펀드 지분과 관련하여 어떤 거래가 있나요?

펀드 지분에는 어떤 거래가 있나요?

펀드 지분은 투자자에게 공개적으로 발행됩니다. 즉, 보유자는 펀드 재산과 청산 후 남은 재산에 대한 소득 분배에 대한 권리를 갖습니다. 자신의 지분에 따라 기타 관련 권리를 획득하고 상응하는 의무를 부담할 권리가 있다는 증거. 모두의 편의를 위해 펀드 주식에 어떤 거래가 있는지 함께 살펴보겠습니다. 읽어보세요!

펀드 주식의 거래

1. 펀드 지분 거래

본 법 제5조의 규정에 따라, 폐쇄형 펀드의 펀드 지분은 기타 운영 방법을 사용하는 자금이 필요한 경우 법에 따라 설립된 증권 거래소에서 거래될 수 있습니다. 상장 및 거래에 대해서는 국무원에서 별도의 규정을 제정할 권한이 있습니다. 따라서 본 장에서 언급하는 펀드지분의 상장 및 매매는 구체적으로 폐쇄형펀드의 펀드지분의 상장 및 매매를 의미한다. 펀드지분의 상장 및 거래란 기금관리인의 신청과 국무원 증권감독관리기구의 승인을 거쳐 펀드지분을 증권거래소에 상장하고 중앙집중입찰을 통해 매매하는 것을 의미합니다.

펀드 주식 상장 거래는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

1. 일반 상품 판매와 같은 비공개 호가 및 거래 협상과 달리 공개 중앙 집중식 호가 및 거래 시스템을 구현합니다.

2. 거래소의 중앙화된 입찰 거래에서는 가격 우선, 시간 우선 원칙이 구현됩니다. 유효한 매수호가는 모두 고가순으로 정렬됩니다. 호가가 동일한 경우에는 호가시간 순으로 정렬됩니다. 매도호가는 모두 동일한 호가에서 고가순으로 정렬됩니다. 역시 견적 시간순으로 정리되어 있습니다. 먼저 주문한 매수 호가와 매도 호가를 매칭하여 실행합니다. 즉, 동일한 호가 조건에서 가장 높은 매수 호가와 가장 낮은 매도 호가를 먼저 매칭하여 실행합니다. 먼저 주문한 견적이 매칭되어 실행됩니다.

3. 교환회원대행제도를 시행한다. 즉, 대다수의 투자자가 직접 증권거래소에 들어가 거래를 진행하는 것이 아니라, 거래소 회원인 브로커에게 대행을 맡기는 경우가 많다.

4. 상장된 거래 가격, 거래 상태 및 관련 정보의 공개. 펀드 주식이 상장되어 거래되는 경우, 증권거래소는 언제든지 펀드 주식 거래의 거래 가격, 거래량 및 기타 거래 상황을 투자자에게 제공해야 하며, 펀드 관리자 및 기금 관리인은 또한 펀드 재무 회계 보고서 및 기타 거래를 투자자에게 공개해야 합니다. 펀드 지분 거래의 개방성과 투명성을 보장하기 위해 규정에 따라 정보를 공개합니다.

2. 펀드 지분의 상장 및 거래는 국무원 증권 감독 당국의 승인을 받아야 합니다.

펀드 지분의 상장 및 거래는 많은 투자자의 이익과 관련되어 있으며 증권 및 기타 금융 분야와 밀접한 관련이 있는 승인은 법률에서 규정하는 조건과 절차에 따라 이루어져야 합니다. 본질적으로 펀드지분은 넓은 의미의 증권의 일종이므로 본 조의 펀드지분 상장 및 매매 승인 규정은 기본적으로 증권 상장 및 매매 승인 규정과 일치한다. 증권법.

관련 규정에 따르면 현재 펀드 지분 상장 및 거래 승인 절차는 다음과 같습니다.

1. 펀드 운영자가 상장 및 거래 신청서를 제출하고 상장 공고, 자금 조달을 진행합니다. 증권거래소에 신청할 승인서류, 기금출자서류, 기금계약서, 기금보관계약서, 자본검증보고서, 기금관리 및 기금관리인 자격증명서, 기금재산보관증명서 등을 신청합니다. 펀드 지분의 상장 및 거래.

