증권업 기관의 혁신적 발전을 더욱 촉진하기 위한 의견

1. 현대적인 투자 은행 구축

(1) 종합적인 금융 서비스 역량을 향상합니다. 증권운영기관이 중개, 자기매매, 자산관리, 인수, 후원 등 전통적 업무를 더욱 심화, 개선할 수 있도록 지원하고, 네트워크 정보기술을 적극적으로 활용하여 상품, 업무, 거래방식을 혁신하고, 새로운 인터넷 금융사업을 발굴합니다. 증권 운영 기관이 경영 혁신을 수행하고, 차별화되고 전문적이며 특징적인 발전을 구현하며, 국제 경쟁력, 브랜드 영향력 및 시스템적 중요성을 갖춘 현대적인 투자 은행의 형성을 촉진하도록 장려합니다.

(2) 기본 기능을 개선합니다. 증권운용기관이 투자금융, 매매거래, 자산보관 등 기본기능을 확대하고, 매매·거래 상품을 혁신하며, 비표준 상품에 대한 고객 요구를 충족할 수 있도록 지원합니다. 증권운영기관이 대량매매, 사모펀드 상품, 장외파생상품 등 다양한 금융상품에 대한 시장조성 및 기타 거래 서비스를 제공하도록 장려합니다. 증권운용기관의 자산보관업무를 지원합니다. 통일된 증권 계좌 플랫폼 구축을 추진하고 사모 시장, 인터넷 증권 및 기타 비즈니스와 호환되는 계좌 시스템을 구축합니다. 증권업계의 결제시스템을 표준화하고 결제플랫폼을 연구, 구축합니다.

(3) 자금 조달 채널을 확대합니다. 증권 운영 기관의 주식 및 부채 조달, 국내외 발행 및 상장, 주식거래소 및 호가 상장, 우선주 및 회사채 발행, 인수합병 및 조직개편 등을 지원합니다. 증권 운영 기관이 새로운 자금 조달 채널과 새로운 자금 조달 도구를 탐색하도록 장려합니다. 증권운용기관이 시범적으로 소득바우처 사업을 수행할 수 있도록 지원합니다.

(4) 국경을 넘는 사업을 개발합니다. 국내 기업의 해외 상장, 채권 발행, 인수합병 및 재편성을 위한 재정 자문, 인수, 보관, 결제 및 기타 중개 서비스를 제공하는 증권 운영 기관을 지원합니다. 증권 운영 기관이 신규 설립, 합병, 인수 및 재편을 통해 "글로벌 진출"을 지원하고 홍콩, 마카오, 대만 및 기타 해외 시장에 자회사를 설립합니다. 적격 해외 기업이 국내에서 위안화 채권을 발행할 수 있도록 증권 운영 기관이 관련 서비스를 제공하도록 지원하고, 상하이-홍콩 주식 시장 상호 연결 메커니즘의 시범 프로그램에 적극적으로 참여하며, 다음과 같은 경제 및 금융 개혁 시험 구역의 메커니즘과 정책에 의존합니다. 개인 및 기관이 투자 및 금융 서비스를 제공하는 상하이 자유 무역 지역입니다.

(5) 규정 준수 및 위험 통제 수준을 향상시킵니다. 순자본 및 유동성 위험 예방을 핵심으로 하는 증권 운영 기관의 위험 통제 지표 시스템을 최적화합니다. 증권 운영 기관의 위험 관리 책임을 이행하고 종합적인 위험 관리 메커니즘을 개선합니다. 증권운영기관 전 직원을 대상으로 준법경영을 추진하고 준법팀 구성 및 직무이행 보장을 강화한다. 증권 운영 기관이 고객 이익을 중심으로 도덕적, 직업적 이익을 엄격히 준수하며 업계 책임, 시장 책임 및 사회적 책임을 이행할 것을 촉구합니다.

2. 비즈니스 제품 혁신을 지원합니다.

(6) 자산관리 사업의 발전을 촉진합니다. 증권 운영 기관은 자산 관리 업무 프로세스를 혁신하고 개선해야 하며 상품 판매, 상품 설계, 투자 운영, 애프터 서비스 및 기타 측면의 전문적인 수준을 향상시켜야 합니다. 자격을 갖춘 증권 운영 기관은 다양한 자산 클래스를 포괄하고 다양한 투자 전략과 차별화된 수수료 구조 및 수수료 수준을 채택하여 국경 간 및 시장 간 상품을 개발할 수 있습니다. 부동산투자신탁기금(REIT)에 대한 제도적 시스템과 이에 따른 상품운용모델 및 계획을 연구, 수립합니다. 집합자산운용계획의 투자 범위를 확대하여 증권거래소를 통해 이전되지 않은 지분, 부채, 기타 재산권에 대한 투자를 허용합니다.

(7) 채권, 외환 및 상품 사업의 발전을 지원합니다. 채권 상품 혁신을 가속화하고 시장 조성자 거래 메커니즘을 개선합니다. 매출채권, 금융리스채권, 기반시설수익권 등 자산 유동화 사업을 전개하고, 신용자산 유동화 사업 전개도 적극 모색합니다. 법에 따라 상품 및 외환의 선물, 현물 거래를 수행합니다.

