펀드의 일반적인 수익률은 얼마입니까?

투자과정에서 수익률이란 흔히 투자수익률을 뜻하는 단어라는 것을 알게 되실텐데요. 그렇다면 펀드의 수익률이란 무엇일까요? 계산하는 방법?

펀드관리수수료와 보관수수료는 어떻게 계산되나요? Yu'e Bao의 예상 연간 기대 소득 배증 카드는 무엇입니까? 사용하는 방법?

펀드 수익률이란 무엇인가요?

펀드 수익률은 펀드가 일정 기간 동안 펀드가 벌어들인 돈의 연간 기대수익률을 총수익률로 정의하는데, 이는 과거 성과를 측정하는 가장 기본적인 방법이다. 기금의. 총수익의 원천은 두 가지가 있는데, 하나는 배당금, 채권이자, 은행예금이자 등 일정 기간 동안 펀드가 받는 배당금과 이자소득인 소득수익이고, 다른 하나는 주식을 반영하는 자본수익이다. 펀드가 보유하는 채권 가격의 상승 및 하락 정도.

펀드 수익률은 어떻게 계산되나요?

총수익의 원천은 두 가지가 있는데, 하나는 배당금, 채권이자, 은행예금이자 등 일정 기간 동안 펀드가 받는 배당금과 이자소득이다. 자본수익률은 펀드가 보유하고 있는 주식과 채권의 가격 상승과 하락을 반영합니다.

먼저 총수익률 계산의 기초가 되는 펀드의 순자산가치를 이해해야 합니다. 총수익률은 해당 기간 동안 단위펀드의 순자산가치 증가율로 표현됩니다.

펀드 순자산가치는 특정 시점의 펀드 자산 시가총액에서 부채를 차감한 잔액으로, 펀드 보유자의 지분을 나타낸다. 단위펀드의 순자산가치는 각 펀드단위가 대표하는 펀드자산의 순가치를 말한다.

펀드 단위 순자산가치 = (총 자산 - 총 부채)/총 펀드 단위 수

이 중 총 자산은 주식을 포함하여 펀드가 소유한 모든 자산을 의미합니다. , 채권, 은행 예금 및 기타 유가증권 등 총부채는 펀드 운용 및 자금조달 과정에서 형성된 부채를 말하며, 타인에게 지급해야 할 각종 수수료, 지급해야 할 펀드에 대한 이자 등을 포함합니다. 당시 미결제 펀드 단위 수입니다.

공정가격을 기준으로 펀드자산을 산정하는 과정은 펀드의 가치평가로 단위펀드의 순자산가치를 산정하는 핵심이다. 펀드가 소유한 주식, 채권, 기타 자산의 시장가격이 변동하기 때문에 매 거래일마다 단위 펀드의 순자산가치를 다시 계산해야 합니다. 폐쇄형 펀드는 주 1회 이상 순자산을 공시하고, 개방형 펀드는 매 거래일 순자산을 공시합니다.

가치평가 방식이 매우 중요합니다. 예를 들어, 특정 주식 등 펀드가 소유한 상장증권은 평가일 현재 증권거래소에 상장된 시장가격(평균가격 또는 종가)을 기준으로 평가됩니다. 평균 가격 평가를 기준으로 펀드의 순자산 가치 변동은 주가 변동의 영향을 덜 받습니다. 폐쇄형 펀드와 일부 개방형 펀드는 평균 가격을 기준으로 평가되며, 대부분의 개방형 펀드는 종가를 기준으로 평가됩니다. 2004년 1월 1일부터 시행되는 공포된 펀드정보공개 및 준비규정 제2호에서는 폐쇄형 펀드는 평균가격으로, 개방형 펀드는 종가로 평가한다고 규정하고 있다.

개방형 펀드의 경우 단위 순 가치가 가격 책정의 기준이 됩니다. 즉, 청약 또는 환매 가격은 당일 펀드 단위 순 가치(보통 다음날 발표)에 따라 달라지며, 또는 해당 거래 수수료를 뺀 금액입니다. 폐쇄형 펀드는 발행 규모의 제한으로 인해 펀드에 대한 투자자의 수요와 공급의 불균형으로 인해 펀드의 거래 가격이 순단가보다 높거나 낮아지는 현상을 프리미엄 매매 또는 할인 매매라고 합니다. 국내 폐쇄형 펀드는 일반적으로 할인율이 약 20% 정도로 할인 거래되고 있습니다.

예를 들어 지난해 말 개방형 펀드의 순단가가 1위안이고 올해 말 순단가가 1.05위안이라면 총 수익률은 올해 기금은 5%이고, 계산방법은 (1.05-1)/1=5%이다. 이 계산에서는 펀드의 배당금 분배 및 수수료(청약 수수료, 환매 수수료, 관리 수수료, 보관 수수료 등)를 고려하지 않습니다. 비용 요소의 복잡성으로 인해 이 기사에서는 펀드 배당을 고려한 총 수익률만 추가로 분석합니다.

펀드는 일반적으로 실현된 연간 기대 수익을 투자자에게 분배합니다. 배당금 배분의 기준은 “펀드의 순기대연간기대수익률”로, 이는 펀드의 수입수익률과 유가증권 매도로 실현된 자본수익률에서 펀드의 연간 기대수익률에서 공제할 수 있는 비용을 뺀 잔액입니다. 법에 따라. 관련 규정에 따르면 배당금 분배에는 두 가지 제약이 있습니다. 첫째, 펀드 투자는 연간 순 기대 기대 수익률을 달성해야 하며, 둘째, 배당 비율은 연간 순 기대 수익률의 90% 이상이어야 합니다. 년.

배당금 분배 방법은 두 가지가 있는데, 하나는 현금을 분배하는 것이고, 다른 하나는 예상 연간 기대 수익을 펀드에 재투자하는 것입니다. 기금 단위.

배당금이 지급된 후에는 단위펀드의 순자산가치가 감소합니다. 배당 전 단위순가치가 1.06위안, 단위배당금액이 0.05위안이라고 가정하면 배당 후 단위순가치는 1.01위안으로 떨어진다.

배당요소를 고려한 후 총수익률을 계산해보겠습니다. 총수익률 = (Ne²Nb)×(1+D1²N1)×(1+D2¬N2)×?×(1+Dn²Nn)-1

그 중 Ne와 Nb는 다음과 같습니다. D1, D2, Dn은 각각 1차, 2차, Nn의 단위 순자산 가치입니다. 각각 1차, 2차, n차 배당 이후의 단위입니다.

예를 들어 펀드가 올해 두 번 배당금을 지급한다면 첫 번째 배당 전 순가치는 1.06위안, 배당금은 펀드당 0.05위안, 이후 순가치는 펀드 단위당 0.05위안이다. 배당금은 1.01위안입니다. 두 번째 배당 전 단위의 순 가치는 1.08위안이고, 펀드당 배당금은 0.06위안이며, 배당 후 단위의 순 가치는 1.02위안입니다.

총수익률 = (1.05 1)×(1+0.05 1.01)×(1+0.06 1.02)-1=16.68% (Morning Star Information (Shenzhen) Co., Ltd. 황샤오핑 )