인덱스 펀드의 운용과정은 어떻게 되나요?

인덱스펀드란? 인덱스 펀드는 어떻게 작동하나요? 다음 편집자가 알려드리겠습니다.

인덱스 펀드의 의미

인덱스 펀드(IndexFund)는 이름 그대로 지수 구성종목의 일부 또는 전부를 매입해 투자하는 펀드이다. 인덱스에 포함된 주식, 인덱스 펀드 포트폴리오를 구성하는 목적은 포트폴리오의 변화 추세를 지수와 일치시켜 지수와 거의 동일한 수익률을 얻는 것입니다. 인덱스 펀드는 목표 지수를 맞추고 목표 지수의 변화를 추적하여 시장과의 동반 성장을 달성하는 원리를 기반으로 하는 펀드 유형입니다. 인덱스 펀드의 투자는 목표지수의 수익률에 맞는 투자전략을 채택하고, 목표지수 구성종목에 대한 투자를 다양화하며, 주식포트폴리오의 수익률이 자본금의 평균수익률에 맞도록 노력한다. 목표 지수로 표시되는 시장. 인덱스 펀드는 선택된 지수(미국 S&P 500 지수, 일본 Nikkei 225 지수, 대만 가중 주가 지수 등)의 구성 종목 비율을 기준으로 동일한 자산 배분 모델을 선택하여 투자하는 펀드 운용을 말합니다. 시장과 동기화하여 이익을 얻기 위해.

인덱스 펀드의 운용 프로세스는 어떻게 되나요?

인덱스 펀드의 투자 관리 프로세스는 주로 인덱스 펀드의 초기 증권 포트폴리오 구성, 현금 배당금 재투자, 증권 가중치 조정 및 모니터링으로 구성됩니다. 펀드 실적 등

1. 초기 증권 포트폴리오를 구성합니다. 추적할 시장 지수를 결정한 후 펀드매니저는 펀드의 초기 증권 포트폴리오 구성에 채택된 지수 추적 방법을 기반으로 시장에서 증권을 구매합니다.

2. 현금 배당 수익을 재투자하세요. 초기 포지션이 확립되면 펀드매니저의 주요 업무 중 하나는 펀드가 상장사로부터 받은 현금 배당금을 신속하게 재투자하는 것이다. 이론적으로는 펀드매니저가 지수 내 각 증권에 배당금을 매일 비례하여 배분해야 하지만, 이 방식은 비용이 너무 많이 든다. 받은 현금 배당금(및 기타 현금 소득, 예를 들어 신규 주주로부터 개방형 펀드로 받은 현금)을 정기적으로 재투자합니다.

3. 보안 가중치 조정. 추적 시장 지수에서 증권의 비중이 변경되면, 인덱스 펀드는 펀드와 지수의 일관성을 보장하기 위해 적시에 상응하는 조정을 수행해야 합니다. 대부분의 시장 지수는 더 이상 지수 편입 기준을 충족하지 않는 증권을 제거하고 기준을 더 잘 충족하는 다른 증권으로 교체하기 위해 주기적으로 조정됩니다. 또한, 조정되지 않은 주식이라도 가중치가 변경될 수 있습니다. 예를 들어, 상장회사가 신주를 배정할 수도 있고, 다른 회사가 일부 주식을 환매할 수도 있습니다. 일반적으로 이러한 변화는 성숙 자본시장에서는 그다지 빈번하지 않지만 신흥 자본시장에서는 이러한 변화가 매우 빈번하므로 인덱스 펀드의 해당 조정에 주의를 기울여야 합니다.

4. 인덱스 펀드의 투자 성과를 추적 중인 시장 지수와 일관되게 유지하려면 펀드 매니저는 펀드의 시장 지수 추적 정확성을 정기적으로 평가해야 합니다. 일반적으로 노 펀드의 성과는 거래 비용, 분산 주식 매수 제한(매수 주식 수는 100주의 정수배여야 함) 등 다양한 이유로 추적하는 시장 지수와 정확히 동일합니다. )은 인덱스 펀드의 실패를 초래합니다. 성과는 시장 지수에 비해 일정한 편차를 보입니다. 펀드 매니저는 이러한 편차를 모니터링하고 특정 범위 내에서 안정적으로 유지되도록 해야 합니다. 비정상적인 편차가 발생하는 경우 펀드매니저는 문제를 분석하고 적절한 조치를 취해야 합니다.

대부분의 경우 인덱스 펀드가 운용된 후, 인덱스 펀드가 시장 지수와 일치하는지 확인하기 위해 위의 과정을 반복하는 것이 주요 업무입니다. 표준 인덱스 펀드는 시장 지수의 방향 예측을 옹호하지 않기 때문에 지수에 상응하는 투자 수익을 얻기 위해 항상 시장 지수 증권 포트폴리오를 장기간 보유합니다.