펀드 연례 보고서 분석 해석

대형 국유 상장 은행의 연례 보고서 분석

국유 대형 은행은 줄곧 우리나라 은행업 금융기관의 주체로 국민경제 발전과 경제 건설을 지지하는 데 정부 금융 지렛대의 역할을 하고 있다. 은감회 자료에 따르면 20 10 년 3 월 말 현재 우리나라 은행업 금융기관의 본 외화 자산 총액은 84 조 3000 억 원으로 국유대형 상업은행 자산 총액은 42 조 9000 억 원으로 50% 를 차지하고 있다. 부채 측면에서 은행업 금융기관의 본 외화 부채 총액은 79 조 5000 억 원으로 국유대형 상업은행 부채 총액은 40 조 6000 억 원으로 50% 에 이른다. 현재, 공행, 건설행, 중행, 은행 4 개 대형 은행이 이미 A 주에 상장되어 있으며, 농행은 곧 IPO 를 시작할 것이다. 대형 국유상장은행의 연보를 분석해 우리나라 은행업의 전반적인 실적을 엿볼 수 있을 뿐만 아니라 국민경제의 형세와 추세를 반영할 수 있다. 특히 지난 2009 년 글로벌 금융위기에 대응하기 위해 중국은 비정규적인 통화정책과 재세 조치를 취했다. 대형 국유상장은행은 국가 거시조절, 경제변화, 구조조정을 지원하는 과정에서 예년과는 다른 특징과 추세를 보이고 있어 연보를 추적하고 해석하는 것이 더욱 필요하다.

대형 국유 상장 은행의 연례 보고서 해석

현재 농업은행을 제외한 4 대 국유은행이 모두 A 주에 상장되고 있다. 각 은행이 공개한 연보를 보면 2009 년 국유대형은행의 경영은 다음과 같은 특징을 가지고 있다.

은행은 정책 기회를 이용하여 적극적으로' 양으로 가격을 보충한다' 고 하지만 영업소득 증가는 분명하지 않다. 글로벌 금융위기에 대응하기 위해 중국은 2008 년 말 금리 수준을 여러 차례 낮췄는데, 이는 순금리차 축소를 통해 은행에 직접적인 영향을 미쳤다. 은행의 순이익이 좁아지면서 은행 이윤에 큰 부정적인 압력이 가해졌지만, 대형 국유상장은행의 2009 년 실적은 여전히 성장을 이루었다. 이것은 그 해의 신용 투입 덕분이다. 2009 년 중앙정부는 적당히 완화된 통화정책과 적극적인 재정정책을 시행했고, 대형 국유은행은 이 기회를 빠르게 포착하고 신용대출을 확대했다. 4 개 상장은행 모두 중점 건설 프로젝트, 산업 정책 지향에 부합하는 중점 업종과 중점 기업, 지방정부 융자 플랫폼에 대한 신용 지원을 지속적으로 늘려 개인 신용 시장을 대대적으로 발전시키고 있다. 수치상으로는 2009 년 4 대 신규 대출이 전국 9 조 5800 억 원 신규 대출의 33.7% 를 차지했으며, 양할증으로 순금리 하락의 영향을 상쇄하기를 희망하고 있다. 2009 년, 공업은 인민폐 대출 6543.8+0035 억 2 천만 원을 추가하여 24.2% 증가해 사상 최대 대출 증가폭을 보였다. 건설은행 대출은10/0 조, 중행은 발전전략적으로 조정한다. 해외 업무를 계속 강조하는 것 외에도 국내 시장 발전을 돌파구로 삼아 공업과 건설행과의 경영 격차를 좁히기 시작했다. 2009 년 중국은행의 신규 대출 총액은 1. 1.7 조원으로 2008 년보다 50% 가까이 증가하여 2009 년 국내은행업의' 대출 챔피언' 이 된 것은 도약을 가속화하는 국내 시장의 전략을 보여준다.

