펀드를 샀을 때, 펀드 순액은 매일 변화하고, 오르락내리락하지만, 순액이 아무리 변해도 펀드 점유율은 변하지 않는다. 펀드 배당이 있다면 펀드 점유율이 증가할 수 있다. 따라서 펀드 점유율이 존재하는 한 투자자는 점유율과 펀드 순액으로 환매할 수 있다.