인덱스 펀드의 아버지가 전하는 지혜의 말씀

1조: “결함이 있는 금융 부문의 여러 실패는 전국 예금자의 연금 보장뿐만 아니라 우리 사회가 그 일부인 경제를 위험에 빠뜨립니다.”< /p >

매우 강력한 표현입니다. 의심이 든다면 Frontline에서 "The Retirement Gamble"을 시청해 보시기 바랍니다.

오늘날 많은 사람들의 연금 계획은 이전 세대의 전통적인 연금 계획보다 규모가 작고 인색합니다. 미국 근로자의 절반은 은퇴를 위해 충분한 돈을 저축할 수 없다고 말하며, 가구의 3분의 1은 은퇴 저축이 거의 없다고 말합니다.

많은 사람들이 50대, 심지어 60대가 될 때까지 자신이 직면한 상황이 늘어나는 것을 완전히 깨닫지 못합니다. 그때가 되면 대부분의 사람들은 저축할 수 있었으나 저축하지 못한 돈을 벌 수 있는 충분한 시간이 없습니다.

절박한 상황에서 많은 사람들은 투자 위험을 크게 높이거나 심지어 '올인'하기로 결정합니다. 월스트리트는 이러한 투자자들에게 비싸고 부적절하며 종종 위험한 상품을 팔고 싶어합니다. 결국, 이런 상품을 만들고 파는 사람들은 어쨌든 돈을 받고, 오직 투자자들만이 위험을 감수합니다.

우리 경제와 사회는 어떤 위험을 안고 있는가?

많은 사람들이 적절한 자원 없이 은퇴하더라도 여전히 사회 복지, 의료, 음식, 의복 및 보호소가 필요합니다. 이러한 부담은 사회 전체의 어깨에 크게 지워지며, 특히 "부모를 돕기 위해 최선을 다하는" 성인 자녀는 종종 자신의 미래에 영향을 미치게 됩니다.

여기서 특별히 귀중한 제안이 있나요? "결함이 있는 금융 부문의 다면적인 실패"를 바꿀 수 있는 믿을만한 기회를 가진 사람은 거의 없습니다.

더 많은 돈을 저축하고, 저축한 돈을 더 현명하게 투자하고, 우리 자신을 돌봐야 한다는 것이 버그의 암묵적인 제안이라고 생각합니다.

제2조: "펀드 투자자는 좋은 펀드매니저를 쉽게 찾을 수 있다고 믿습니다. 그들은 틀렸습니다."

과신은 투자자의 적입니다. 많은 사람들에게 있어서, 이 적이 떠나게 된다면 그것은 그들의 말년에 있을 것입니다.

좋은 펀드매니저를 선택할 수 있다고 믿는다면 매우 좋은 수익을 기대할 수 있을 것입니다. 우리가 정말 좋은 수익을 얻는다면 "보통" 투자자들만큼 많은 돈을 저축할 필요는 없습니다. 이러한 사고 방식은 역효과를 낳을 수 있으며 더 많은 돈이 아닌 더 적은 돈으로 은퇴하게 될 수 있습니다.

증권중개사와 펀드회사들은 그냥 맡기면 더 잘 이해할 것이라고 우리를 설득하려고 애쓰고 있습니다. 그리고 당연히 다양한 스타일의 펀드매니저와 시스템을 홍보하고 많은 약속을 했지만 결국 성공보다 실망이 더 많은 투자 뉴스레터가 많이 있습니다.

권고 사항: 젊었을 때 내린 과신과 잘못된 결정에 대한 대가를 치르고 있는 수백만 명의 은퇴자들의 발자취를 따르지 마십시오. 합리적이고 적당한 기대치를 설정하고 그에 따라 행동하십시오.

제3조: "복리 비용의 잔인함에 비하면 복리 수익의 기적은 말할 것도 없습니다."

모든 투자자는 복리의 기적을 알고 있습니다. 복리로 계산하면 하루에 1달러씩 65년 동안 저축하면 200만 달러가 됩니다. 하지만 이 법칙은 반대의 경우에도 적용됩니다. 불필요하게 높은 비용을 지불하면 해당 비용은 수년에 걸쳐 배가됩니다. 대부분의 사람들은 그렇게 생각하지 않지만 그렇게 생각해야 합니다.

매년 블록별로 관리, 커미션, 세금 및 매출액에 대해 지불하는 추가 비용으로 인해 수익이 2%포인트씩 쉽게 낮아질 수 있습니다. 제가 직접 출판한 무료 전자책 "처음 투자자: 돈을 키우고 보호하세요"에서 평생 투자하면 은퇴 시 8%의 수익률을 얻을 수 있다는 것을 보여주었습니다. , 지출할 금액은 $2,755,274이지만 수익률이 6%라면 동일한 투자로 $1,209,551만 남을 수 있습니다.

이 주제에 대한 또 다른 인용문은 Berg의 The Little Book of Common Sense Investing: The Only Way to Guarantee Getting Your Fair Share of Stock Market Returns: The Only Way to Guarantee Your Fair Share에서 나왔습니다. 주식 시장 수익률). "집단으로서 우리 투자자들은 돈을 쓰지 않는 것을 얻습니다."라고 그는 썼습니다. "그러므로 우리가 돈을 쓰지 않으면 모든 것을 얻게 됩니다."

즉, 당신이 얻는 것입니다. 그냥 돈주고 남은거. 걱정하지 마세요. 당신은 많은 사람들에게 돈을 줄 것입니다.

제4조: 앞서 언급했듯이 Berg의 또 다른 위대한 업적은 현대 인덱스 펀드입니다.

그는 주식 선정을 통해 시장을 이기고 싶은 투자자들에게 "바늘을 찾지 말고 풀더미를 사세요"라는 솔직한 조언을 전합니다.

물론 "잔디"는 "잔디"를 의미합니다. 전체 시장 또는 전체 자산 범주(예: 미국 소형주 가치주)에 적용됩니다. 그는 놀라운 수익을 제공할 수 있는 상대적으로 적은 수의 주식을 밤낮으로 찾기보다는 모두 사야 한다고 말했습니다.

그는 또 “인덱스 펀드는 개별 종목, 시장 부문, 펀드매니저의 종목 선정에 따른 리스크를 제거한다. 남은 것은 시장 리스크뿐이다”라고 말했다.

이런 조언을 한다면 시장보다 더 나은 성과를 거두려는 노력을 포기하라는 요청을 받았다면 이는 특히 귀중한 조언이 될 것입니다.

('월스트리트저널' 중국 홈페이지에서 발췌, 글: Paul Merriman)