2009 년 2 분기 이후 향후 신용대출 규모가 제한적일 것으로 예상되면서 대형 국유은행이 선점 규모를 계속 시행하면서 신용대출 투입을 늘려 가격을 메우고 있다. 수입에 따르면 2009 년 국유대형 상장은행은 총 영업소득 8897 억 7300 만 원을 실현하여 전년 동기 대비 0.86% 증가했다. 이 약간 보수적인 수치는 은행이 양으로 가격을 보충하는 전략이 완전히 실현되지 않았다는 것을 보여 주는 것 같다. 영업소득 방면에서 공업은 계속 1 위를 유지했고, 영업소득은 3000 억원을 넘어 전년 대비 약간 감소했다. 건행과 중행은 모두 2300 억원 이상의 수익을 기록하며 건행 수익은 0. 16% 감소했고, 중행은 1.6% 성장을 달성했다. 교통은행이 가장 두드러진 것이다. 영업수입은 다른 세 곳과 멀지 않았지만 5.58% 의 증가폭을 기록하며 4 행 1 위를 차지했다.

순이익은 계속해서 빠른 성장을 이어가고 있으며, 성장은 이전에 제기된 경비가 되돌아온 덕분이다. 4 개 상장국유지주은행 2009 년 연보에 따르면 공상은행, 건설은행, 중국은행, 교통은행은 총 순이익이 약 3462 억원으로 2008 년 순이익 총액보다 17% 증가했다. 이 성적은 영업소득의 성장수치보다 훨씬 예쁘다. 순이익소득의 절대순위로 보면 공업은 654 억 38+0294 억원으로 4 대 라인 1 위에 올랐고, 건행은 654 억 38+0068 억원으로 2 위를 차지했고, 중행은 865 억 438+00 억원으로 3 위를 차지했고, 교행 순위는 마지막을 차지했다. 2009 년 순이익은 3065.438+00 억원에 불과했다. 순이익증가를 고려하면 중행 1 위, 2009 년 순이익은 전년 대비 27.2% 증가했다. 공행, 건설행, 교행은 각각 16.4%, 15.3%, 5.6% 입니다. 순이익규모든 순이익증가든 4 개 은행 중 모두 낮은 위치에 있는 것이 분명하다. 한편으로는 규모가 다른 회사와 비교했을 때 차이가 있고, 다른 한편으로는 2009 년 교행 충당률이 크게 높아졌기 때문이다. 자료에 따르면 교통은행의 2008 년 말 충당 범위는 65,438+065,438+07.10% 로 동종업계에서 낮은 수준이다. 은감회가 각 주요 은행의 충당 커버율이 150% 에 이를 것을 요구한 후, 교통은행은 2009 년 충당 범위를 15 1.05% 로 올렸다. 이러한 조치는 경영의 규정 준수를 보장하고 순이익의 감소를 초래하며 그에 따라 순이익의 성장 속도에 영향을 미칩니다.

2009 년 대형 국유상장은행의 순이익 증가율은 교역을 제외한 두 자릿수 이상으로 상황이 좋았지만, 이는 대부분 전기준비의 콜백으로 인한 것이다. 2008 년 미국 서브프라임 위기 이후 자산 감기의 영향을 받아 은행들이 잇달아 거액의 경비를 마련하였다. 하지만 2009 년 글로벌 경제가 바닥을 치기 시작했을 때, 은행이 이전에 제기한 경비가 다시 돌진하여 즉시 순이익 성장의 원동력이 되었다. 예를 들어 중국은행의 2009 년 배정은 2008 년보다 67% 젊었다. 충당 요인을 고려하지 않고 중국은행은 2009 년 준비 전 이윤이 126084 억원으로 전년 대비 4% 하락했다. 공행 전 이익 6543.8+0905 억원으로 전년 대비 5.2% 하락했다. 예비 요인을 보지 않고 예비 이익만 보면 많은 은행의 수치가 좋지 않다. 결론적으로, 대은행의 충당금 상쇄는 이미 09 년 순이익 증가의 중요한 요인이 되었다.

