인덱스 펀드란 무엇인가요?

인덱스 펀드는 목표 지수를 맞추고 목표 지수의 변화를 추적하여 시장과의 동반 성장을 달성하는 원리를 기반으로 하는 펀드 유형입니다. 인덱스 펀드의 투자는 목표지수의 수익률에 맞는 투자전략을 채택하고, 목표지수 구성종목에 대한 투자를 다양화하며, 주식포트폴리오의 수익률이 자본금의 평균수익률에 맞도록 노력한다. 목표 지수로 표시되는 시장.

미국은 서방 국가 중 인덱스 펀드가 가장 발달한 국가이다. Vanguard Group은 1976년 미국 최초의 인덱스 펀드인 Vanguard 500 Index Fund를 만드는 데 앞장섰습니다. 인덱스 펀드의 등장으로 미국 증권시장에는 이미 400개가 넘는 인덱스 펀드가 있으며, 매년 빠른 속도로 성장하고 있는 최신 인덱스 펀드 상품은 상장지수펀드(ETF)이다. 오늘날 미국의 인덱스 펀드 유형에는 광범위한 미국 주식 인덱스 펀드, 미국 부문 인덱스 펀드, 글로벌 및 국제 인덱스 펀드, 채권 인덱스 펀드뿐만 아니라 성장, 레버리지 및 인버스 인덱스 펀드, 상장지수 펀드도 포함됩니다. 새로 개발된 인덱스 펀드.

중국 증권시장에서 인덱스 펀드의 급속한 발전은 위에서 언급한 이 펀드의 독특한 장점을 활용합니다. 상하이 증권 거래소가 SSE 180 지수를 출시한 지 불과 반년 만인 2002년 6월, 선전 증권 거래소도 SZSE 100 지수를 출시했습니다. 이후 중국 최초의 인덱스 펀드인 Huaan SSE 180 Index Enhanced Securities Investment Fund가 출시되었습니다. 2003년 초에는 SSE 180 Index의 추세를 밀접하게 따르는 또 다른 펀드인 Tiantong SSE 180 Index Fund도 출시되었습니다. . 그러나 중국의 인덱스 펀드 개발은 순조롭게 진행되지 않았다. 시스템적 위험과 개별 주식 투자 위험을 피하기 위해 중국의 최적화 인덱스 펀드는 외국 인덱스 펀드와 완전히 동일하지 않은 운영 원칙을 채택했습니다. 주요 차이점은 다음과 같습니다. 국내 최적화 인덱스 펀드 운용사는 지수 방향에 대한 판단에 따라 지수 포지션을 조정할 수 있으며, 주관적인 주식 선택 과정에서 리서치 및 재무 분석의 장점을 활용하여 일부 더 높은 위험을 방지할 수 있습니다. 주식이 포트폴리오에 들어갑니다. 지수 투자 부분에서는 Xinghe Fund와 Jingfu Fund가 Shanghai A주 종합 지수를 추적하고 Pufeng Fund가 Shenzhen A주 종합 지수를 추적합니다. 이러한 유형의 펀드의 실제 운용결과로 볼 때 성과는 만족스럽지 못한 것으로 나타났다. 그 원인을 살펴보면 중국 증권시장 자체의 결함뿐만 아니라 펀드회사의 운영에도 문제가 있는 것으로 보인다. 그럼에도 불구하고 인덱스 펀드는 많은 투자자들이 선호하는 금융 도구가 되었습니다. 중국 증권시장이 지속적으로 개선되고 펀드 산업이 왕성하게 발전함에 따라 인덱스 펀드는 중국에서 큰 발전 잠재력을 가질 것이라고 믿습니다.

인덱스 펀드의 장점:

1. 인적 요인의 영향이 거의 없습니다.

2. 낮은 요금. 일반적으로 주식형 펀드의 청약 및 환매수수료는 1~1.5%, 인덱스 펀드의 경우 0.5~1.2%이다.

3. 매우 직관적인 수동 추적 지수 개인 금융 계산기. 단기 밴드 운영에도 적합합니다.

4. 장기 투자는 위험이 낮고 수익이 뛰어납니다.

인덱스 펀드의 단점:

1. 변동성이 너무 큽니다. 단기 운영의 경우 위험이 매우 높습니다.

2. 상승을 주도하지만 하락에는 저항하지 않습니다. 어느 시장에서든 인덱스 펀드는 높은 지위를 갖고 있어 펀드매니저의 운용을 통해 주식시장 위험을 피할 수 없습니다.

3. 자금 환매 위험. 일찍 빠져나오려면 낮은 가격에 팔아야 하고 돈을 잃기 쉽습니다.

4. 펀드고정투자는 모든 상황에 적용되는 것은 아니며, 효과는 매우 다양합니다.