엔젤 투자, 벤처 캐피탈, 사모 펀드 파이낸싱의 차이점은 무엇인가요?

엔젤 투자, 벤처 캐피털 및 사모 펀드 금융은 투자 시간, 초점 및 프로젝트 가치 평가가 다릅니다.

1. 다양한 투자 시기

엔젤 투자는 주로 초기 단계의 스타트업에 투자하고, 벤처 캐피털은 주로 기업의 초기 단계에 투자하며, 사모 펀드 투자는 주로 후기 단계에 투자합니다. .

2. 초점의 차이

엔젤 투자의 초점은 회사 설립자입니다. 왜냐하면 회사 설립자가 프로젝트의 품질을 크게 결정하기 때문입니다. 벤처캐피탈은 프로젝트 창립팀과 비즈니스 데이터를 종합적으로 고려하는 데 중점을 둡니다. 사모펀드 투자는 성숙한 기업과 성숙한 시장을 대상으로 하며 투자자로부터 상대적으로 높은 산업 자원을 필요로 합니다.

3. 프로젝트 가치평가는 다르다

벤처캐피털과 사모펀드 투자는 초기에는 프로젝트 가치평가가 낮지만, 기업 가치가 계속 오르면서 수익률이 높아진다. 단일 프로젝트의 경우 상대적인 투자 성공 확률이 엔젤 투자보다 높을 것입니다.

추가 정보:

위험 관리

1. 계약 구속력 메커니즘

모든 상업 활동은 모든 사람의 책임과 의무에 동의해야 합니다. 법적으로 효과적인 위험 방지 조치가 사전에 취해질 것입니다. 회사가 투자자에게 불리한 행위를 하는 것을 방지하고 투자자의 이익을 보호하기 위해, 투자자는 긍정 및 부정 조항, 지분율 조정 조건, 계약 위반 구제 조항 등 다양한 조항을 계약서에 구체적으로 명시합니다. 추가투자권 조항 및 우선권 조항 등

2. 분할 투자

분할 투자란 위험을 효과적으로 통제하고 기업의 자금 낭비를 방지하기 위해 사모 투자 펀드가 투자 진행 상황을 분할하여 통제하고 다음 사항에 대해서만 보증을 제공하는 것을 의미합니다. 기업이 다음 단계로 발전하는 데 필요한 자금이며, 추가 투자를 포기할 권리와 회사가 추가 자금을 제공할 때 발행된 주식을 선제적으로 구매할 권리를 보유합니다.

3. 지분 조정 조항

우선주와 보통주의 전환 비율을 조정하여 투자 회사를 제한함으로써 투자자와 회사 간의 지분 비율이 변경됩니다. 객관적인 결정을 내리기 위해 이익 예측과 현실적인 성과 목표 설정은 기업 관리자가 부지런하고 책임감 있게 회사의 최대 성장을 추구하도록 장려하여 투자 위험을 통제합니다.

4. 복합증권 상품

복합증권 상품에는 일반적으로 전환우선주, 전환사채, 신주인수권 등이 포함되며, 이는 부채 투자와 보통주 투자의 장점입니다. 투자자의 이익을 효과적으로 보호하고 기업의 성장을 공유할 수 있습니다.

바이두 백과사전 - 사모펀드 파이낸싱

바이두 백과사전 - 벤처 캐피탈

바이두 백과사전 - 엔젤 투자