이윤을 얻는 능력이 부단히 향상되어 일부 주요 이익 지표가 선진은행 대열에 진입하였다. 은행의 수익성은 수익성을 나타냅니다. 일반적으로 자산 수익률과 자본 수익률이라는 두 가지 지표는 한 은행의 수익성을 반영하는 데 사용된다. 자산 수익률이 65,438+0% 를 넘는 상업은행은 국제적으로 선진은행으로 정의된다. 여러 은행의 2009 년 연보에 따르면 건설행, 공행, 중행은 모두 이 기준을 초과했으며, 그 중 건설행은 1.24% 로 1 위를 차지했다. 또한 교통은행의 0.94% 가 이 기준에 가깝다. 이는 대형 국유상장은행이 글로벌 은행 시장에서 확실히 약간의 진전을 보이고 있음을 보여준다. 자본 수익률로 볼 때 건설행은 20.87% 로 1 위를 차지했고, 공업은 20. 15% 로 뒤를 이어 수치가 상당히 좋았다. 또한 상업은행은 일반 상장사에 비해 한 가지 지표로 수익성을 측정하는 경우가 많은데, 이것이 바로 신용업무의 순 이자 차이 (NIM) 이다. 은행 순 이자 소득은 은행의 전체 이자자산에 대한 은행 순 이자 소득의 비율로, 순 이자 차이 = (은행 전체 이자 소득-은행 전체 이자 비용)/전체 이자자산에 대한 예금 대출 이자 차이로 계산됩니다. 어떤 의미에서 은행의 순이익차는 다른 업계의' 영업이익률' 으로 이해될 수 있다. 2009 년 건설행은 2.4 1% 의 순이익차로 1 위를 차지했고, 행행은 2.04% 로 꼴찌를 했다. 건설은행의 세 가지 지표가 모두 상장국유은행 1 위를 차지한 것은 이 은행의 수익성이 높다는 것을 알 수 있다. 그러나 정부 경제 자극 정책으로 인한 유동성 과잉 등의 영향으로 2009 년 4 개 은행의 순이익차가 같은 기간보다 어느 정도 하락한 것은 국유대형은행의 차기 경영에서 진지하게 고려해야 할 문제일 것으로 보인다.

순이자 수입은 전년 동기 대비 마이너스 성장을 이루었고, 중간 업무 수입은 은행의 안정소득의 중요한 원천이 되었다. 2009 년 국가' 보성장' 의 정책 기조와 적당히 완화된 통화정책의 요구에 따라 대형 국유상장은행은 중앙은행이 신용규모 통제 취소 등의 기회를 통해 신용투입 규모를 대폭 늘렸다. 하지만 유감스럽게도, 방대한 신용 투입은 순이자 소득의 증가에 반영되지 않았다. 반대로, 은행을 제외한 나머지 3 개 은행의 순이자 소득 증가폭은 모두 다른 정도로 감소했다. 이자 순이익 수준에서 보면, 산업이자 순이익은 2458.5438+0 억원으로 전년 대비 6.5% 감소했다. 건설은행은 이자 순이익 265,438+065,438+0.85 억원을 실현하여 전년 대비 5.8% 하락했다. 교통은행만 1.4 1% 상승폭을 유지했다. 2009 년 글로벌 금융위기는 중국이 느슨한 통화정책을 시행하도록 촉구했고, 대형 국유상장은행이 거시적 규제의 임무를 맡게 되었다. (본 블로그 평론: 중국 대형 국유상업은행은 국가 거시경제 규제의 정치적 사명을 맡고 있으며, 완전 자유경제체제 하의 시장화 운영이 아니라 정부 지시에 어느 정도 제약을 받고 있다. ) 이것이 일부 시장 인사들이 대형 국유 상업은행을 비판하는 주된 이유이기도 하다. 그러나 다른 한편으로는 기존 체제 하에서 국유 대형 상업은행이 가지고 있는 많은' 특권' 도 보아야 한다. ) 을 참조하십시오. 위안화 기준금리와 시장금리가 크게 인하됨에 따라 주로 예금과 대출 스프레드에 의존하는 은행 이윤 공간이 크게 좁혀졌다. 하지만 은행의 순이자 소득 하락은 2008 년 말 중앙은행이 금리를 인하한 결과일 뿐만 아니라 2009 년 시장 유동성 과잉으로 상업은행의 협상능력 하락과 관련이 있다. 영업소득의 비율로 볼 때 순이자 소득은 여전히 절대적 지위를 차지하고 있다. 예를 들어, 중국은행의 비이자 소득 비중이 30% 를 넘는 것을 제외하고, 공행, 건설은행 등의 비율은 모두 15% 정도이다. 이는 순이자 수입이 4 대 라인 소득 구성에서 여전히 1 위를 차지하고 있으며, 대형 국유상장은행 업무 모델과 소득 구조는 여전히 단일하며 주로 이자 소득 발전에 의존하고 있으며, 전략전환과 업무조정 임무는 여전히 과중하다는 것을 보여준다.