2. 거래소는 펀드매니저가 제출한 서류를 검토하여 상장 및 매매조건에 부합하는 자에게 심사의견을 송부하고 상장 및 매매시기를 정하여 관련 서류를 첨부하여 금융감독원에 보고합니다. 국무원 증권 감독 및 관리 기관의 승인.

3. 국무원 증권감독관리기구는 규정에 따라 증권거래소가 제출한 서류를 검토하고 승인여부를 결정하며, 승인불가를 증권거래소 및 기금관리자에게 통보해야 한다. .이유를 명시해야 합니다.

4. 펀드주식의 상장 및 거래 신청이 국무원 증권감독관리기구의 승인을 받은 경우, 증권거래소는 상장공고를 발행하고 펀드와 상장 및 거래계약을 체결해야 합니다. 펀드 주식의 상장 및 거래를 주선하는 관리자입니다.

3. 국무원 증권감독관리기구는 증권거래소에 펀드지분의 상장 및 거래를 승인할 권한을 부여할 수 있습니다.

증권법 규정에 따라 증권거래소는 중앙집중화된 서비스를 제공합니다. 증권 입찰 장소는 증권법 및 행정 규정에 따라 중앙화된 증권 입찰 거래에 대한 구체적인 규칙을 제정하고 거래소 회원 및 증권 거래에 대한 자율 규제 감독을 실시할 수 있는 비영리 법인 조직입니다. 정관 및 거래규칙에 따라 교환합니다. 증권거래소의 자율규제 역할을 충분히 발휘하고 펀드지분의 상장 및 거래 절차를 간소화하며 펀드지분의 상장 및 거래 승인의 효율성을 제고하기 위해 본 조에서는 증권감독당국이 다음과 같이 규정한다. 국무원은 법적 조건과 절차에 따라 증권거래소에 기금주식의 상장 및 거래를 승인할 권한을 부여할 수 있습니다. 여기에 언급된 법적 조건과 절차는 주로 이 법 제48조에 규정된 조건과 증권거래소가 제정하고 국무원 증권감독관리기구에 제출하여 비준을 받기 위해 제출한 상장거래규칙에 규정된 조건과 승인절차를 가리킨다. .

펀드 지분의 청약, 환매 및 등록을 담당하는 기관

1. 펀드 지분의 청약 및 환매

증권투자기금법 제5조에 의거 규정에 따라 개방형 펀드의 펀드 지분은 펀드 계약에서 지정한 시간과 장소에서 청약 또는 환매할 수 있습니다. 다른 운영 방식을 사용하는 펀드의 경우 펀드 지분의 청약 및 환매에 대한 구체적인 방법이 허용됩니다. 국무원이 별도로 규정한다. 따라서 본 장에서 언급하는 펀드지분의 청약 또는 환매는 구체적으로 개방형 펀드의 펀드지분의 청약 또는 환매를 의미합니다.

펀드 지분 청약이란 펀드 운용사가 운용하는 개방형 펀드의 펀드 지분을 펀드 지분 청약 가격을 기준으로 투자자가 신청하는 것을 말합니다.

펀드 지분 환매란 펀드 지분 보유자가 펀드 운용사에게 펀드 지분 환매 가격을 기준으로 자신이 보유하고 있는 개방형 펀드의 펀드 지분을 환매하도록 요구하는 것을 의미합니다.

펀드 지분의 청약 및 환매 업무를 처리하는 것은 개방형 펀드 운용사의 중요한 업무 중 하나이다. 동시에 펀드운용사는 전문재무관리기관으로서 펀드자산의 투자 및 운용에 업무를 집중하여 재무관리 전문적 우위를 극대화해야 합니다. 또한, 이 법은 펀드운용사의 자본금, 사업시설 및 인력에 대한 엄격한 요건을 두고 있음에도 불구하고 펀드지분의 청약 및 환매를 처리하기 위해서는 많은 인재와 기관, 강력한 판매망 및 결제시스템이 필요합니다. 펀드매니저가 펀드자산의 투자 및 운용에 집중할 수 있도록 펀드지분 모집규모를 확대하고, 투자자가 펀드매니저의 청약 및 환매 업무 외에 펀드지분의 청약 및 환매 업무도 원활하게 처리할 수 있도록 함 일부 펀드 지분 자체, 비즈니스 외에도 상업 은행, 증권 회사 및 기타 기관에 비즈니스 네트워크를 사용하여 펀드 지분의 청약 및 환매를 처리하도록 위탁할 수도 있습니다. 기금관리인이 기금지분의 청약 및 환매 업무를 타인에게 위탁하는 경우 해당 기관과 대행계약을 체결하여야 하며, 이는 국가 증권감독관리기관의 심사 및 승인을 받아야 한다. 이사회. 펀드지분 청약 및 환매업무를 개시하고자 하는 기관은 다음의 조건을 충족하여야 한다. 펀드지분 청약 및 환매업무를 전문적으로 관리하는 부서가 없을 것, 펀드전문 자격을 갖춘 충분한 상근인력을 보유할 것 ; 국무원 증권감독관리기관이 규정하는 기타 조건의 청약 및 환매를 안전하고 효율적으로 처리할 수 있는 기술적 시설을 갖추고 있어야 합니다.

