순수채권펀드는 손실을 입나요?

채권펀드의 종류는 다양하지만 주요 투자대상은 채권이며, 특히 주식형 자산에 투자하지 않는 순수채권펀드는 상대적으로 변동성과 기대수익률이 낮다. 상대적으로 안정적이어서 투자자들이 선호합니다. 순수채권펀드는 돈을 잃나요?

1. 금리 위험

채권의 표면이자율은 고정되어 있지만 채권 가격은 시장 금리 등의 영향을 받아 오르거나 내릴 수 있습니다. 시장금리가 상승하면 투자자들은 더 높은 쿠폰이자율로 신규 발행된 채권을 구매하려는 경향이 커집니다. 따라서 원래 발행된 채권은 가격 인하를 통해 새로운 매력을 증가시킬 수 있습니다. 채권가격이 당일 이자보다 많이 하락하면 순수채권펀드의 순가치도 하락하게 된다.

시장 금리가 떨어지면 금융업자들은 자금 조달 비용을 줄이기 위해 일반적으로 새로 발행된 채권의 금리를 낮추며, 그러면 원래 발행된 채권이 시장에서 더 인기를 얻게 되고 그에 따라 가격도 상승하게 됩니다.

2. 브로커 채무불이행

사채 발행에는 엄격한 조건이 있지만, 회사채는 자신의 손익에 책임을 지기 때문에 여전히 채무불이행 위험이 있을 수 있습니다. 만기까지 보유하고 있던 증권사는 나중에 약속한 대로 상환하지 못했습니다. 브로커가 채무 불이행을 하면 채권 가치는 급락합니다.

신용등급은 회사채의 부실위험을 측정하는 중요한 지표로, 신용등급이 높을수록, 기업의 적격성이 좋을수록 신용등급이 낮을수록 부실위험이 낮아집니다. 회사의 자격이 좋을수록 불이행 위험도 더 높습니다. 그러나 같은 기간에 신용등급이 높을수록 기대수익률은 낮아지며, 그 반대도 마찬가지입니다.

일반적으로 순수 채권형 펀드는 위험도가 상대적으로 낮다. 펀드를 선택할 때 펀드 회사의 배경, 펀드 규모, 기타 정보에 좀 더 주의를 기울이면 투자 위험을 효과적으로 줄일 수 있다.