2009 년에는 대형 국유상장은행의 순이자 수입이 감소했지만, 기타 비이자 수입은 각 주요 은행에서 모두 증가했다. 영업소득의 총 비중이든, 2008 년과 비교했을 때, 몇 가지 대대적인 수치가 눈에 띈다. 산업비 이자 수입은 전년 대비 36% 증가했고, 건설은행은 29.85% 증가하여 순이자 소득의 하락을 상쇄했다. 2009 년, 중간 업무 수입은 대형 상장은행의 안정적인 수입을 위한 중요한 무기가 되었다. 중간 업무가 은행 소유 자본을 소모하지 않고 외부 요인에 의해 방해를 받지 않기 때문에, 이 방면의 실적 증가는 전체 은행업에 긍정적인 의미를 갖는다. 중간 소득 증가의 관점에서 볼 때, 각 대형 국유은행들은 자신의 전략적 변화와 업무 변화의 진도를 적극 추진하면서 소득 구조를 더욱 조정하면서 중간 수입을 늘리고 있다. 4 대 국유상장은행 연보에 따르면 2009 년 4 대 은행은 금융서비스 혁신을 수단으로 중간 업무의 빠른 발전을 유지하고 순이익의 긍정적인 성장을 촉진시켰다. 4 대 수수료 및 커미션 순이익은 모두 두 자릿수 성장을 유지하여 순이익의 안정적인 성장에 중요한 기여를 했다. 예를 들어, 중국공상은행은 65,438+06,000 개 지점에서 형성된 강력한 고객 기반을 바탕으로 다양화 제품 구조를 적극적으로 구축하고 유통망을 지속적으로 효율적으로 확대하며 은행 카드, 투자은행, 회사금융, 보증약속 등 업무 분야에서 큰 발전을 이루었습니다. 2009 년 공행 수수료 및 커미션 수입은 전년 대비 25% 이상 증가하여 4 대 라인 중 2 위를 차지했다. 한편 건설은행은 공사 원가 컨설팅, 프로젝트 자금 감독, 자금 대리 판매, 은행 카드, 자산 관리 등에서 수수료 및 커미션 순이익이 480 억원으로 2008 년보다 25% 증가했다. 중행은 국제업무의 전통적 우세를 계속 발휘하여 국제결산, 결제, 외환, 귀금속 판매, 외화 융자 등 분야에서 시장 선두를 유지하고 있다. 2009 년 중국은행 수수료 및 커미션 수입은 460 억원으로 전년 대비 15. 19%, 비이자 소득은 3 1.7% 로 4 위 교통은행은 은행 카드와 호스팅 업무를 통해 2009 년 수수료 및 커미션 수입 1 14 억원을 달성해 전년 대비 28.99% 증가한 4 대 부문 1 위를 차지했다.

자산의 질은 계속 양호한 태세를 유지하고, 충당 커버율이 크게 높아져 위험에 대처하는 능력을 높였다. 2009 년 농업은행을 포함한 국유상업은행의 부실 대출 잔액은 3627 억 3 천만 원, 불량대출률은 1.8 1% 로 2008 년과 비교하면 여전히' 쌍강하' 였다. 4 대 국유상장은행의 자산질에 대해 2009 년 4 개 은행의 불량대출률은 여전히 잘 통제되고 있으며 불량대출 잔액과 불량대출률은 모두 성공적으로 하락했다. 이 방면은 자산 기수가 크게 증가한 원인이지만, 명나라 4 개 은행의 전체 자산 품질이 상대적으로 안정적이며 위험 관리 수준이 지속적으로 높아지고 있음을 보여준다. 2009 년 말 현재 4 대 부실 대출 잔액은 2603 억 5 천만 원으로 전년 대비 13438+0% 감소했다. 4 개 은행의 평균 불량률도 2008 년 2.27% 에서10.48% 로 크게 낮아져 불량률이 낮은 수준이다. 이 중 공상은행 1.94% 의 불량대출률은 여러 은행 중 가장 높고 교통은행 1.36% 의 불량대출률은 가장 낮다. 그러나 이와 함께 2009 년 각국의 대형 상장은행이 정책의 추진으로 적극적으로 대출을 해 부실 대출의 정도가 다르게 드러났다. 몇 개의 은행이 연간 부실 대출 잔액과 비율의 이중 하락을 달성했지만, 환비 수치로 볼 때, 중행과 공업은 하반기에 상반기보다 약간 상승하여 일부 분류 대출이 약간 악화되었다. 2009 년 말, 산업은행의 관심류 대출과 손실류 대출이 상반기보다 증가한 가운데 관심류 대출은 362 억원, 손실류 대출은 39 억 5000 만원 증가했다. 상술한 상황은 경영 위험에 대처하는 것이 여전히 국유 상업은행의 중요한 임무임을 보여준다.

