펀드가 오르면 매도해야 할까요, 아니면 영원히 보유해야 할까요?

펀드가 오르면 매도할지, 아니면 상시 보유할지는 시장 환경과 얼마만큼 오르는지에 따라 달라진다. 시장이 명백히 부정적이고 시장 전망이 좋지 않다면 매도를 고려해 볼 수 있습니다.

가격이 많이 오르지 않고 보유기간도 길지 않다면 일반적으로 매도를 권장하지 않습니다. 펀드를 오래 보유할수록 환매수수료가 낮아지기 때문에, 투자자가 펀드를 장기간 보유하지 않을 경우 거래비용이 너무 높아 비용 효율적이지 않습니다.

펀드는 일반적으로 빈번한 거래에는 적합하지 않으며 시장이 특별히 부정적인 영향을 미치지 않는 한 장기 투자에 적합합니다.

1. 펀드를 어느 수준까지 올려서 매도해야 하나요?

예를 들어 순가치가 2위안인 펀드의 경우 1,000주를 사서 2,000위안을 지불하면 펀드가 20% 상승할 때 매도하는 것이 더 적절합니다. 3개월간 보유하고 20% 상승한 후 순가치는 2.4위안이었습니다. 1,000개를 판매하고 환매수수료와 운영수수료 54위안을 공제한 실제 수령액은 2,346위안이었습니다. 346/2000*100%=11.8%, 펀드가 20% 증가했고, 기대수익률은 11.8%로 이미 아주 좋은 재무관리 수익을 내고 있습니다.

2. 펀드의 상승과 하락에는 어떤 관련이 있나요?

1. 화폐펀드

화폐펀드 자산은 주로 단기 화폐상품에 투자합니다. (일반적으로 만기 1년 미만), 평균 만기 120일) 국고채, 중앙은행 어음, 기업어음, 은행예금증서, 단기국채, 회사채(신용등급이 높은 기업) 등 ), 은행간 예금 및 기타 단기 증권.

평균 자금 펀드의 만기는 약 120일이고, 우리나라의 무위험 금리는 대개 시보(상하이 은행간 금리)를 기준으로 하기 때문에 머니 펀드의 수입은 기간은 Shibor 3개월 또는 6개월 이자율입니다.

그러나 머니펀드마다 자본배분비율이 다르기 때문에 일부 머니펀드는 현금자산이 많고 채권자산이 적은 반면, 일부 머니펀드는 채권자산이 많고 현금자산이 적다는 이유로 실패하게 된다. 각 머니 펀드의 수익률 차이. 머니펀드의 수익률이 무위험이자율보다 낮다면 머니펀드의 현금자산 비중이 높고, 반대로 채권펀드 배분과 기타 펀드 배분 비중이 크다는 뜻이다.

2. 채권 펀드

채권 투자의 기대수익은 크게 채권 이자 기대수익과 채권 매매 스프레드 기대수익으로 구성됩니다. 채권의 만기와 이표는 일반적으로 고정되어 있으므로 채권이자에 대한 기대수익률은 대개 고정된 기대수익률이지만, 채권가격과 시장이자율은 변동하므로 스프레드에 대한 기대수익률은 고정되어 있지 않습니다.

채권 가격은 다음 요소의 영향을 받습니다.

(1) 수요와 공급

시장 자금이 타이트해지면 채권 발행량이 늘어납니다. , 신규 발행 채권 금리가 상승하면 기존 채권 가격은 하락하게 됩니다. 기업에 자금이 긴급하게 필요한 경우 채권을 할인된 가격에 판매하여 채권 가격이 하락하게 됩니다. 반대로 기업의 자금수요가 감소하면 채권투자가 늘어나 채권가격도 상승하게 된다.

(2) 채무불이행 확률

채권 채무불이행 확률은 채권의 신용위험을 의미하며, 신용등급이 높을수록 채권 채무불이행 확률은 낮아집니다. 투자자들이 채권의 부도 위험이 높고 발행자가 이를 상환할 수 없을 가능성이 높다고 판단하면 채권 구매를 선택하지 않을 것이며 따라서 채권 가격은 하락하게 됩니다.

(3) 시장 이자율

채권 가격은 시장 이자율에 반비례합니다. 시장이자율이 떨어지면 채권가격은 올라가고, 그 반대도 마찬가지다. 예를 들어, 재무관리의 연간 기대수익률이 일반적으로 6%인 경우, 채권만기 기대수익률이 7%에 불과하더라도 투자자들은 채권매수를 선택하게 되고, 반대로 채권에 대한 수요는 증가하게 됩니다. 채권이자율이 재무관리이자율보다 낮을 때 채권수요는 감소한다.

3. 주식형 펀드

주식형 펀드는 주식형 자산에 투자하는 데 사용되는 자금이므로 주식형 펀드의 상승 및 하락은 투자하는 주식의 가격과 관련됩니다. 주가의 등락은 경기변동, 시장유동성, 상장기업의 실적, 긍정적이거나 부정적인 사건 소식 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 그러나 최종적으로 분석해 보면, 주가 변동에 가장 직접적인 영향을 미치는 요인은 주식의 수요와 공급 관계입니다. 우리 모두는 시장에서 상품 공급이 수요를 초과하면 가격이 상승하고 공급이 수요를 초과하면 가격이 하락한다는 것을 알고 있습니다. 주식도 마찬가지다. 많은 사람이 주식을 사면 주가는 오르고, 소수가 주식을 사면 주가는 떨어진다.

일반적으로 펀드의 상승과 하락은 투자 목표와 관련이 있습니다. 투자 목표가 상승하면 펀드는 상승하고 그 차이로 인해 펀드가 하락합니다. 투자 대상에 따라 펀드 종류가 다르므로 위험과 수익이 다양하므로 투자자는 자신의 위험 선호도에 따라 적절한 펀드를 선택해야 합니다. 펀드와 인덱스 펀드는 중위험 및 고위험 범주에 속합니다.