예금지수펀드의 은행간 증서란 무엇인가요?

이번 주 상하이 종합 지수와 선전 구성 지수는 전체적으로 큰 상승폭을 기록한 후 ChiNext 지수가 주로 충격에 조정되었으며 시장 핫스팟은 여전히 ​​​​흩어졌습니다. 시장 혁신은 계속되고 있으며, 이번 주 금요일에 첫 번째 은행간 예금 증서 인덱스 펀드가 판매될 예정입니다. 거래소 ETF와 장외 ETF 피더 펀드 사이의 일일 상승 및 하락 지점에 큰 차이가 있는 이유는 무엇입니까? 손에 돈이 좀 있는데 언제 쓸지 모르겠다면, 3~5년 후, 10년~20년 후, 어떤 펀드를 사는 것이 좋을까요?

Wells Fargo CSI 은행 간 AAA 지수 7일 보유 기간 펀드란 무엇인가요?

은행간예금지수지수펀드는 은행간예금지수를 추종하고, 펀드 자산의 80% 이상을 은행간예금증서의 구성채권과 대체 구성채권에 투자하는 혁신적인 상품이다. 색인. 은행간 예금증서는 은행이 금융기관에 발행하는 '단기채권'으로 이해될 수 있으며, 화폐성 자금에 비해 위험이 낮고 유동성이 높으며 역사적으로 높은 수익을 얻을 수 있다는 특징을 가지고 있습니다.

예금 인덱스 펀드의 은행간 증서는 현금관리 상품의 효과적인 보완 수단으로 활용될 수 있지만 통화펀드와는 두 가지 점에서 다르다.

첫째, 화폐성 자금만큼 유동성이 좋지 않다. 은행 간 예금 증서에는 보유 기간이 설정되어 있습니다. 예를 들어, Wells Fargo의 매수 후 보유 자금은 자연일수 7일 이후에만 상환될 수 있습니다. 또한, 은행간 예금증서의 상환이 느린 반면, 화폐자금은 소액으로 T+1 또는 심지어 T+0을 상환할 수 있습니다. 둘째, 예금지수펀드의 은행간증서는 시장가치법을 사용하여 평가하며 순가치가 변동하며 단기채권과 마찬가지로 일일 손실도 입지만 통화자금의 변동폭은 적습니다. .

락인(lock-in) 기간으로 인해 인덱스펀드의 은행간증서는 상당부분 장기자산을 배분할 수 있는 반면, 머니펀드는 1년 만기 은행간예금증서를 거의 배정하지 않기 때문에 기회가 있다. 머니펀드보다 더 높은 수익을 얻으려면 . 전반적으로 예금지수펀드의 은행간 증서의 위험-수익률 특성은 통화펀드와 단기채권펀드 사이에 있다.

항셍기술지수 ETF는 같은 펀드의 현장 ETF와 장외 ETF의 일별 가격 차이가 큰 이유는 무엇인가?

그래도 앞서 언급했듯이 거래소에서 ETF 가격은 두 가지 요인에 의해 영향을 받습니다. 하나는 기초자산(ETF 순가치 호가)이고, 다른 하나는 현장 매매 심리입니다. . OTC ETF 피더 펀드는 ETF를 완전히 추적하지 않습니다. 일반적으로 자산의 90% 이상이 ETF에 투자됩니다. 이로 인해 장내 ETF와 장외 ETF 피더 펀드의 일일 상승 및 하락에 차이가 생기고 때로는 그 차이가 매우 큽니다.

China Hengsheng Technology ETF의 시가 상승과 하락, 피더 펀드 순 가치의 상승과 하락에서 알 수 있듯이 둘이 몇 배로 차이가 나는 것이 일반적입니다. 예를 들어, 12월 2일에는 장내 ETF의 하락폭이 장외연계펀드의 하락폭의 거의 두 배에 달했습니다. 12월 1일 시장의 상승폭은 피더펀드의 5배가 넘었다.

미국 주식시장에서 QDII 펀드에 투자하고 있다면 이때 보이는 피더 펀드의 순가치가 이틀 전과 차이가 있는지도 주목해야 한다. 거래소에서 ETF의 상승과 하락은 더 커질 수 있습니다.

