펀드 기본 사항: 귀하의 투자에 적합한 ETF는 무엇입니까?

ETF(상장지수펀드)가 도입된 이후 S&P 500 지수를 추적하는 ETF가 투자자들 사이에서 인기를 끌면서 다른 벤치마크 미국 주식 지수를 기반으로 한 ETF도 도입되었습니다.

주가지수 추적기로서 초기부터 ETF는 다양한 투자 옵션을 포함하도록 성장했지만 품질이 모두 동일하지는 않습니다. 실제로 ETF의 상당한 성장의 이면은 주로 투자자의 관심 부족으로 인해 ETF 중 일부가 청산될 위험이 증가한다는 것입니다. ETF 시장은 경쟁이 치열한 환경이 되었습니다. 이제 투자자들은 어지러울 정도로 다양한 ETF 선택에 직면해야 하는데, 투자자들은 자신의 투자에 적합한 ETF를 어떻게 찾을 수 있을까요?

1. 자산 수준:

실행 가능한 투자 옵션으로 간주되려면 ETF는 최소 자산 수준, 최소 기준액이 천만 달러 이상이어야 합니다. 이 기준치 미만의 자산을 보유한 ETF는 투자자의 관심이 제한적일 수 있습니다. 주식과 마찬가지로 제한된 투자자 관심은 비유동성과 광범위한 스프레드로 이어집니다.

2. 거래 활동:

투자자는 해당 ETF의 일일 거래량이 충분한지 확인해야 합니다. 가장 인기 있는 ETF의 거래량은 하루 수백만 주에 달하는 반면, 일부 ETF는 거의 거래되지 않습니다. 자산 클래스에 관계없이 거래량은 유동성을 나타내는 훌륭한 지표입니다. 일반적으로 ETF의 거래량이 많을수록 잠재적 유동성이 커지고 매수-매도 스프레드가 작아집니다. 이는 ETF를 청산할 때 특히 중요한 고려 사항입니다. (관련 내용은 금융 유동성 살펴보기를 참조하세요.)

3. 기본 지수 또는 자산:

ETF의 기반이 되는 기본 지수 또는 자산 클래스를 고려하세요. 다각화 관점에서 볼 때, 좁은 산업이나 지리적 범위의 모호한 지수보다는 광범위하고 널리 추종되는 지수를 기반으로 하는 ETF에 투자하는 것이 좋습니다.

4. 보유 종목:

대부분의 ETF는 지수를 기반으로 하며 보유 종목은 일반적으로 매일 발표됩니다. 이러한 투명성은 ETF의 매력 중 하나입니다. 특정 보유 펀드에 투자하고 싶다면 해당 펀드가 혼합되어 있는지 확인할 수 있습니다.

5. 시장 성과:

특정 업계의 최초 ETF 발행자가 대부분의 주식을 인수할 가능성이 높기 때문에 "선점자 우위"는 ETF 시장에서 매우 중요합니다. 자산 및 기타 부서가 대세에 합류하고 있습니다. 따라서 단순히 독창적인 아이디어를 모방하는 ETF를 피하는 것이 현명하지만, 구매하려는 펀드가 최고의 성과를 내는 펀드인지 아니면 부진한 펀드인지 아는 것이 중요합니다.

6. 금리

모든 ETF가 저렴한 것은 아닙니다. 투자회사연구소(Investment Company Institute)에 따르면, 비용비율로 알려진 연간 관리수수료는 2016년 평균 인덱스 주식 ETF의 경우 0.52%, 평균 인덱스 채권 ETF의 경우 0.31%였습니다. 가장 비싼 ETF는 비용비율이 9.2%이다. S&P 500과 같이 동일한 지수를 추적하는 펀드의 경우 수수료는 제공업체에 따라 다를 수도 있습니다.

투자로 인한 세금 결과를 고려하세요. 대부분의 ETF는 특별한 구조로 인해 세금 효율성이 매우 높습니다. 그러나 일부 ETF는 더 자주 거래되고 덜 정적 지수를 모방하고 있습니다. 이러한 자금은 추가 자본 이득 비용을 유발할 수 있습니다.

동시에 귀금속(예: 금)에 직접 투자하는 일부 ETF는 "수집품"으로 간주되어 더 높은 세율이 부과됩니다. 수집품을 통한 이익에는 장기 자본 이득율 15%가 아닌 최대 28%의 세율이 적용됩니다.

ETF 주식을 거래하거나 거래하면 주식과 마찬가지로 과세 이익을 얻을 수 있다는 점을 잊지 마세요.