펀드에서 단기 투자 분석을 수행할 수 있나요?

펀드가 단기 투자 분석을 할 수 있는가

주식 시장에서 투자자는 주식의 추세를 활용하여 단기 운용, 즉 낮은 수준에서 매수할 수 있습니다. 개별주식을 모아서 개별주식의 높은 가격에 팔아도 되고, 일정한 가격차이를 내고 싶다면 펀드시장에서 단기 매매를 할 수 있나요? 펀드가 단기 투자를 할 수 있나요? 다음은 편집자가 참고할 수 있도록 준비한 관련 내용입니다.

펀드가 단기 투자를 할 수 있을까?

펀드는 단기 투자도 할 수 있지만 단기 투자를 할 때는 펀드의 흐름을 좀 더 정확하게 파악해야 한다. 예측이 틀리면 투자자는 펀드가 상승할 기회를 놓치거나 함정에 빠질 수 있습니다. 동시에 잦은 매수 및 매도는 청약 및 환매 비용을 크게 증가시킵니다. 7일 이내에 펀드를 환매하면 표준 높은 환매 수수료가 1.5% 부과됩니다.

단기적으로 투자자들은 주식형 펀드와 인덱스 펀드를 선택해야 합니다. 따라서 상대적으로 변동성이 큰 일부 펀드는 변동성을 활용하여 특정 가격 차이를 얻을 수 있습니다. 펀드, 통화안정형 펀드, 채권형 펀드는 단기 운용에 적합하지 않습니다.

단기 투자 시 클래스 C 펀드를 선택할 수도 있다. 클래스 A 펀드에 비해 단기 펀드는 클래스 C 펀드가 가입비를 부과하지 않기 때문에 비용 효율성이 더 높다. 특정 판매 서비스 수수료는 일 단위로 발생하고 월 단위로 인출됩니다. 일일 판매 서비스 수수료 계산식 = (전일 펀드의 순자산 가치 × 연간 판매 서비스 요율) 해당 연도의 실제 일수이며 모두 펀드에서 나옵니다. 자산에서 지급되므로 투자자에게 별도로 청구할 필요가 없습니다.

단기 운용 시 투자자들은 어떻게 자금을 구매하나요?

1. 투자자는 펀드의 기초자산이 하락세를 끝내고 상승세를 시작할 때 매수하고, 펀드의 기초자산이 상승세를 끝내고 하락세를 시작하면 매도할 수 있습니다.

2. 단기 운영 중에 투자자는 보유 비용을 분산하기 위해 일괄 구매를 선택할 수 있으며, 순 가치가 보유 비용 및 처리 수수료보다 높을 경우 판매하여 일정 금액을 얻을 수 있습니다. 가격 차이. .

3. 일부 펀드는 시장 안팎의 두 시장에 존재합니다. 예를 들어 시장의 ETF 가격이 변동되는 경우 단기 투자자는 두 시장 간의 가격 차이를 활용할 수 있습니다. 순 가치보다 큰 경우, 투자자는 유통 시장에서 주식 바스켓을 구매한 후 발행 시장의 순 가치에 따라 ETF 펀드 주식으로 전환한 다음 ETF를 유통 시장에서 높은 가격에 판매하여 완전 차익거래 또는 시장의 ETF 가격이 순 가치보다 낮은 경우, 투자자는 유통 시장에서 낮은 가격으로 ETF 펀드 주식을 구매하고 발행 시장에서 순 가치로 주식을 상환한 후 유통 시장에서 주식을 매도합니다. 시장에서 차익거래를 완료합니다.

단기적으로는 투자자가 적절한 장기 투자를 할 수도 있어 단기 투자로 인해 발생할 수 있는 손실을 완전히 흡수하고 시간이 지남에 따라 이익의 안정성을 높이며 시장 위험을 줄일 수 있습니다. 투자는 상대적으로 일반적인 장기 투자 전략으로, 투자자의 보유 지분을 늘리고 포지션 보유 비용을 균등하게 상각하여 위험을 분산시키는 것입니다.

1. 펀드는 단기 운용을 할 수 있다

단기 거래를 반대하는 사람들은 빈번한 단기 거래 수수료가 높다고 생각합니다.

이 말은 틀렸습니다.

거래수수료 관점에서 보면 장기수수료보다는 높지만 크게 높지는 않을 것이다.