2009 년 거액의 대출이 불량자산의 노출을 증가시킬 수 있다는 점을 감안하면, 견실한 경영을 위해, 감독부의 대형 국유은행 충당 커버율이 65,438+0.50% 에 달한다는 요구 사항을 충족하기 위해, 4 대 국유은행은 모두 불량대출 충당 커버율을 표준수준으로 높였다. 이 가운데 건설은행은 2009 년 충당률이 175% 로 전년 대비 44% 상승하여 4 대 중 가장 높았다. 2009 년 3 분기 이후 건설은행은 의식적으로 신용 투입 리듬을 늦추고 경비를 대폭 높였다. 이런 관행은 4 개 은행 중 가장 선진적인 것으로 건설은행이 더욱 견고하고 신중히 경영하는 사고방식을 보여준다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 은행, 은행, 은행, 은행, 은행, 은행) 4 개 은행 중 중국은행과 교통은행, 충당 범위는 약 15 1% 로 150% 의 규제 요구 사항을 정확히 충족해 방금 규정 준수의 임계점에 있다.

자산 충족률은 하락세를 보이고 있지만, 자본 제약은 업무에 대한 병목 현상이 날로 뚜렷해지고 있다. 2009 년 대형 국유상장은행의 자본충족률은 기본적으로 두 자릿수 이상으로 바젤위원회의 8% 기준을 훨씬 넘어섰다. 핵심 자본 충족률은 대부분 9% 정도이며, 신자본협정 중 4% 의 요구를 훨씬 웃돈다. 그러나 2009 년 3 분기 이후 각 대형 은행의 대출량이 급속히 증가하면서 자본 소비도 빨라져 몇 대 은행의 자본 충족률이 2008 년보다 다소 하락했다. 2009 년 말, 4 대 국유 상장은행의 평균 자본 충족률은 1 1.8% 였다. 이 가운데 공상은행 자본이 가장 넉넉하고, 자본충족률은 65,438+02.36%, 핵심 자본충족률은 9.9% 로 2008 년 65,438+03.06% 보다 0.7% 포인트 하락했다. 교통은행 자본충족률은 12%, 핵심 자본충족률은 8. 15% 로 4 개 중 2 위를 차지했다. 건설행 순위 3 위, 자본충족률은 65,438+065,438+0.7%, 핵심 자본충족률은 9.365,438+0% 로 2008 년보다 각각 0.46% 포인트, 0.86% 포인트 하락했다. 2009 년 신규 위안화 대출이 동업 중 1 위를 차지한 중국은행은 자본압력이 가장 두드러졌다. 그 자본충족률 1 1. 14% 는 4 행 최저 수준으로 전년 대비 2.29% 포인트 하락했고, 핵심 자본충족률도 9.07% 로 낮아져 자금 조달 압력이 4 행 중 1 위를 차지했다. 2009 년 중국은행 대출 규모는 50.4% 증가하여 대형 국유상장은행 중 1 위를 차지했다. 이는 중국 인민은행이 중앙표 발행에 대한' 처벌' 을 받을 뿐만 아니라 중국은행이 이미 부족한 자본 격차를 더욱 확대시켰다.