(8) 금융 사업의 혁신을 지원합니다. 신용거래 및 증권대여업 관련 규정을 개선하고 신용거래 및 증권대여업의 자금 및 증권 공급원을 확대한다. 약정환매, 주식(우측)담보환매 등 금융보증사업 혁신을 추진하고, 약정환매, 주식담보환매의 투자자 범위를 확대합니다.

(9) 파생상품 사업을 적절하게 발전시킵니다. 국내 선물시장 거래, 신용위험 완화수단, 금리스왑, 옵션 및 기타 파생상품 거래에 참여하는 증권운영기관을 지원합니다. 파생상품 거래 기본 계약 및 관련 지원 문서를 더욱 개선합니다. 파생상품 거래에 대한 중앙결제, 거래정보 보고 등 시스템 연구 자본시장 리스크 관리 요구에 적응하고 관련 금융 파생상품을 안정적이고 질서 있게 개발합니다. 자격을 갖춘 기관 투자자는 위험 헤지 목적으로 선물 파생 상품을 사용할 수 있습니다.

(10) 카운터 비즈니스를 개발합니다. 증권운용기관의 장외거래 시범사업을 확대한다. 기관 투자자에게 사모 펀드 비즈니스 프로젝트 도킹, 온라인 전송 및 기타 서비스를 제공하기 위해 기관 간 사모 펀드 상품 견적 및 서비스 시스템 구축을 가속화합니다. 기관 간 시장을 꾸준히 발전시키고 상호 연결을 촉진합니다. 증권 운영 기관이 모든 측면에서 지역 주식 시장에 참여하도록 장려합니다. 산업신용보강기관 설립 연구 및 금융보증기관 관리 표준화

(11) 사모펀드 상품의 독립적인 창출을 지원합니다. 분류감독원칙에 따라 증권운용기관이 독자적으로 제작한 사모펀드 상품의 사후기록을 점차적으로 실현해 나갈 것입니다. 증권기관 장외시장이나 기관간 사모상품 견적 및 서비스 시스템에서 생성된 사모상품에 대해서는 후속 신고가 직접 시행됩니다. 인수합병자금, 메자닌펀드, 산업자금 등 직접투자자금을 조성하는 증권운용기관을 지원한다.

3. 규제 변화를 촉진합니다.

(12) 규제 방법을 변화시킵니다.

감독 메커니즘을 개선하고 감독 표준을 통일하며 사전 승인 강조에서 행사 도중 및 행사 후 감독 강화로 전환합니다. 증권운영기관이 법률에 따라 사업 및 상품 혁신을 자주적으로 수행하고, 혁신 리스크를 독립적으로 식별, 판단, 부담할 수 있도록 지원합니다. 지속적인 감독, 동적 모니터링, 위험 및 문제 중심 현장 검사를 강화합니다. 사후 감독을 강화하고 집법 노력을 강화하며 일상 감독 기관, 검사 집법 부서, 자율 규제 조직 간의 감독 집법 연계 메커니즘을 완비해야 합니다.

(13) 심사 및 승인 개혁을 심화합니다. 증권업기관의 승인 및 신고에 관한 사항을 심사하고 정리합니다. 행정 허가 승인 항목을 추가로 취소 및 조정합니다. 비행정 허가 승인 항목을 추가로 조정하고 법정 행정 허가 승인 항목을 제외하고 어떠한 명목이나 수단으로도 행정 승인을 실시하거나 위장하는 것을 금지합니다. 중국증권감독관리위원회 시스템의 각 단위에 대한 법률, 규정 및 규정에 규정되지 않은 사전 신고 및 보고 사항을 취소하고, 꼭 보존해야 할 경우 사후 기록으로 대체합니다. 모든 승인 및 신고사항은 기준, 절차, 기한, 방법 등을 공시해야 하며, 공시되지 않은 사항은 시행하지 않습니다.

(14) 업계 접근성을 완화합니다. 민간 자본, 전문가 및 기타 자격을 갖춘 시장 주체가 증권 운영 기관 설립에 투자하도록 지원하고 증권 운영 기관에 대한 외국인 투자 조건을 더욱 완화합니다. 국영증권운영기관의 혼합소유제 개혁을 지원합니다. 투자 및 운용을 전문기관에 위탁하거나 증권전문운영기관 설립에 사회보험기금, 기업연금 등 장기자금을 지원한다. 증권운용기관 및 기타 금융기관이 통제 가능한 위험을 전제로 상호보유 및 지분참여를 통한 포괄적인 운영을 모색하도록 지원하고, '1개 참여, 1개 통제' 정책을 개선합니다.

(15) 사업 허가 관리를 구현합니다. 증권 및 선물업 허가에 대한 개방적이고 투명하며 질서 있는 관리 시스템을 구축합니다. 관련 법령의 개정 및 개선을 전제로 증권회사, 기금운용회사, 선물회사, 증권투자자문회사 등의 상호라이센스 지원 및 기타 적격 금융기관의 증권업 허가 신청 지원 위험 격리를 기반으로 합니다. 자격을 갖춘 증권 회사는 공공 자금 관리 라이센스 및 보관 사업 라이센스를 신청하는 것이 좋습니다. 합작증권회사의 사업범위를 적시에 확대한다.