1. 펀드 단기 거래 수수료는 비싸지 않다

단기 펀드 거래 수수료 중 현장 ETF 거래나 장외 C클래스 주식 거래를 이용한다. 실제로는 높지 않습니다.

(1) 장내 ETF 거래

ETF 거래 운영에서는 인지세를 부과하지 않으며 부과되는 수수료는 일반적으로 귀하와 체결한 각 증권의 가격을 기준으로 2.50%입니다. 그 당시에는 일부는 3/10,000이고 일부는 2.5/10,000이며 심지어 더 낮습니다.

초단타, 초고빈도 매매가 아닌 이상 거래비용은 사실 높지 않습니다.

(2) 장외 클래스 C 펀드 거래

또한 클래스 C 펀드 지분은 청약(청약) 수수료를 부과하지 않지만 판매 서비스 수수료는 발생합니다. 판매 서비스 수수료는 전일 C종 펀드 주식 순자산 가치의 0.2%-0.60%로 연간 부과됩니다. 예를 들어 0.4%를 예로 들면 10,000위안 교환에 대해 발생한 서비스 수수료입니다. 10,000__0.4%__8/ 365=0.87위안이므로 단기 거래 비용은 상대적으로 낮습니다.

따라서 거래비용 측면에서는 거래비용이 크게 높지는 않습니다.

2. 펀드의 단기 매매는 주식의 단기 매매보다 쉽다

또한 펀드의 단기 매매 운용은 주식보다 단순해야 한다. 주식은 회사 펀더멘털 및 관련 이벤트에 대한 보다 구체적인 피드백을 요구하기 때문에 회사 및 하위 부문을 이해하기 위한 임계값이 더 높습니다.

펀드는 주식바스켓으로 시장 전체와 더욱 밀접하게 연관되어 있어 시장의 전반적인 동향과 기술적 분석을 바탕으로 직접적으로 단기 운용이 가능하다. 개인별로 조금씩 규모가 작아서 운영이 주식보다 간단할 수도 있습니다.

2. 보통 분들은 단기 매매에는 펀드를 추천하지 않습니다

펀드의 단기 거래 비용도 높지 않고, 주식보다 간편하기 때문입니다.

그럼 단기적인 펀드 운용을 권해드리는 것이 어떨까요?

1. 단기적인 성공은 쉽지만 장기적인 안정은 어렵습니다

먼저, 역사상의 장기투자자와 단기투자를 살펴보자. 투자자의 대표자는 각각 버핏과 리버모어이다.

버핏은 장기간의 주식 보유로 막대한 부를 축적했지만 리버모어는 부침을 겪기도 하고, 여러 번 파산하기도 했으며, 결혼 생활도 변화무쌍했다. 두 정상의 장기적인 성과를 보면 단기적인 성공을 이룰 수 있는 사람은 많지만, 장기적이고 안정적인 성공을 이룰 수 있는 사람은 극히 드물다는 것을 알 수 있습니다. 트레이딩 마스터들은 다 이렇게 됐고, 일반 사람들이 단기 트레이딩에 성공하는 것은 더욱 어려울 것이다.

2. 단기적으로는 펀드가 큰 돈을 벌 수 있는 기회를 놓치게 됩니다

단기 트레이딩은 본질적으로 단기 타이밍 트레이딩이라는 기사를 읽었습니다. 이전에 소주증권 연구 통계에 따르면 10의 무거운 포지션이 있음을 보여줍니다. 이중 주식에 대한 연구에서 실제로 A주 펀드매니저가 뛰어난 주식 선택 능력을 가지고 있음이 확인되었지만 타이밍 운영으로 인해 10의 수익률 절반을 놓쳤습니다. 즉, 사실 대부분의 펀드매니저들은 장기적으로 뛰어난 타이밍 능력을 발휘하지 못했습니다. 최근 몇 년간의 추세로 볼 때 포지션 선택을 포기하고 타이밍을 경시하는 펀드 매니저가 점점 더 많아지고 있습니다.