원가 관리의 난이도가 높아져서 은행 순이익의 지속적인 성장이 도전에 직면해 있다. 은행업 원가 통제의 주요 지표는 직원 원가와 원가 소득 비율입니다. 2009 년 각 은행들은 잇달아 원가관리를 강화했고, 4 대 국유상장은행은 각종 경영비용을 계속 압축하고 엄격한 원가통제를 실시하였다. 그러나 이런 맥락에서, 2009 년 은행의 원가수익은 여전히 상승했다. 이 가운데 공상은행 원가수익은 3. 1 0% 포인트 ~ 39%, 중국은행은 3.6% 포인트 ~ 37% 상승했다. 유일한 예외는 교통은행으로 원가수입이 0.39% 포인트 하락했지만 39.25% 의 수치가 여전히 4 개 은행 중 1 위다. 대형 국유상장은행의 원가수익이 계속 상승하면서 각 은행의 원가관리가 점점 어려워지고 있음을 보여준다.

은행 간 원가 관리를 비교해 보고 인건비도 살펴보자. 이는 4 개 은행의 인건비와 직원 수의 두 가지 지표를 추출하여 계산할 수 있다. 인건비는 은행이 사원 임금, 상여금 및 다양한 복리후생을 지급하는 데 사용하는 지출로, 각 은행 연례 보고서' 업무 및 관리비' 항목 아래의' 인건비' 또는' 직원 비용' 에 반영될 수 있습니다. 2009 년 연보에 따르면 대형 국유상장은행의 직원 비용 중 공행과 건설은행의 직원 비용은 각각 60495438+0 억원과 51..1.38 억원으로 전년 대비 각각/Kloc-0-0 으로 증가했다 중국은행과 교통은행의 직원 비용은 각각 454 억 74 억원과 654.38+0.239438+0 억원으로 같은 기간보다 증가했다. 더 비교 가능한 1 인당 직원 비용을 고려하면 4 대 국유 상장은행 중 중국은행의 1 인당 직원 비용이 가장 높고 1 인당 직원 비용은17 만 3200 원에 달하며 공상은행은 1 인당 직원 비용15 만 5200 원으로 마지막을 차지한다는 것을 알 수 있다. 대형 국유 상장 은행의 원가 관리 난이도가 높아지는 것은 인력 증가와 같은 강성 요소 또는 은행 발전 단계 및 비즈니스 모델 조정의 원인일 수 있습니다. 그러나 장기적으로 순이익이 침식되어 은행 경영 효율을 높이고 주주 권익을 늘리는 데 불리하다.

20 10 대형 국유 상장 은행 개발 분석

2009 년 국내외 환경이 급변하는 상황에서도 4 대 국유 상장은행은 경영에서 여전히 독특한 성과를 보이고 있다. 한편으로는 국가 정책 기회와 중국 경제 성장과 불가분의 관계가 있다. 동시에 은행 자체가 합리적으로 업무 구조를 조정하고, 중간 업무를 대대적으로 발전시키고 혁신하며, 시장을 적극적으로 다투고, 위험 관리 수준을 높이는 필연적인 결과이기도 하다. 과거를 돌아보고 미래를 내다보며 4 대 국유상장은행의 연보를 간략하게 해석한 후, 우리의 향후 업무를 지도할 수 있는 무언가를 계속 발굴할 수 있다.

