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프로젝트에 투자할 때 고려해야 할 재무 지표.
* 회사의 재무 비율
* 부동산의 재무 비율
* 천연 자원
* 양성 부채 또는 부실 채권입니까?
* 저축은 투자가 아닙니다.
하나씩 설명해 보겠습니다.
여기 몇 가지 비율이 있습니다.
* 총 마진 (수익성 지표)
매출 총이익 = (판매 수익-판매 원가)/판매 수익, 각 매출 수익에서 매출 원가를 공제한 후 기간당 비용과 이익에 사용할 수 있는 자금의 양을 나타냅니다. 이 값이 클수록 매출 비중이 낮아져 다른 비용과 업무이익을 공제하면 회사의 영업이익이 높아진다. 그것은 회사의 수익성의 중요한 지표이며, 회사의 순이익의 출발점이며, 회사 제품의 경쟁력과 수익성을 반영할 수 있다.
일반적으로, 총 금리가 달성해야 하는 양은 기업의 조직 지위와 그것이 지불해야 하는 기타 비용에 달려 있다. 대조적으로, 한편으로는 같은 업종의 다른 기업들을 비교할 수 있다. 회사의 매출 총이익률이 동종업계 수준보다 현저히 높다는 것은 회사의 제품 부가가치가 높다는 것을 의미하며, 동행에 비해 비용 우위와 경쟁력이 높다는 것을 보여준다. 반면에 기업의 과거 데이터와 비교할 수 있다. 만약 그 마진율이 현저히 상승한다면, 회사가 처한 업종이 회복되고 있으며, 제품 가격은 가능한 경우 상승한다. 투자로서 이런 상승세가 지속될 수 있는지 여부를 고려해야 한다. 마오타이처럼 요즘 주가가 급등하고 있다. 자신의 주업 발전을 제외하면 3 분기 총 금리가 89.2% 에 달하는 것이 중요한 원인이다.
* 순 영업 이익률 (수익성 지표)
순 영업이익률 = 이자 세전 이익/판매 수익으로, 세금 및 자본 비용을 지불하기 전 회사의 순 영업이익을 알려줍니다.
그렇다면 이자세전 이익과 순이익의 차이점은 무엇입니까? EBIT 는 판매 소득에서 이자 및 세금을 제외한 기업의 자본 비용을 뺀 이익입니다. 순이익과의 주요 차이점은 자본 구조와 소득세 정책의 영향을 배제하는 것입니다. 즉, 투자자는 프로젝트를 평가할 때 적용 가능한 소득세 세율과 융자 비용을 고려하지 않고 기업의 수익성을 보다 사실적으로 평가할 수 있습니다. 이는 업종에 따라 기업마다 소득세율이 얼마나 다르든, 자금원이 얼마나 다르든 간에 EBIT 기업의 수익성은 비교적 정확하게 표현될 수 있다는 장점이 있다.
* 운영 레버리지 (운영 역량 지표)
경영 지렛대에 대해 말하자면, 우리는 먼저 실제 공헌의 개념을 이해해야 한다. 실제 기여도는 매출 총이익에서 변동 비용을 뺀 것입니다 (매출에 따라 변하지 않는 매출 비용, 관리비 등 고정 비용과는 다름). 기업의 경영 레버리지 = 실제 기여/고정 비용. 이 값이 클수록 기업의 경영 위험은 작아진다. 기업의 경영 레버가 1 과 정확히 같을 때, 기업의 수익이 고정 비용, 즉 기업이 이윤을 내지 못한다는 것을 알 수 있다.
* 재무 레버리지 (운영 역량 지표)
재무 레버리지 = 총 사용 자본 (부채 및 자기자본)/주주 지분. 여기서 총 사용 자본은 모든 주주 지분 및 이자 부채 장부 가치의 합계입니다 (재판매 상품 미지급금 및 미지급 임금, 비용 및 세금 제외). 예를 들어, 한 회사가 50,000 달러의 부채와 50,000 달러의 주식을 보유하고 있다면, 그 재무 레버는 2 이다. 이 지표는 기업 경영에서 자유자금의 역할을 반영한다. 수치가 클수록 부채 비율이 높을수록 상환 압력의 통제에 주의해야 한다.
여기서 우리는 한 가지 개념을 덧붙여야 한다: 기업 경영의 총 위험은 실제로는 경영 지렛대와 재무 지렛대의 곱으로, 총지렛대라고도 한다. 기업의 알려진 변화가 주주에게 어떤 영향을 미치는지 보여주며, 투자 여부를 결정하는 데 도움이 됩니다. 양호한 운영을 보장하기 위해 보수적으로 관리하는 미국 회사는 보통 총 지렛대를 5 이하로 유지한다. 총지렛대가 일정한 상황에서 경영지렛대가 높은 기업의 재무지렛대는 더 낮을 수 있고, 부채를 늘릴 필요가 없고, 경영지렛대가 낮은 기업은 재무지렛대를 통해 판매를 촉진시켜 기업 이윤을 늘려야 한다는 분석도 어렵지 않다.
* 부채 자기자본 비율 (운영 능력 지표)
부채 자기자본 비율 = 한 회사의 외부 자금 조달 (총 부채) 과 내부 자금 조달 (총 주주 지분) 간의 비율을 측정하는 총 부채/총 주주 지분. 대부분의 기업은 비율을 1: 1 이하로 유지하려고 합니다. 일반적으로 이 수치가 낮을수록 회사의 재무 구조가 보수적이라는 것을 알 수 있다.