위에서 언급했듯이 A주 펀드매니저들은 뛰어난 종목 선정 능력을 갖고 있기 때문에 우리가 펀드에 투자할 때 실제로 펀드매니저들의 두뇌를 활용해 더 나은 주식 포트폴리오를 선택하는 데 도움을 줍니다. 펀드에서는 본질적으로 펀드매니저의 역량을 바탕으로 돈을 벌려고 하고, 이 점을 무시한다면, 단기적으로 지난 10년, 20년 동안 가장 강력한 펀드매니저들의 상품에 투자하더라도 결국 돈을 잃습니다.

그래서 귀하의 자본 계획이 장기이고 즉시 현금화해야 할 긴급한 필요가 없다면 펀드 거래 빈도를 최소화하고 초단기 빈번한 거래를 피하는 것이 좋습니다. .

3. 업계테마펀드는 가끔 단기 매매도 할 수 있지만, 단기 매매도 가능하다는 마음의 준비가 필요하다는 뜻인가요? 항상 적합하지 않나요?

아니요, 특별한 상황에서는 가끔 단기 거래도 채택될 수 있습니다. 먼저 단기, 중기, 장기를 정의하겠습니다. 일반적으로 단기는 3개월 미만, 초단기는 기본적으로 1~3거래일 이내에 거래가 완료되며, 중기는 3개월입니다. 최대 1년, 장기는 1년 이상입니다.

어떤 상황에서 가끔 단기 매매를 할 수 있나요?

예를 들어 올해 4월에 Gulen의 Sino-European Medical Health Mix를 구입하셨습니다. , 그리고 CSI 메디컬 지수는 지난 한두 달 동안 급격히 상승하여 10년 만에 가장 높은 가치 수준에 도달했습니다. 이때 7월과 8월에 단기 매도 물결이 일어나는 것은 이해할 수 있습니다. 그렇다면 당신은 여전히 ​​제약 부문에 대해 상대적으로 낙관적이었고 9월 중순에 다시 인수하여 단기 거래를 완료했습니다. 즉, 특정 산업이나 테마의 장기적인 추세에 대해 낙관하지만, 매수 후 단기적으로 목표가가 역사적 최고가에 도달하고 단기간에 매도하고 밸류에이션을 기다리는 것입니다. 다시 구매하기 전에 하락하는 것도 논리적입니다.

그러나 더 높은 기술 요구 사항이 필요한 콜백 위치가 부족하거나 잘못 판단될 위험에 직면할 수도 있습니다. 이와 같은 단기 트레이딩 펀드의 대상을 선택할 때는 인덱스 펀드나 적극적으로 관리되는 업계 테마 펀드를 선택하십시오. 이러한 펀드의 가치 평가는 Egg Roll과 같은 웹사이트에서 추적하기가 더 쉽기 때문입니다. 값이 높거나 낮습니다. 너무 많은 업계 기업이 섞여 있는 펀드는 추적이 쉽지 않고, 단기 매매 시 참고할 사항도 상대적으로 적습니다.

위의 몇 가지 상황 외에도 펀드에 투자할 때 여전히 너무 많은 단기 거래는 최대한 피하는 것이 필요하고, 그 기간을 연장하는 것이 더 적절하다고 생각합니다. 시간.

3. 단기 거래는 매우 어렵습니다.

1. 노동 집약적이고 많은 에너지를 소비합니다.

누구나 이런 경험이 있을 것이다. 단기 매매를 하다 보면 몇 시간씩 컴퓨터를 쳐다보게 된다. 게다가, 좋다고 생각하는 매매도 기회를 놓치게 된다. 는 시장에서 뺨을 맞았고 매우 피곤했습니다. 사실, 우수한 펀드매니저에게 돈을 투자하는 목적은 그들이 우리를 위해 이러한 고민을 해결해줌으로써 우리가 더 많은 여가를 누리고 인생을 즐길 수 있도록 하는 것입니다.

2. 기술적인 난이도가 높고 일회성 방법이 없습니다.

역사상 특정 ​​단계에서는 더 나은 기술적 분석 방법이 등장했지만 일정 기간 인기를 얻은 후 실패하는 경우가 많습니다. 그 이유는 기술적 분석 방법이 작동하면 시장이 점점 더 좋아지기 때문입니다. 사람들은 이 방법을 채택하고 있으며 더 많은 사람들이 사용할수록 효율성이 떨어집니다. 단기 매매는 제로섬 게임이기 때문에 모두가 더 많은 초과 수익을 얻는 것은 불가능합니다. 당연히 이러한 단기 기술적 분석 방법을 사용하여 얻을 수 있는 수익은 평범하게 돌아갑니다. 이제 인터넷이 발달하면서 이러한 추세는 더욱 분명해질 것입니다. 사실 단기 트레이딩 방법론에는 특별한 비밀이 많지 않습니다. 장기 기지 보유는 올바른 사람과 기지를 선택하는 한 모두가 이익을 얻을 수 있는 포지티브섬 게임인 경향이 있습니다.