현재, 스프레드가 좁아지는 추세의 맥락에서, 대형 국유상장은행은 업무 전환을 더욱 추진하고, 중간 업무를 미래 발전의 중요한 출발점으로 삼아야 한다. 발표된 4 대 국유상장은행의 2009 년 연보를 보면, 이차좁은 주기의 충격에 대응하기 위해 각 은행들은 자산 배치 구조 조정, 중간 업무 발전, 비이자 소득 비율 증가 등 여러 가지 조치를 취해 성과를 거두었다. 중간 사업 소득의 증가는 4 행의 순이익 성장을 촉진하는 중요한 요인이 되었다. 중간 업무가 은행 수입에서 차지하는 비중이 커지면서 중간 업무의 발전은 이미 은행업 경쟁의 초점이 되었다. 미래 금리 시장화 가속화, 은행 순이익이 좁아지는 추세에 직면하여 중간 업무를 대대적으로 발전시키는 것은 여전히 거시규제 의무를 맡고 있는 국유상장은행이 업무 구조를 개선하는 방향이 될 것이다. 현재 세계 주요 국가은행의 비이자 수입이 총소득의 비중을 차지하는 비중은 일반적으로 20% 이상이며, 일부 은행은 심지어 70% 에 달한다. 비이자 수입은 이미 은행의 전체 수입을 결정하는 매우 중요한 요인이 되었다. 현재 비이자 수입이 은행 총수입 비중을 차지하는 것으로 집계됐다. 미국과 캐나다는 45%, 유럽 국가는 44%, 호주 등 아시아태평양 국가는 28% 로 집계됐다. 한편 우리나라에서는 국유은행의 중간 업무가 최근 몇 년 동안 급속히 발전해 왔지만 선진국에 비해 여전히 승천의 여지가 크다. 한편, 대형 국유상장은행 중간 업무소득이 총수입의 비중을 차지하는 비중은 10% 에 불과하며 미국과 유럽보다 훨씬 낮으며 일본 싱가포르 등 아시아의 다른 성숙한 시장에 비해 많은 차이가 있다. 중간 업무는 여전히 광활한 발전 공간이 있다. 한편, 현재 대형 국유상장은행의 중간 업무 유형은 여전히 비교적 적고 업무 범위는 좁다. 현재 몇몇 은행의 중간 업무 분야는 일반적으로 결제, 환분, 수금, 신용 카드, 신용장, 환어음 등 제품의 전통 분야에 집중되어 있으며, 현대은행업에서 주요 지위를 차지하는 컨설팅, 투자 융자, 파생금융수단 거래 등 기술 함량이 높고 부가가치가 높은 중간 업무 발전은 부족하다. 따라서 대형 국유 상장은행 중간 업무를 발전시키는 데는 아직 해야 할 일이 많다. 예를 들어, 금융 고문, 민간 은행 업무, 부동산 등 자산증권화를 적극 전개하여 자산 관리 업무 발전을 가속화할 수 있습니다. 국유 대형 은행은 중간 업무 초정규적 발전의 돌파구를 대대적으로 찾아 핵심 경쟁력을 지속적으로 제고하고 미래 발전을 위한 좋은 기반을 마련할 수 있을 것이다.

거시경제 자극 정책의 퇴출과 정부 정책의 빈번한 조정으로 대형 국유상장은행이 불량자산 노출에 직면할 수 있으므로 그에 상응하는 업무관리와 위험대응책을 강화해야 한다. 2009 년, 국가 경제 자극 정책의 추진으로 대형 국유 상장은행들은 모두 규모로 수입을 바꾸고, 신용대출을 쟁탈하고, 시장을 선점하는 사고방식을 채택했다. 대형 국유상장회사는 신용증가에서 크게 소란을 피우고, 대규모로 가격을 보충하고, 이윤의 빠른 성장을 유지하며, 업계 내에서 낙오되지 않는다. 신용 규모는 더 이상 단순한 숫자가 아니라 정치의식의 반영인 것 같다. 그러나 번잡함 이후 직면해야 할 문제는 2009 년 은행에서 발행한 일부 대출이 불량자산이 될 수 있다는 점이다. 예를 들어 비교적 높은 신용대출과 지방융자플랫폼 대출의 위험은 은행이 진지하게 고려해야 할 큰 문제가 될 수 있다. 2009 년 4 대 국유상장은행이 대량의 철공공기 고정자산 대출을 투입했는데, 특히 도시기반시설 건설, 교통운송, 부동산 개발, 토지개발준비대출 등 업무 분야에서는 무상대출 집중 현상이 보편적이다. 이렇게 하면 후기의 신용 품질 문제를 초래하기 쉽다. 2009 년에 각급 대형 은행은 부동산 분야에 대량의 대출을 투입했다. 국내 부동산 시장의 자산가격 거품이 심각하다는 점을 감안하여 20 10 년 국가는 부동산업계에 총괄 규제 조치를 실시했다. 이러한 엄격한 정책 규정이 부동산 가격의 심도 있는 조정을 야기하면 대형 국유은행이 신용위험의 과도한 노출에 직면하고, 불량자산율도 반등 압력에 직면하게 되며, 은행위험관리는 큰 도전에 직면하게 될 것이라고 상상할 수 있다. 또한, 2009 년 신용 열풍 속에서 몇몇 대형 은행들이 많은 지방정부 및 업계 주관부의 융자 플랫폼과 대량의 패키지 신용 지원 계약을 체결했다는 점에 유의해야 합니다. 이러한 정부 투자 융자 플랫폼의 신용 위험은 대형 국유 상장 은행의 다음 경영에 큰 위험이 될 수 있습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 대형 국영 상장 은행은 해당 대출의 위험 관리 및 통제를 강화하고, 내부적으로보다 신중한 위험 관리 프레임워크를 구현하고, 사전 대출 검토 및 사후 대출 추적을 강화하고, 투자 프로젝트의 종합 부채 상태 및 지급 능력을 면밀히 추적하고, 부동산 대출 분기별 스트레스 테스트를 실시해야 하며, 이러한 위험을 적시에 통제하고, 지속적인 경영에 장애물을 제거할 수 있습니다.

