자산 배분의 기본 단계는 무엇인가요?

자산 배분을 위한 기본 단계: \x0d\ 1. 투자 목표와 제한 요소를 명확히 합니다. \x0d\ 실제 투자 제한 사항, 운영 규칙 및 세금 문제뿐만 아니라 위험 선호도, 유동성 요구 사항, 기간 요구 사항도 고려해야 하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 머니마켓 펀드는 유동성이 좋고 위험이 낮기 때문에 투자자들이 단기 현금 관리 도구로 자주 사용합니다. \x0d\ 2. 자본 시장에 대한 기대를 명확히 합니다. \x0d\이 단계는 보유 기간 동안 예상되는 투자 수익을 고려하기 위해 과거 데이터 및 경제 분석을 사용하는 것을 포함하여 매우 중요합니다. 전문기관투자자는 이 단계에서 비교우위를 갖는다. \x0d\3. 자산 포트폴리오에 어떤 유형의 자산이 포함되어 있는지 명확히 합니다. \x0d\일반적으로 자산 배분을 위한 주요 자산 유형은 단기 금융 상품, 채권, 주식, 부동산 및 귀금속(금)입니다. \x0d\ 4. 효과적인 자산 포트폴리오의 경계를 결정합니다. \x0d\ 주어진 위험 수준에서 최대 기대 수익을 얻을 수 있는 자산 포트폴리오를 알아보고, 위험 조정 조건에서 투자의 지도 목표를 결정합니다. \x0d\ 5. 최고의 자산 포트폴리오를 찾으세요. \x0d\ 투자자가 직면한 제약 조건을 충족한다는 전제 하에 위험 및 수익 목표를 가장 잘 충족하는 자산 포트폴리오를 선택하고 실제 자산 배분 전략을 결정합니다.