3. 심리적 압박감이 크다.

단기 거래는 단기간에 어려움과 변동에 자주 직면하게 됩니다. 지속적인 중지 손실이나 실수는 큰 심리적 압박을 유발하여 성능에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 몇몇 뛰어난 농구선수들이 경기 중 결정적인 순간에 경기력이 불안하여 시장의 영향을 받을 수 있으며, 거래에서도 마찬가지입니다. 좌절감, 상실감, 초조함, 감정적 거래가 자주 발생합니다. 몇 가지 실수만 하면 결과에 미치는 영향은 매우 치명적입니다.

4. 경쟁이 치열하다.

워렌 버핏은 이렇게 말했습니다. 사람들은 부자가 되기를 원하지만 천천히 부자가 되기를 원하는 사람은 없습니다. 대부분의 사람들은 이익, 특히 단기 이익을 추구하는 경향이 있기 때문에 단기 거래 시장의 경쟁은 매우 치열합니다. 게다가 양적 인공 지능과 같은 기술이 직접 사용됩니다. 바둑 챔피언 Ke Jie가 체스를 두는 경우. .인공지능을 지지할 수 없다면 일반 투자자가 단기 매매에서 인공지능을 이기는 것이 얼마나 어려운지 상상할 수 있습니다.

5. 승률을 높이기가 어렵습니다.

단기 매매는 시간 수준이 상대적으로 작기 때문에 무작위성이 더 강하다. 귀하의 승률은 한동안 상대적으로 높을 수 있지만, 시간이 지남에 따라 일반 사람들의 승률은 보통 수준이 되는 경향이 있으며, 승률을 크게 높이는 것은 상당히 어렵습니다.

6. 블랙스완 이벤트.

전형적인 예로는 전염병의 영향으로 원유 가격이 마이너스 가치로 떨어져 많은 단기 염가 사냥꾼들이 포지션을 청산하게 된 것입니다.

요약하자면 단기매매의 어려움은 높은 노동집약도, 육체적 정신적 피로, 높은 기술적 난이도와 승률 향상의 어려움에 있으며, 일부 흑자의 영향도 받게 됩니다. 백조 이벤트. 더욱이 거래 자체는 인간의 본성에 어긋납니다. 거래 빈도가 높을수록 실수할 확률도 높아집니다. 때로는 몇 가지 실수가 매우 심각한 결과를 초래할 수도 있습니다.

4. 장기와 단기의 본질적인 차이는 무엇인가요?

단기적으로 얻는 것은 감성돈과 게임머니입니다. 단기간에 시장이 급격하게 커지지 않기 때문에 총액이 비교적 안정적이다. 누구나 고기를 먹으려고 하면 당연히 누군가는 찔릴 수도 있다.

장기적으로 벌어들이는 것은 성과금, 즉 가치투자다. 우리 모두 알고 있듯이 가격 = 주가수익률__주당순이익.

미스터마켓이 제시하는 PER 비율이 그대로 유지되거나 소폭 하락하더라도 실적이 꾸준하게 상승하는 한 주가는 자연스럽게 뒷받침될 것이다. 그리고 이 과정은 오랫동안 지속될 수 있습니다. 이는 Hillhouse의 Zhang Lei가 말한 것처럼 포지티브섬 활동입니다. 시간의 친구가 되십시오. 따라서 항서약품 등 장기 강세주를 포착할 수 있다.

실제로 시간을 연장해 보면 많은 우량주들이 놀라운 수익률을 내는 것을 볼 수 있습니다. 예를 들어 Kweichow Moutai, Hengrui Medicine 및 Wanhua Chemical은 2000년 이후 200~300배 증가했습니다. 개념은 무엇입니까? 2000년에 이러한 주식을 구매하려면 10,000만 투자하면 되며 현재는 200~300만 달러를 보유하고 있습니다. 부의 효과는 놀랍습니다.