사업 규모 확대로 자본이 부족한 상황에서 대형 국유 상장은행은 자본 보충과 업무 발전 관계를 잘 처리해야 한다. 자본실력은 줄곧 은행의 종합 실력을 측정하는 주요 표지 중 하나였다. 경제 성장은 필연적으로 자금에 대한 수요를 가져올 것이다. 이는 은행 대출의 확장을 예고하고, 은행이 대규모로 대출한 후 필연적으로 자본의 보충에 직면하게 될 것이다. 대형 국영 상장 은행의 경우, 사업 확장으로 인한 자본 충족률 하락의 딜레마에 직면하고 자본 충족률을 높이는 규제 요구 사항을 받아들여야 한다. 2009 년 은감회는 국유대형은행 자본충족율의 규제 최종선을 8% 에서 1 1%, 20 10 년 이 수치를 다시1으로 올렸다 이로 인해 각 주요 은행의 자본 부족 상황이 갈수록 두드러지고 있다. 현재 대형 국유상장은행의 재융자 방안이 점차 명확해지고 있으며, 4 개 상장대형 상업은행이 모두 재융자 방안을 발표했고, 여러 은행들이 전환채, A 주, H 주 등 융자 방식을 채택하고 있다. 만약 공행과 중행이 모두' A 주식 전환 부채 +H 주식' 모델을 채택하고, 교환은' A+H 주식' 모델을 채택하고, 건설은행은' A+H 동시 주식' 모델을 채택한다. 20 10 국무부는 중국은감회가 대형은행자본보충에 관한 관련 방안 20 10 을 비준해 국유대형상업은행이' A 주 인출, 신용제한, 더 많은 H주 해결, 더 많은 혁신도구 해결, 노주주 증가' 5 가지 원칙을 채택할 것을 요구했다. 이미 발표된 중국, 공행, 상하이 지점의 융자 방안으로 볼 때, 이미 은행 재융자가 A 주 시장에 대한 자금 압박을 충분히 고려하였으며, 예를 들면 더 많은 HA 주 융자를 쟁취하는 것과 같이 A 주는 대부분 방향성 증발, 사모 등 2 급 시장에 미치는 영향이 크지 않은 융자 방식으로 진행된다. 외부 자금 조달 채널 외에도 몇몇 주요 은행들도 이익 보유를 통해 자본을 보충할 수 있다. 현재 대형 국유상장은행의 이익 보유액은 약 6543.8+0785.8 억원으로 보충 자본에 대한 후속 지원을 제공할 예정이다. 그러나 전반적으로 대형 국유 상장은행의 업무 발전과 자본 부족 사이의 갈등이 정상적인 상태가 될 수 있다. 이를 위해서는 대형 국영 상장 은행이 자본 제약에 더 많은 관심을 기울이고, 자본 품질, 신용 품질 및 지속 가능한 개발 간의 관계를 과학적으로 처리하고, 신용의 불합리한 성장을 통제하고, 신용 성장이 너무 빨라서 자본 격차가 커지는 것을 방지해야 합니다. 자신의 지속 가능한 경영을 유지하다.

(저자 단위: 월터 박사후 연구 센터)