니다. 새로운 펀드를 청산이라 하고, 매수도 매도도 하지 않는 것을 포지션이라고 하며, 펀드 간 비율이 바뀌는 것을 포지션 조정이라고 합니다. 분산되어 있고, 한 펀드가 다른 펀드보다 더 많이 매수하는 것을 헤비 포지션이라고 합니다.

그럼 좋은 포지션이란 무엇인가? 모호한 기준은 오르든 내리든 편안한 포지션이 좋은 포지션이라는 것이다.

요즘 기분이 너무 안 좋다는 친구들이 많을 거예요. 좀 더 구체적인 기준이 있나요? 포지션 개설에 대한 간단한 기준이 있나요?

상하이종합지수는 3000포인트이고 50% 포지션을 오픈하며 100포인트마다 포지션의 10%를 추가합니다. 낮추다.

예를 들어 2,500포인트에서는 순위가 100%가 될 수 있습니다. 결과적으로 100포인트마다 순위가 10%씩 감소합니다.

현재는 3200~3300포인트 사이여서 20~30% 정도 포지션을 구축할 수 있다.

가격이 3500포인트 이상이면 일단은 포지션을 구축하지 않고 지켜보는 스타일이에요.

투자는 지극히 개인적인 것입니다. 본 포지션 기준은 본인의 리스크 감수성을 바탕으로 한 것이므로 실제 상황에 따라 판단하시기 바랍니다.

당시 이해하지 못했다면 9월 이후 지속적인 하락세를 보여 모두가 포지션에 대해 더 깊이 이해할 수 있어야 한다고 생각합니다.

포지션을 여는 방법

포지션을 여는 방법에는 일회성 구매와 일괄 구매라는 두 가지 방법이 있습니다.

1. 일회성 구매

구매 시기: 변동성이 큰 시장, 하락장 또는 주요 상승 단계의 강세장;

단점: 추세에 대한 잘못된 판단으로 인해 약세장이 계속 하락하거나 강세장이 되돌림, 조정 또는 범위 변동 단계에 진입할 경우 수정 비용이 더 커집니다.

가장 큰 단기 유동손해율 : 20% 이상

장점 : 추세를 정확하게 판단하면 단계적으로 매수하는 것보다 비용이 훨씬 저렴합니다.

2. 일괄 구매

구매 시기: 변동성이 큰 시장, 하락장 또는 일정 범위의 상승장;

단점: 추세판단 잘못, 비용이 높아 일회성 매수보다 높음;

단기 유동손해율이 가장 크다: 매수폭을 두 배로 늘리거나 매수폭을 2배 이상 늘리면 추세가 하락하더라도 포지션이 가득 차기 전에 유동 손실을 마음대로 통제할 수 있습니다;

장점: 일회성 투자가 적고 자본 유동성이 높으며 추세 판단이 잘못된 경우 수정 비용이 낮고 배치 수가 많고 단기간에 풀기 쉽습니다.

포지션을 어떻게 통제하나요?

1. 시장 지점에서 포지션을 결정합니다.

일반적으로 시장이 낮은 수준에 있을 경우 상승 여력이 크며, 무거운 포지션을 취할 수 있습니다. 증가폭이 너무 크고 상대적으로 높고 변동성이 큰 단계에 있다면 절반 포지션을 유지할 수 있습니다. 시장이 하향 조정되기 시작하면 포지션이 10% 또는 20%로 줄어들 수 있습니다. 낮은 지점의 무거운 포지션, 중간 지점의 절반 포지션, 높은 지점의 가벼운 포지션은 펀드 투자의 주요 참고 지표입니다.

2. 펀드 순가치의 단계적 증가율을 기준으로 포지션 결정

현재 변동성이 큰 시장에서 근본주의자들은 상대적으로 증가율과 순자산이 상대적으로 작은 펀드를 선택할 수 있습니다. 유망테마펀드 중 가치성장률이 낮다. 테마펀드의 낮은 배치로 급등한 테마펀드가 직면한 중기조정위험을 회피할 수 있다.

3. 투자 성향에 따라 포지션을 통제

단기 투자자의 경우 잦은 포지션 조정으로 인해 포지션이 상대적으로 높을 수 있습니다. 하지만 장기 펀드 투자자들에게는 중장기 포지션을 통제하는 것이 더 중요할 것이다. 투자자는 자신의 투자 선호도와 운영 스타일에 따라 포지션 변경을 결정할 수 있습니다.

순가치에 대한 주식시장가치 비율 - 감사가 포함된 포지션

과거 흔히 사용하는 포지션은 펀드가 분기마다 발표하는 순가치에 대한 주식시가총액의 비율이다. . 이 알고리즘의 한 가지 문제점은 주식 시장 가치와 순 가치에 평가 상승 부분, 즉 주가 상승량이 포함되어 주가가 상승하기 전에 펀드가 실제 투자한 자금을 나타내지 않는다는 점입니다. 가치평가에 부가가치 부분을 포함시키면 주식시장에 투자하는 자금이 부풀려지고, 투자 전 자금도 늘어나는 것은 그다지 과학적이지 않습니다. 펀드 순 가치에 대한 주식 시장 가치의 비율은 펀드의 포지션을 정확하게 나타내지 않습니다.

순자산 대비 주가상승률 차감 비율

이 개념에서는 주식을 원가로 계산하고, 순가치에서도 평가상승을 차감한 개념이다. 이 알고리즘은 주식비용 대비 주식비용 비율과 가용유동성을 계산한 포지션과 같습니다. 즉, 펀드가 단기적으로 사용할 수 있는 자금도 포함된다는 것입니다(은행예금과 각종 채권 및 채무). 차이)는 펀드가 처분할 수 있는 전반적인 자본 상태를 반영합니다. 이는 보다 정확하고 포괄적인 위치 계산 방법이어야 합니다.

주식 채권 비용과 은행 예금에 대한 주식 비용의 비율

이 포지션은 좁은 의미의 포지션이라고 할 수 있습니다. 주식 비용과 주식 채권의 비율입니다. 발표일에 펀드가 시장에 투자한 금액을 은행 예금으로 계산합니다. 즉, 일정 시점에는 주식시장에 투자하지 않은 펀드의 자금은 은행예금에 한하며, 순미수금과 미지급금은 포함되지 않습니다.

분기별 포트폴리오 공시에는 평가절상 데이터가 없기 때문에 후자의 두 주식 포지션에 대한 계산은 펀드가 중간 연차 보고서를 발표한 후에만 계산할 수 있습니다.

카이위안 펀드를 예로 들면, 여러 계산 방법으로 나타난 최고 주식 포지션이 서로 다른 시점에 나타나고, 첫 번째와 두 번째 주식 포지션 알고리즘도 상당히 달라서 8%포인트 이상의 차이가 납니다.

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