* 속동율&; 유동성 비율 (지급 능력 지표)
당좌 비율 = 당좌 자산/유동 부채
유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채
이 두 지표는 회사가 향후 1 년 동안 부채를 상환하기에 충분한 유동 자산이 있는지 여부를 보여준다. 그렇지 않다면, 보통 회사가 곤경에 처할 것이라는 신호이며, 그 값은 2- 1 사이이다.
* 자본 수익률 (수익성 지표)
이 지표는 투자자들이 가장 좋아하는 비율 중 하나이다. 이를 통해 회사 주주와 다른 프로젝트의 투자 수익을 비교할 수 있기 때문이다.
주식 수익률 = 순이익/평균 주주 소득
이것들은 모두 회사의 재무 비율에 관한 것인데, 그렇다면 이 비율들은 무엇을 드러내는가? 왜 성숙한 투자자들은 지루하지 않게 이런 무미건조한 숫자들을 연구할 것인가? 이 수치들은 사실 회사 성과의 지표이다. 회사의 최소 3 년 동안의 데이터를 동종 업계의 다른 회사와 비교함으로써 회사의 상대적 실력을 신속하게 파악하고 투자 수익을 평가할 수 있습니다. 예를 들어, 지난 3 년 동안 한 회사가 이상적이고 큰 이윤을 거둔 반면, 해당 업계를 관찰한 결과, 해당 회사의 주력 제품이 경쟁사의 신제품으로 대체되어 시장 점유율 하락의 잠재적 위험에 직면해 있는 것으로 드러났다면, 이 겉보기에 괜찮은 회사에 투자하는 것은 현명하지 못한 것이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)
이 비율은 성숙한 투자자들이 사용하는 언어이며 비율로 말하는 것이 우리가 취해야 할 첫 걸음이다.
분명히 이 비율은 부동산 투자의 기한이다. 필자의 관점에서 부동산 투자는 주기가 길고, 수익 안정성이 높으며, 프로젝트 구조가 간단하다는 장점이 있어 초급 투자자들이 투자 경험을 얻을 수 있는 좋은 선택이다.
부아버지는 부동산의 가장 중요한 재무 비율이 현금 수익률이라고 생각합니다.
* 현금 수익률
현금 수익률 = 순 현금 흐름/계약금. 예를 들어, 만약 우리가 50 만 달러 상당의 집에 65438 만 달러의 계약금을 지불하고 비용과 담보대출을 공제해야 한다면, 우리는 매달 2000 달러를 벌 수 있다면, 이 부동산 투자의 현금 수익률은 (2000 *12)//Kloc/이다
만약 이 수익률이 우리의 투자 기대에 부합한다면, 바로 시작해야 하지 않을까요?
잠깐만요!
부자는 하기 전에 한 가지 더 할 것이다: 실사하다. 이 단계를 통해 부자는 동전의 한 면뿐만 아니라 다른 면도 이해하고 투자에 대해 더 잘 이해할 수 있도록 보장할 수 있다. 부아버지는 "투자 프로젝트에 대한 실사가 빠를수록 기업이나 부동산, 주식, 뮤추얼 펀드, 채권 등 현금 흐름과 자본 수익을 얻을 가능성이 가장 높은 프로젝트를 안전하게 찾을 수 있다" 고 말했다. 책에서 저자는 실사의 목록을 나열하여 관심 있는 친구가 스스로 열람할 수 있도록 했다.
실사에 문제가 없을 경우 부자들은 법률 고문, 세무 고문과 함께 최대한의 법적 보장과 세금 혜택을 제공하는 제품을 구매하는 방법에 대해 논의합니다. 성숙한 투자자들이 알뜰히 계산하는 데 능숙하다는 것은 확실하다고 말하고 싶다.
성숙한 투자자들은 지구의 천연자원 (예: 석유, 가스, 석탄, 귀금속 등) 을 본다. ) 그들의 포트폴리오의 일부로. 이것도 우리가 생각할 수 있는 것이다. 예를 들어 부친은 금의 가치를 굳게 믿는다. 그 매장량이 제한되어 있기 때문에 시간이 지날수록 그 가치는 점점 더 두드러질 것이다.
성숙한 투자자들은 건전한 채무, 비용, 부채를 식별할 수 있다. 모든 사람의 지출, 부채, 채무에 대해 생각해 보십시오. 우리는 그에 상응하는 수입과 자산을 가지고 있습니까? 만약 그렇다면, 우리의 전체 현금 흐름이 긍정적이다. 즉, 유입이 유출보다 크다면, 우리는 이것이 양성채무라고 판단할 수 있다. 분명히, 양성 부채가 많을수록, 우리는 더 많은 이득을 볼 수 있다.
성숙한 투자자들은 저축과 투자의 차이를 알고 있으며, 그들을 그들의 재무 계획의 일부로 삼을 수 있다. 간단히 말해서, 저축은 수동적인 행동이지만, 재테크 결정에 더 많이 참여하는 것은 단지 하나의 계획에 포함시키고, 더 많은 원금을 얻기 위해 일정 시간을 기다리며, 나는 돈의 평가절상 과정에서 주도권이 없다. 예를 들면 은행의 정기 재테크와 같다. 투자는 일종의 주동적인 행위이다. 재테크 목표에 대한 분석을 통해 합리적인 재테크 계획을 세우고, 매매 투자 프로젝트의 시기를 통제하고, 언제 어떤 일이 예상되는 투자 목표를 달성할 수 있는지를 분명히 하고, 주동적인 수익을 수동적인 수익으로 전환하여 결국 부의 자유의 목표를 달성한다.
오늘은 여기까지입니다. 너에게 도움이 되었으면 좋겠다.