자료출처 : 바람, 시간 2021.12.3 기준

가져온 자금이 언제 쓰일지 확신이 없다면 3~5년, 어쩌면 10~20년이 될 수도 있다. , 무엇을 사야합니까? 펀드가 더 좋은데 구입 후 상환하지 않고 그대로 두나요? 아니면 어떻게 운영하나요?

돈이 언제 사용될지 모르기 때문에 언제든지 필요할 수 있으므로 돈이 필요할 때 성급하게 투입되지 않도록 순수채권 등 유동성이 높은 자산을 배분하는 것이 좋습니다. 불리한 시기에 자산을 매도할 경우, 본인의 상황에 따라 구체적인 비율이 결정될 수 있습니다. 또한, 3년 이상 사용하지 않은 돈은 상대적으로 장기 투자이므로, 장기 투자 수익이 더 높은 주식형 펀드를 구입하는 것도 고려해 볼 수 있습니다. 구체적으로 어떤 카테고리를 구매할 것인지, 주식과 고정 수입에 얼마를 할당할 것인지는 귀하의 자본 수요에 따라 다릅니다.

또한 자신의 위험 선호도 살펴봐야 합니다. 위험 내성이 강하고 기대 수익률이 높으면 주식형 펀드를 주로 할당하면 됩니다. + 주식형 펀드를 적절하게 매칭합니다.

구체적인 매칭 비율은 귀하가 견딜 수 있는 최대 되돌림 범위를 나타낼 수 있습니다.

예를 들어 허용 가능한 최대 손실률은 20%입니다. 통계에 따르면 주식형 펀드의 평균 최대 손실률은 30% 이내인 반면, 채권형 펀드의 최대 손실률 범위는 30% 이내입니다. 10%, 주식과 채권이 각각 절반을 차지할 경우, 전체 포트폴리오의 최대 하락폭은 20%(30%*0.5+10%*0.5=15%+5%=20%) 이내에서 통제할 수 있습니다.

그 중 주식 부분 투자에는 코어 + 위성 모델을 권장합니다. 코어 부분(최소 50% 차지)은 34, 왕 페이의 중앙 등 일부 균형 자금을 할당하는 데 적합합니다. 유럽 ​​산업 성장, Zhang Qinghua의 E Fund 신규 수입, He Shuai의 교통 은행 우세 산업, Fu Pengbo의 Ruiyuan 성장 가치, Xie Zhiyu의 Xingquan Herun, Yuan Fang의 ICBC 문화 및 스포츠 산업 등 위성 부분에서는 업계 테마에 유리한 공격 특성이 상대적으로 좋은 일부 자금이나 해외 자산을 할당할 수 있습니다.

사서 누울 건가요? 당연히 아니지.

시장이 좋지 않아서인지, 펀드매니저가 무능력해서 그런 것인지 매 분기 등 정기적으로 펀드 성과를 점검하는 것도 필요하다. 시장 하락으로 인한 것이라면 오랫동안 보유하고 있기 때문에 크게 걱정할 필요는 없습니다. 시장이 지속적으로 하락하지는 않지만 펀드가 여러 분기 연속 부진한 경우에는 변경을 고려해 볼 수 있습니다. 또한, 해당 기간 동안 펀드매니저가 바뀌면 1분기 또는 2분기 후에 펀드 변경 여부를 결정할 수 있습니다. 관찰.

또한 투자자는 주식-채권 금리 스프레드를 기반으로 몇 가지 주요 타이밍 결정을 내릴 수 있습니다. 역사적 경험에 따르면 주식-채권 금리 스프레드가 5.5%보다 크면 지분 자산의 비율이 달라질 수 있습니다. 점진적으로 확대하되, 주식-채권 금리차이가 3% 미만일 경우에는 지분자산 비중을 점진적으로 늘리되 채권자산 비중은 늘릴 수 있다. 고정투자를 통해 매수하는 경우 목표수익률(기준수익률 15%) 도달 후 수익을 중단하고 다음 라운드 고정투자에 진입할 수도 있습니다.