등급 ​​펀드 B***1000주, 할인이 인상될 때 B의 가격이 2.5이고 B의 순 가치가 2.1이라면, 할인 후 B주와 모펀드는 몇 개나 남게 되며 어떻게 될까요? 많은 것이 손실될 것인가?

짧은 기사를 보내드리겠습니다. 이것이 문제를 설명할 수 있습니다

할인 후 군수산업 B의 프리미엄 변화

손실인가요? 아니면 이익?

부국의 군수산업 분류 할인의 차익거래 기회를 살펴보자. Wells Fargo 군사 산업 등급 펀드, Wells Fargo CSI 군사 산업 지수 등급 펀드의 정식 명칭은 투자설명서 조건에 따라 모펀드 단위의 순 가치가 1.5위안에 도달할 때 등급 펀드가 시간에 따라 상향 전환됩니다. 시간에. Fund of Funds, 클래스 A, 클래스 B의 세 가지 유형 주식 단위의 순 가치는 여전히 1:1 비율을 유지하며 초과 순 가치 주식은 다음 주식으로 전환됩니다. 기금의 기금.

10월 8일 Wells Fargo 군수산업 등급 펀드의 순단가는 1,514위안에 도달하여 공식적으로 장 마감 후 군수산업 B의 순단가와 시장 가격이 상승 할인을 촉발했습니다. 각각 1,998위안, 2,139위안이었습니다. 10월 9일, Wells Fargo 군수산업 등급 기금은 할인 공시를 발표했습니다. Wells Fargo 군수 산업 등급 기금의 모펀드인 군수 산업 A 및 군수 산업 B 단위의 순 가치는 1로 반환되었습니다. 산업 A와 군사 산업 B는 변경되지 않았으며 초과 자산은 기금 기금의 지분으로 전환되었습니다. 전환으로 인해 군수산업 A와 군수산업 B의 거래가 10일 하루 동안 중단됐다가 13일 10시 30분부터 거래가 재개됐다.

Wells Fargo Fund를 예로 들어 전환 전 투자자가 Wells Fargo Military Graded Fund of Funds 10,000주, 군수산업 A 10,000주, 군수산업 B 10,000주를 보유하고 있다면 순 가치는 다음과 같습니다. ​​(가정) 전환 전 각 주식 단위는 각각 1.5위안, 1.028위안, 1.972위안이다.

전환 후 세 가지 유형의 주식 단위의 순 가치는 1로 반환되고 Wells Fargo Military Classified FOF 주식 투자자가 보유한 주식은 Military Industry A의 FOF 투자자의 150,000주가 됩니다. 군사산업 A의 주식 10,000주와 펀드 280개를 보유하게 되며, 군사산업 B의 투자자는 군사산업 B의 주식 10,000주와 펀드 9,720개를 보유하게 됩니다.

상한 할인이 발동된 후 B군 순자산의 레버리지 배수는 할인 전 약 1.5배에서 초기 2배로 돌아가게 됩니다. 그러나 프리미엄 비율의 변화는 거의 있을 것이라는 점을 고려해야 합니다. 주식의 절반이 FOF 주식으로 전환되면 아마도 순 가치로만 퇴출될 수 있으며 원래 프리미엄은 절반만 사라지게 됩니다. 주식은 더 높은 프리미엄을 누릴 수 있습니다.

전환이 발생할 수 있는 며칠 전, 전환 후 레버리지 지수 베이스의 주식 할증율로 인한 수입이 주식 소멸로 환산된 손실보다 높다고 계산되는 경우 모펀드의 프리미엄이 떨어지면 군수산업 B를 배치하기에 좋은 시기이고, 그렇지 않으면 매각 시기입니다. 데이터에 따르면 9월 30일과 10월 8일 군수산업 B의 프리미엄 요율은 각각 5.47%와 7%였습니다. 이는 SW 군수산업의 순자산 레버리지 배수인 약 9%보다 낮습니다. 약 1.7배. 그러나 할인 발표 이후 10월 9일 장 마감 이후 B산업의 프리미엄 요율은 9.58%에 이르렀다.

SW군수산업을 기준으로 하면 B군 군수산업의 할인율은 현재 A급 실질소득을 기준으로 군수산업의 할증율이 10% 이상이어야 한다. B 할인 후 약 12% 정도가 될 것으로 예상된다. 군수산업지수와 시장심리의 변동에 관계없이 할인 전 적정 보험료율을 산출해 드립니다.

군수산업 B의 전환 전 순가치 1,972위안에 따르면, 군수산업 B 주식 10,000주 전환 후 순단위 가치 1위안인 군수산업 B 주식 10,000주와 순 단위 가치가 1위안인 기금 기금의 9,720주. 이는 할인 전 투자자가 보유한 군수산업 B의 이론적 가치가 10,000*1.12(할증율 12%) 위안 ​​+ 9,720*1 위안(모펀드는 환매율을 고려하지 않고 순 가치로 환매함)임을 의미합니다. 20,920위안 상당. 할인 후 가치 20,920위안은 할인 전 군용 B 유닛 10,000대의 시장 가격 2,092위안과 동일하며 이를 유닛 순 가치 1,972위안으로 나누어 프리미엄 요율은 6.09%입니다.

위 계산에 따르면 시장 상승 영향을 제외하면 9월 30일 밀리터리B를 매수한 투자자만이 10월 8일과 10월 9일 프리미엄 요율 변동으로 인한 차익거래 기회를 얻을 수 있다. 종가로 매수하면 주식 일부를 펀드로 전환하여 프리미엄이 사라지는 손실을 감수하게 됩니다.