2. 펀드지분 등록

펀드지분 등록은 투자자를 위한 펀드지분의 청약, 청약, 환매 및 기타 상황을 처리하는 것을 의미합니다. 펀드단위 보유자 및 펀드단위 보유자가 보유한 펀드단위 금액, 펀드배당으로 인한 펀드단위 보유자의 권익 변동 등록 등을 포함합니다. 펀드운용사는 펀드자산의 투자 및 운용에 집중할 수 있도록 하고, 판매할 펀드지분 수를 확대하며, 투자자의 펀드지분 등록업무 처리를 원활하게 하기 위하여 펀드운용사는 펀드지분 등록업무를 직접 처리하는 것 외에 또한 상업은행에 위탁하고, 등록 및 결제 기업과 같은 기관은 비즈니스 네트워크를 사용하여 자금 지분 등록 서비스를 처리합니다. 기금관리인이 기금지분 등록사무를 타인에게 위탁하여 대리하는 경우 당해 기관과 대행계약을 체결하여야 하며 국무원 증권감독관리기구의 심사비준을 받아야 한다. 펀드관리인의 위탁을 받아 펀드지분 등록 업무를 수행하는 기관의 주요 업무는 다음과 같습니다. 펀드지분 등록을 대리하여 투자자 펀드지분 계좌를 개설, 운영 및 관리합니다. , 펀드 지분 보유자 등록부 설정 및 유지, 등록된 대리인 계약에 명시된 기타 임무.

펀드 지분 청약 및 환매 가격 계산

1. 펀드 지분 순가치 계산

펀드 지분 청약 및 환매 가격을 계산하려면 먼저 펀드가 해야 할 일 순주가액을 계산합니다. 펀드 지분의 순 가치는 펀드의 순자산 가치를 총 펀드 지분 수로 나눈 값과 같습니다. 기금순자산가치란 기금자산총액에서 법률, 행정법규, 국무원 증권감독관리기구의 규정 및 기금계약의 규정에 따라 기금자산에서 공제할 수 있는 기금부채를 뺀 금액을 말한다. 펀드자산의 총액에는 펀드가 소유한 각종 유가증권, 은행예금의 원리금, 펀드청약채권 및 기타 투자자산의 가치의 합계가 포함됩니다. 펀드 자산의 가치를 객관적이고 정확하게 반영하기 위해서는 펀드 자산 평가가 관련 국가 규정 및 펀드 계약 조항에 따라 수행되어야 합니다. 개방형 펀드는 일반적으로 영업일마다 펀드 자산의 가치를 평가해야 합니다. 평가대상은 주식, 채권, 배당금, 채권이자, 펀드가 보유하고 있는 은행예금 원리금 등의 자산입니다.

구체적인 평가 방법은 주로 다음과 같습니다.

1. 상장 및 유통 유가증권은 평가 시 증권거래소에 등록된 시장 가격(평균 가격 또는 종가)을 기준으로 평가됩니다. 평가일에 거래가 없는 경우에는 최근 거래일의 시장가격을 기준으로 합니다.

2. 비상장 주식은 두 가지 상황으로 구분됩니다. 상장되어 유통되는 주식은 신주 또는 유상증자이며, 거래소에 상장된 동일 주식의 시가를 기준으로 산정됩니다. 평가일에는 거래가 없으며, 기업공개인 비상장주는 원가를 기준으로 산정됩니다.

