은행투자와 대출연계란 무엇이며, 은행투자와 대출연계는 어떻게 이루어지나요?

투자-대출 연계란 은행 금융기관이 그룹이 정한 투자 기능에 '신용공여'와 '지분투자'를 결합하는 방식을 말하며, 투자수익은 신용위험을 상쇄한다. , 과학 기술 혁신 기업의 신용 위험과 수익의 일치를 달성하고 과학 기술 혁신 기업에 대한 지속적인 금융 지원을 통해 자금 조달 모델을 제공합니다.

2016년 4월, 중국 은행감독관리위원회, 과학기술부, 중국 인민은행은 '혁신을 늘리고 투자-대출 연계 시범 사업을 시작하기 위한 은행 금융 기관 지원에 대한 지침 의견'을 발표했습니다. 과학기술혁신기업'(중국 은행감독관리위원회 발행 2016년 14호)에서는 5개 지역과 10개 은행을 상업은행의 투자 및 대출 연계 사업을 수행하는 시범기관으로 지정했습니다.

실무적인 관점에서 투자-대출 연계는 내부연계와 외부연계로 나눌 수 있다.

내부 연계란 상업은행과 그 자회사 간의 투자 기능을 연계하여 업무를 수행하는 것을 말한다. 현재 중국개발은행만이 자회사인 중국개발은행금융유한공사를 통해 내부연계업무를 수행할 수 있다.

내부 연결은 개체 간의 긴밀한 연결로 인해 비즈니스 조정을 향상시키고 비용을 절감하지만 쉽게 위험을 분산시킬 수 있으므로 보다 엄격한 위험 및 격리 메커니즘이 필요합니다.

외부 연계란 사업을 수행하기 위해 기관이 직접 설립하지 않은 투자기능을 가진 기관과 상업은행 간의 연계를 말한다. 주로 그룹 계열사와의 연계, 외부 벤처캐피털 기관과의 협력, 벤처캐피털 기관에 대한 신용공여를 통한 과학기술혁신기업 간접투자, 산업자금 조성 등이 포함된다.

다양한 외부 연계 모델이 있지만 관련된 주제가 많기 때문에 주제 간의 갈등이 발생하기 쉽고 조정 비용도 높습니다.

또한 투자 모델 관점에서 볼 때 '옵션' 역시 중요한 모델이다. 옵션 모델은 상업은행이 대출을 제공하는 과정에서 투자 대상 기업과 계약을 체결하고 해당 기업의 특정 소득 권리를 보유하고 특정 조건에서 이를 행사하거나 양도하여 소득을 실현하는 것을 의미합니다. 이 모델은 현재 빠르게 발전하고 있습니다.

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