3. 비상장국고채 및 은행예금은 평가일까지의 원금과 이자를 합산하여 산정합니다.

4. 권리락일부터 할당확정일까지의 할당보증금은 시장가격이 할당가격보다 낮은 경우에는 시장가격과 할당가격의 차액을 기준으로 산정됩니다. , 할당가격을 기준으로 산정됩니다.

5. 기타 비상장 증권은 원가로 계산됩니다.

6. 배당금 및 채권이자의 배분은 평가일까지 실제 수령한 금액을 기준으로 산정한다.

7. 펀드 계약을 규제하는 기타 방법. 펀드의 총자산가치에서 차감할 수 있는 부채 및 비용에는 주로 미지급 상환금, 미지급 운영관리비, 미지급 보관료, 미지급 수수료, 미지급 이자, 미지급 소득, 미지급 세금, 미지급금 등이 포함됩니다.

2. 펀드 지분의 청약 및 환매 가격 계산

펀드 지분의 청약 및 환매 가격은 청약 및 환매일의 펀드 지분 순 가치를 기준으로 계산됩니다. 플러스 또는 마이너스 관련 수수료. 소위 청약 및 환매일이란 펀드단위 보유자가 펀드단위를 청약하거나 펀드운용사에게 보유하고 있는 펀드단위의 환매를 요청하는 날을 말한다. 여기에 언급된 수수료는 펀드 지분 청약 수수료 및 환매 수수료를 의미합니다. 펀드 지분 청약 및 환매 수수료는 펀드 지분 순가치에 청약 및 환매 비율을 곱한 금액과 동일합니다. 현재의 실제 운영으로 볼 때, 펀드매니저는 일반적으로 대규모 청약 및 장기간 보유하는 펀드 지분의 환매에 대해 청약 및 환매수수료를 일정하게 할인하고 있습니다. 환매된 펀드 지분의 보유 기간이 늘어납니다.

기금지분 순가치 오계산 처리

기금 관리자, 기금 관리인은 법률, 행정법규, 관련 규범 및 기금 계약에서 규정한 시간, 계산 방법 및 절차를 따라야 합니다. . 펀드 지분의 순 가치를 계산하고 검토합니다. 펀드지분의 순가치는 펀드운용사가 계산을 완료한 후, 그 계산결과를 펀드관리인에게 서면으로 보고하여야 하며, 표준화된 계산방법에 따라 검토하여야 합니다. 펀드가 자산 평가의 정확성과 적시성을 보장하기 위한 시간과 절차. 펀드지분 순가치 계산에 오류가 발생한 경우 펀드운용사는 이를 처리하기 위해 다음과 같은 조치를 취해야 합니다.

1. 즉시 시정해야 합니다. 즉, 회계 기록, 재무회계 보고서, 중간 및 연간 펀드 보고서, 펀드 단위 순가치 공시 및 기타 펀드 정보 자료에서 잘못된 펀드 단위 순가치를 올바른 펀드 단위 순가치로 대체합니다.

2. 추가 손실을 방지하기 위해 합리적인 조치를 취합니다. 기금운용사는 펀드지분의 순가액 산정에 오류가 있음을 발견한 경우에는 즉시 기금관리인 및 펀드지분의 청약 및 환매를 담당하는 기관에 통보하고, 펀드지분의 청약, 환매 및 관련 업무를 처리하여야 한다. 펀드 지분의 정확한 순 가치로. 동시에 기금 운영자는 회계 증서, 회계 장부, 회계 명세서 및 기타 관련 자료를 확인하고 상호 확인하고 회계 기관 및 회계 담당자의 회계 업무를 확인하고 계산 오류의 링크와 이유를 찾아냅니다. 이에 따라 향후 펀드지분 순가치 산정을 위한 인사조정, 회계제도 및 절차 개선, 감사 및 감독 강화 등의 조치를 취하였다. 펀드 지분의 순 가치.

3. 기금 지분의 순 가치 계산 오류가 순 가치의 0.5%에 도달한 경우, 기금 관리자는 이를 공고하고 국무원 증권 감독 관리 기관에 보고하여 등록해야 합니다. 공고 및 제출 내용에는 검토 후 정확한 펀드단위 순가치, 펀드단위 순가치 오계산 사유, 향후 산정오류 방지를 위한 조치 등이 포함되어야 한다.